Ontario Securities Commission (OSC) Vervolgt Crypto‑onderdrukking

De sector digitale activa, die wordt vergeleken met het ‘wilde westen’, zal binnenkort een zaak van het verleden zijn in Canada, nu de nationale toezichthouders hun aanpak van niet‑compliant beurzen serieus voortzetten. De volgende drie beurzen zijn de meest recente die bezwijken onder een snel veranderende regelgevende omgeving in het ‘Grote Witte Noorden’.

Bybit + KuCoin

De eerste van de twee beurzen die door de OSC in een recente handhavingsactie werden genoemd, is Bybit. De beurs bleek verschillende effectenwetten van de meest bevolkte provincie van Canada te hebben geschonden, wat resulteerde in een flinke boete en diverse voorwaarden voor de toekomst. Hieronder volgt een overzicht van wat deze inhielden.

• $3.2M CAD terugbetaling (een terugbetaling van onrechtmatig verkregen winsten)
• $10.000 CAD vergoeding van juridische kosten
• Een ‘juridisch afdwingbare toezegging’ waardoor Bybit haar activiteiten in overeenstemming zal brengen met de regelgeving van de OSC
• Tijdelijke stopzetting van nieuwe accounts gevestigd in Ontario

De andere beurs die in de eerder genoemde aankondiging wordt genoemd, is KuCoin. In tegenstelling tot Bybit stelt de OSC echter dat KuCoin ervoor koos de communicatie met de toezichthouder te negeren. Het gevolg van deze beslissing? “De OSC heeft met succes orders verkregen die KuCoin permanent verbieden deel te nemen aan de kapitaalmarkten van Ontario en KuCoin verplichten een administratieve boete van CAD $2,000,000 te betalen en een extra bedrag van $96,550.35 voor de kosten van het onderzoek van de OSC.”

In het geval van zowel Bybit als KuCoin beweert de OSC dat de beurzen “Ontario-investeerders hebben toegestaan effecten te verhandelen zonder prospectus of enige vrijstelling van de prospectusvereisten”.

OSC-directeur Handhaving, Jeff Kehoe, gaf een duidelijke en strenge boodschap aan alle andere beurzen die niet op een conforme manier opereren, en stelde: “Buitenlandse crypto‑activahandelsplatformen die in Ontario willen opereren moeten zich aan de regels houden of geconfronteerd worden met handhavingsacties…De vandaag aangekondigde uitkomsten moeten dienen als een duidelijke indicatie dat wij weigerende niet‑naleving van de effectenwetgeving van Ontario te tolereren.”

Bittrex

Hoewel Bittrex Global niet betrokken was bij de recentste handhavingsactie van de OSC, kondigde het eind mei officieel aan dat het binnenkort haar diensten in Canada zal beëindigen. De populaire beurs merkte op dat haar beslissing werd genomen, “In het licht van regelgevende ontwikkelingen” in het land, en dat het “…verplicht is stappen te ondernemen om de toegang tot bepaalde producten op haar platform voor Canadese gebruikers te beperken”. Die tijd nadert snel, met de toegang die op 28 juni wordt ingetrokken, wat weer een andere beurs betekent die onbereikbaar zal zijn voor inwoners van Ontario.

Spelen volgens de Regels

Deze situatie is ongetwijfeld ontstaan door dezelfde problemen waarmee de eerder genoemde beurzen nu worden geconfronteerd. Ondanks de huidige marktneergang blijven digitale activa zich in de mainstream verankeren. Niets kan dat veranderen, aangezien er voortdurend meer diensten en regelgeving worden uitgewerkt. Het betekent ook dat de vrije rit die beurzen het afgelopen decennium hebben genoten, zonder enige echte controle, snel ten einde loopt. Bybit, KuCoin, Bittrex en talloze anderen kunnen dit nu allemaal bevestigen terwijl ze hun doelgroepen en aangeboden diensten herzien.

Hoewel veel beurzen blijven opereren zonder geregistreerd te zijn, groeit de lijst van anderen die hebben besloten zich aan de OSC te houden. Op dit moment zijn de enige beurzen die toegewezen “exemptieve verlichting om crypto‑producten aan investeerders in Ontario aan te bieden” onder andere:

• Bitbuy Technologies
• Bitvo
• Coinberry
• Fidelity Digital Assets
• Netcoins
• CoinSmart
• VirgoCX
• Wealthsimple