De meerderheid van HNWIs in Singapore en Hong Kong investeert in digitale activa, volgens KPMG‑rapport

Een recent rapport van KPMG China toonde aan dat vermogende particulieren (HNWIs) en family offices geïnteresseerd waren in digitale activa, waarbij een overweldigende meerderheid van de respondenten uit Singapore en Hong Kong blootstelling aan cryptocurrencies had of van plan was te investeren.

9 van de 10 ondervraagde HNWIs zijn geïnvesteerd in crypto of zijn van plan dit te doen

Bitcoin wordt sinds juni binnen een smal bereik verhandeld na een sterke daling vanaf het recordhoogte die eind 2021 werd bereikt. Ondanks de bearish stemming blijven vermogende particulieren (HNWIs) hun vertrouwen in digitale activa consolideren als een uitstekende alternatieve beleggingsoptie die een lagere correlatie met traditionele markten vertoont. Deze conclusie kan worden getrokken uit het nieuwste rapport van KPMG China met de titel “Investing in Digital Assets.”

De rol van institutionele beleggers is prominenter geworden in het vormgeven van belangrijke trends op de cryptomarkt, en zij kunnen de trigger van de volgende potentiële rally bepalen.

Een gezamenlijk rapport van het ‘Big Four’-accountantskantoor KPMG en crypto‑asset manager Aspen Digital wees uit dat de meerderheid van family offices (FO’s) en HNWIs zich bezighield met digitale activa. Het rapport, uitgebracht op 24 oktober, richtte zich op 30 respondenten uit Singapore en Hong Kong, maar kan het gedrag van de ultra‑rijken op grotere schaal weerspiegelen.

Meer dan 90% van de door KPMG ondervraagde FOs en HNWIs gaf aan dat zij al blootstelling aan digitale activa hebben of binnenkort willen investeren. Concreet heeft 58% van hen al geïnvesteerd in crypto’s en 34% is van plan dit te doen.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Zij worden aangetrokken door de perspectieven van hoge rendementen en het potentieel van cryptocurrency om portefeuillediversificatie te realiseren. Ondertussen merkten de respondenten op dat de toegenomen deelname van reguliere institutionele beleggers hun vertrouwen in digitale activa heeft versterkt.

Aspen Digital co‑founder and CEO Yang He commented:

“In de afgelopen 18 maanden hebben we een enorme toename van institutionele beleggersinteresse in digitale activa gezien. Voor de Aziatische private wealth management‑industrie vertegenwoordigen digitale activa een opkomende activaklasse met kansen die ongeëvenaard zijn binnen andere financiële producten.”

HNWIs noemden de zich ontwikkelende regelgevende omgeving en de uitdaging om digitale activa nauwkeurig te waarderen als de belangrijkste obstakels voor het investeren in crypto. Hoge volatiliteit is een andere grote zorg.
Hoewel een overweldigende meerderheid van FOs en HNWIs digitale activa bezit, blijft hun allocatie relatief klein. De meesten wijzen minder dan 5% van hun portefeuille toe, en minder dan de helft van hen is van plan dat lage percentage te handhaven.

“Afwijkende regelgevende benaderingen van digitale activa in verschillende rechtsgebieden vormen volgens de enquête een belangrijk punt van zorg, en beleggers zoeken naar een duidelijk regelgevingskader dat de handel in digitale activa mogelijk maakt,” aldus het rapport.

Bitcoin en Ethereum zijn favorieten, DeFi en NFT’s krijgen meer aandacht

Bitcoin en Ethereum, de twee grootste cryptocurrencies op basis van marktkapitalisatie, blijven de populairste activa onder de ultra‑rijken. Alle respondenten gaven aan blootstelling aan Bitcoin te hebben, en 87% van hen is geïnvesteerd in Ethereum. Degenen die nog niet in crypto hebben geïnvesteerd, zijn geïnteresseerd in cryptocurrencies en stablecoins, meldt het rapport.

De recente Ethereum ‘Merge’-upgrade om over te stappen op het Proof of Stake (PoS)-algoritme, waardoor de noodzaak voor mining werd weggenomen en het energieverbruik van de blockchain met 99,9% werd verminderd, zou nog meer institutionele beleggers kunnen aantrekken met milieu-, sociale en governance‑overwegingen (ESG).

