PoW Mining – Hoe gaat het met grote outfits in een neerwaartse markt?

Nu de prijs van Bitcoin meer dan 70% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt ooit van $69,000 begin november 2021, beginnen mijnbouwbedrijven het moeilijk te krijgen.

En in de huidige turbulente markt, waar Bitcoin rond de $20,000 wordt verhandeld en de energieprijzen enorm stijgen, worden mijnbouwbedrijven met ernstige problemen geconfronteerd.

Vorige maand waarschuwde Core Scientific (CORZ) investeerders dat het mogelijk een faillissement zou moeten overwegen. De maand daarvoor heeft het crypto mining datacenter Compute North het faillissement aangevraagd na berichten dat het $11 miljoen schuldig was aan minstens 500 schuldeisers.

Laten we nu eens kijken naar andere PoW-mijnbedrijven!

Argo in financiële problemen?

De aandelen van het in Londen gevestigde Argo Blockchain (ARB) zijn drastisch gedaald nadat de berichten over een deal om 24 miljoen Britse pond ($27 miljoen) op te halen bij een strategische investeerder niet doorgingen. De aandelenkoersen van ARB worden momenteel verhandeld tegen $7.04, een daling van meer dan 97.5% ten opzichte van de ATH in februari 2021.

Vorige maand ondertekende het bedrijf een intentieverklaring om 87 miljoen aandelen aan de investeerder te verkopen om de liquiditeitsdruk te verlichten. Nu werkt het aan andere deals om werkkapitaal te verschaffen voor ten minste de komende twaalf maanden.

“Mocht Argo er niet in slagen verdere financiering af te ronden, dan zou Argo op korte termijn een negatieve cashflow krijgen en zijn activiteiten moeten inperken of stopzetten”, aldus Argo in een verklaring.

Om liquiditeit op korte termijn veilig te stellen en liquide middelen te behouden, heeft Argo 3,843 Antminer S19J Pro's verkocht voor $ 5.6 miljoen. Deze miners vertegenwoordigen ongeveer 384 PH/s aan totale hashratecapaciteit en vormen de laatste batch van de oorspronkelijke Bitmain-order die gepland stond voor installatie in oktober. Als gevolg van deze verkoop blijft de totale hashratecapaciteit van het bedrijf nu op 2.5 EH/s.

Als reactie daarop hebben Jefferies en investeringsbank Canaccord Genuity hun aandelenratings voor het cryptocurrency-mijnbedrijf verlaagd en hun koersdoel verlaagd naar ongeveer $ 1, wat een verwachte daling van nog eens 87% in de ARB-aandelenkoersen weerspiegelt.

Bitfarms-productienummers

Cryptominer Bitfarms heeft in oktober 486 BTC gedolven, een stijging van 1% ten opzichte van de voorgaande maand, en daarmee ligt het op koers om in 5,000 meer dan 2022 BTC te bereiken. Op 31 oktober 2022 had het bedrijf 2,064 BTC in bewaring.

Het wereldwijde Bitcoin-zelfmijnbouwbedrijf heeft zijn BTC-productie- en mijnbouwactiviteiten-update voor oktober 2022 vrijgegeven, waarin het opmerkte dat Bitfarms in de eerste tien maanden van 53 2022% meer BTC heeft gedolven tegen 4,219 BTC dan in dezelfde periode vorig jaar.

Zonder significante uitbreidingen van de capaciteit in hashraat dan de voorgaande maand, mineerde Bitfarms gemiddeld 15.7 BTC per dag. Gedurende de maand werd de totale productie beïnvloed door een toename van 17% in de netwerkproblemen.

“De netwerkhashrate reageert nu snel op veranderingen in de mijnbouweconomie, wat een sterke indicatie is dat we op korte termijn steun hebben gevonden in de Bitcoin-mijnbouweconomie, gemeten aan de hand van de omzet per TH/s in US$”, zegt Ben Gagnon, Chief Mining Officer. van Bitfarms.

Ondertussen ligt het bedrijf momenteel voor op schema met de activering van zijn twee mijnbouwbedrijven, Garlock Farm en Fase 3 van The Bunker, om de groei te faciliteren. Beiden zullen in december op volle capaciteit gaan werken.

Bitfarms heeft de bedrijfsprognose voor december aangepast van 6.0 EH/s naar 5.0 EH/s om rekening te houden met de hoge inflatie en devaluatie van de Argentijnse munteenheid en de impact van het macro-economische klimaat van het land op het vermogen om miners te importeren.

"Hoewel we denken dat deze beperking tijdelijk is, kunnen we geen voorspelling doen over het tijdstip waarop deze wordt opgelost. Daarom hebben we onze doelstelling voor de bedrijfsgroei voor het einde van het jaar 2022 verlaagd", aldus Geoff Morphy, president en COO van Bitfarms.

Hut 8 zal binnenkort productienummers vrijgeven

De Noord-Amerikaanse bitcoinminer Hut 8 Mining Corp. staat klaar om volgende week de resultaten voor het derde kwartaal, eindigend op 30 september 2022, te publiceren via een conference call. Twee van Hut 8's locaties voor digitale asset mining bevinden zich in Zuid-Alberta, terwijl de derde zich in North Bay, Ontario bevindt. Beide locaties liggen in Canada.

Net als andere mijnwerkers wordt Hut 8 ook beïnvloed door de aanhoudende bearmarkt. Als zodanig is een deel van hun apparatuur op de locaties in Alberta niet rendabel om te gebruiken tegen de huidige BTC-prijzen. Met een totale hashsnelheid van het netwerk rond de 255 EH/s zal dit waarschijnlijk de productie in oktober belemmeren.