De KPMG‑enquête onthult ook een groeiende interesse in gedecentraliseerde financiering (DeFi) en non‑fungible tokens (NFT’s), waarbij deze twee sectoren de snelst groeiende trends in de cryptowereld zijn geweest gedurende de afgelopen twee jaar. Ongeveer 60% van de respondenten is geïnvesteerd in DeFi‑tokens, waarbij velen wijzen op het potentieel van DeFi om financiële markten te verstoren.

De DeFi‑trend bevordert alle vormen van financiële diensten die zijn gebouwd op door de gemeenschap gedreven, gedecentraliseerde infrastructuren, waarbij transacties en andere operaties worden uitgevoerd zonder toezicht van gecentraliseerde entiteiten.

Het rapport merkt op dat een Aziatische hedgefondsmanager betoogde dat DeFi een ‘game changer’ voor financiële markten zou kunnen zijn, gezien het vermogen van blockchain om naadloze transacties te garanderen en de veiligheid te verbeteren.

Wat betreft de manier om blootstelling aan digitale activa te verkrijgen, geven HNWIs de voorkeur aan gecentraliseerde crypto‑beurzen, die een gebruiksvriendelijke interface en goede klantenservice bieden. Crypto‑gerichte hedgefondsen zijn een andere favoriete optie.

Het lijkt erop dat gecentraliseerde crypto‑beurzen de voorkeursinvesteringsplatformen zijn voor alle cohorten in Azië. De nieuwste ‘Geography of Cryptocurrency Report’ van Chainalysis toonde aan dat spot‑beurzen populairder waren in Azië dan in Noord‑Amerika, West‑Europa, Latijns‑Amerika en Afrika, gevolgd door gedecentraliseerde beurzen (DEX’s) en andere DeFi‑diensten.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

Het KPMG‑rapport toont aan dat FOs en HNWIs niet alleen in cryptocurrencies investeren, maar ook in dienstverleners van digitale activa, met name crypto‑beurzen en softwareontwikkelaars, waarbij 58% van de respondenten al blootstelling aan dergelijke providers heeft. Investeringen gebeuren via directe aandelen of een mix van aandelen en tokens.

Hoewel het KPMG‑rapport zich richt op Singapore en Hong Kong, weerspiegelt het een groeiende interesse in digitale activa onder HNWIs. Eerder dit jaar toonde Capgemini’s World Wealth Report 2022 aan dat 71% van de HWNIs wereldwijd had geïnvesteerd in digitale activa, en 91% van HNWIs jonger dan 40 jaar is blootgesteld aan digitale activa. Cryptocurrencies blijven hun favoriete digitale activainvestering, gevolgd door exchange‑traded funds (ETF’s) en metaverse‑activa.

Institutionele beleggers wedden op digitale activa

Institutionele beleggers lijken hun inzet op digitale activa te vergroten, waarbij steeds meer grote vermogensbeheerders crypto‑gerichte diensten voor hun cliënten lanceren.

Midden augustus ging ’s werelds grootste vermogensbeheerder, BlackRock (BLK ), een partnerschap aan met crypto‑beurs Coinbase om institutionele cliënten directe toegang tot Bitcoin te bieden. BlackRock, dat ongeveer $10 biljoen aan beheerd vermogen heeft, staat op het punt zijn allereerste Bitcoin Trust te lanceren.

In dezelfde maand lanceerde de Amerikaanse broker en investeringsgroep Charles Schwab (SCHW ) een ETF die beleggers blootstelling aan digitale activa biedt zonder daadwerkelijk de cryptocurrencies te kopen. David Botset, hoofd equity product management bij de vermogensbeheerafdeling van Charles Schwab, zou hebben gezegd over digitale valuta:

“We weten dat het een speculatieve investering is, maar we hebben het geïdentificeerd als een langetermijntrend.”

Vorige maand kondigde de beursoperator Nasdaq de lancering aan van “Nasdaq Digital Assets,” een nieuwe onderneming om crypto‑bewaarservice aan institutionele beleggers te bieden. Elders plant vermogensbeheerder Fidelity Investments de lancering van Ethereum‑handel- en bewaarservices voor haar institutionele cliënten, beginnend op 28 oktober, volgens een gelekte e‑mail die naar klanten is gestuurd.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Hoewel de cryptomarkt nog steeds worstelt om zich te herstellen van de bearish druk, ziet de groeiende interesse van institutionele beleggers er veelbelovend uit en benadrukt het de langetermijnvooruitzichten van digitale activa.