In het tweede kwartaal van dit jaar stegen de aangepaste operationele kosten per munt van Hut 8, exclusief afschrijving, van ongeveer $ 18,900 in het eerste kwartaal van dit jaar naar $ 13,100. Toch heeft Hut 8 een sterke balans en is het erin geslaagd zijn activiteiten uit te breiden zonder zijn geminde BTC te verkopen.

De aandelenkoers van HUT noteert momenteel net onder de CAD 3 (ongeveer USD 2.18), een daling van 85% ten opzichte van de ATH van bijna een jaar geleden.

Sattva gericht op expansie

Ondertussen verdubbelt Crypto-hosting- en mijnbouwservicebedrijf Sattva Block zijn wereldwijde mijnbouwactiviteiten. Het bedrijf heeft meerdere nieuwe mijnbouwlocaties gelanceerd, waaronder één in Canada en twee extra binnenlandse locaties in de VS

“Sattva brengt industriële ervaring en schaalbaarheid naar iets dat, in relatie tot de komende dertig jaar, nog steeds een huisnijverheid is”, aldus CEO en oprichter van Sattva, Maciek Pankowski, die dit de vervulling van zijn “versie van de American Dream” noemde.

Deze mijnbouwlocaties zullen in het laatste kwartaal van dit jaar en in 2023 worden uitgerold. Ze zullen eersteklas hostingdiensten leveren door gebruik te maken van vloeistofkoelingstechnologie om de efficiëntie, hash-snelheid en ecologische duurzaamheid van mijnbouwactiviteiten te vergroten.

Sattva is een leider op het gebied van duurzame energie binnen de cryptosector en maakt hiervoor waar mogelijk gebruik van vloeistofkoeling voor het herwinnen van energie. Het bedrijf is van mening dat vloeistofkoeling een logische volgende stap is voor de crypto-mijnindustrie, omdat het warmteterugwinningsproces CO2-neutraal is en gevolgen heeft voor de lokale gemeenschap en het milieu.

“Vloeistofkoeling is representatief voor een nieuwe standaard van efficiëntie op alle fronten”, aldus Pankowski. Volgens hem is het dankzij zijn ‘superieure technologie’, die ook duurzamer is, dat het bedrijf meer Bitcoin voor zijn klanten heeft kunnen genereren en op zijn beurt een beter rendement voor klanten.

Aspen Creek - Compass Mining-samenwerking

Het Bitcoin-mijnhardware- en hostingbedrijf Compass Mining heeft een hostingpartnerschap van 27 megawatt (MW) getekend met Aspen Creek Digital Corporation (ACDC).

Klanten van Compass Mining profiteren van uptime en betrouwbaarheid dankzij deze samenwerking, aldus medeoprichter en mede-CEO Thomas Heller in een verklaring. Hij voegde daaraan toe: "ACDC's combinatie van kosteneffectieve, hernieuwbare energie met operationele uitmuntendheid in de mijnbouw is moeilijk te vinden in de huidige markt."

Compass Mining gaat in het vierde kwartaal van 9,000 circa 19 Antminer S19 XP- en S4j Pro-eenheden hosten namens haar klanten op de onlangs geopende locatie van ACDC in Texas. Daarmee is Compass de grootste hostingklant voor Aspen Creek.

De faciliteit van ACDC in Texas heeft een capaciteit van 30 MW en bevindt zich achter de meter, samen met een nieuw ontwikkelde zonne-energiecentrale van 87 MW. Het project vertegenwoordigt extra energieopwekkingsbronnen voor de Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), samen met waardevolle bronnen voor regelbare belasting om het bereik van hernieuwbare energiebronnen te vergroten door het net te stabiliseren.

Aspen Creek, opgericht in januari, haalde onlangs $ 8 miljoen op in een serie A-financieringsronde onder leiding van Polychain Capital en Galaxy Digital, ondanks de dalende markt. Het gebruik van hernieuwbare energie door de start-upminer en de "power first"-aanpak, waarbij de infrastructuur wordt beveiligd voordat kapitaal wordt opgehaald, trokken de aandacht van investeerders.

Digihost is winstgevend

De in de VS gevestigde Bitcoin-mijnwerker Digihost Technology Inc. heeft in oktober 74.58 2022 BTC gedolven, een stijging van 78% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Gedurende deze maand verkocht het bedrijf ook een deel van zijn BTC-productie om zijn energiekosten te financieren.

Eind oktober bezat het bedrijf 118.16 BTC, 800.89 ETH en $3.42 miljoen in contanten. Digihost merkte in zijn rapport op dat ze per 31 oktober 2022 schuldenvrij en cashflow-positief blijven.

“Ondanks de huidige volatiele economische omstandigheden is Digihost erin geslaagd om maandelijks een goed liquiditeitsniveau van contant geld en crypto-bezit te handhaven in verhouding tot de omvang van onze activiteiten”, aldus Michel Amar, voorzitter en CEO van Digihost.

Zelfs als de huidige marktomstandigheden aanhouden, verwacht het bedrijf “een positieve kasstroom uit bedrijfsactiviteiten te blijven genereren om zijn bestaande ontwikkelingsinitiatieven te financieren”, aldus Amar.

Momenteel gaat Digihost verder met het afronden van de goedkeuringsvereisten voor de overname van de 60MW elektriciteitscentrale in North Tonawanda, waardoor de operationele capaciteit met 150% zal toenemen.

De uitbouw van hun locatie in Alabama staat ook op de planning om dit jaar voltooid te worden, wat resulteert in een extra mijncapaciteit van ongeveer 550 PH. Voor deze locatie heeft het een borgstelling van $ 1.3 miljoen afgesloten met Alabama Power Company voor elektriciteitsvoorziening.