Beleggen in Stratasys Ltd (NASDAQ:SSYS)

Stratasys (NASDAQ: SSYS) is een Amerikaans‑Israëlisch 3D‑printbedrijf met meer dan drie decennia ervaring in software‑ en hardwareontwikkeling. Met veel grote klanten in de lucht‑ en ruimtevaart, de auto‑ en de gezondheidssector, heeft Stratasys een reputatie weten te behouden als innovatief en adaptief door de jaren heen. Door 3D‑printers op de markt te brengen die compatibel zijn met verschillende technologieën, heeft het bedrijf zijn gebruikersbasis kunnen diversifiëren en een solide routekaart voor toekomstige groei opgesteld.

Wat is Stratasys Ltd (SSYS)?

Stratasys staat vooral bekend om het patenteren van de fused deposition modelling (FDM) methode van 3D‑printen. Via FDM wordt een grote spoel filament door de printer gevoerd en legt laag na laag materiaal op het object. FDM is het meest gebruikte type technologie die geïnstalleerd is op consumenten‑3D‑printers en meestal het eerste waar mensen traditioneel aan denken bij 3D‑printen. De voordelen van deze techniek omvatten lage kosten en snelle doorlooptijden, die beide belangrijke factoren zijn voor fabrikanten bij het kiezen van welke 3D‑printtechnologie ze willen gebruiken.

De FDM‑technologie werd ontwikkeld door Stratasys‑medeoprichter Scott Crump in 1988. Een jaar later patenteerde Crump de technologie en richtte Stratasys op. Het bedrijf breidde zich de daaropvolgende decennia snel uit, en in 2007 gebruikte 44 % van alle printers wereldwijd FDM‑technologie. Na jaren van groei fuseerde het bedrijf in 2012 met de Israëlische 3D‑printerfabrikant Objet. Het bleef opereren onder de naam Stratasys, werd het grootste bedrijf in de sector op basis van marktkapitalisatie en profiteerde van een breder productaanbod, een grotere geografische aanwezigheid en extra financiering voor onderzoek en ontwikkeling. Na drie decennia bestaat het bedrijf nu met kantoren in meer dan 13 landen en 2.100 medewerkers en levert het diensten aan klanten in diverse sectoren.

Hoewel FDM door Stratasys is ontwikkeld en op het merendeel van hun printers wordt gebruikt, heeft het bedrijf ook de PolyJet‑ en Stereolithografie‑technologieën overgenomen. Afhankelijk van de behoeften van de gebruiker biedt Stratasys vier verschillende printerlijnen die aan diverse consumenten‑ en bedrijfsbehoeften kunnen voldoen. Van desktop‑hobbyisten tot rapid‑prototype‑ tot medische printers, het bedrijf heeft zijn aanbod kunnen uitbreiden om aan verschillende eisen te voldoen. De printers van het bedrijf worden sterk vertrouwd door klanten zoals Google en Audi, en hebben door de jaren heen verschillende prijzen gewonnen.

Waarom is Stratasys Ltd (SSYS) van belang?

Een van de grootste sterktes van het bedrijf is het brede scala aan product‑ en dienstaanbiedingen. Tot hun aanbod behoren directe productie, ontwerpadvies, softwareoplossingen en de verkoop van printers. Via deze service‑ en productlijnen kunnen klanten uit diverse sectoren op maat gemaakte oplossingen krijgen voor hun productiebehoeften. Om die reden heeft het bedrijf langdurige relaties kunnen opbouwen met grote organisaties zoals Honda, Airbus, Lockheed Martin (LMT ) en Audi.

Een ander voordeel van dit brede assortiment aan product‑ en dienstaanbiedingen is het vermogen om snel te schakelen en zich aan te passen in snel veranderende tijden. Bijvoorbeeld, tijdens de COVID‑19‑pandemie werkte GM samen met het United States Department of Health and Human Services om ventilatoren te leveren aan patiënten in kritieke zorg. Hiervoor moest GM zijn productielijn snel aanpassen en een manier vinden die snelle productie van een nieuw product mogelijk maakte. Om de benodigde gereedschappen voor de productie van deze ventilatoren te creëren, gebruikte GM Stratasys‑producten en -software om de ventilatoren reverse‑engineered te ontwerpen en kon binnen een dag met de productie beginnen. Dit is slechts één voorbeeld van hoe veelzijdig de bestaande technologie van het bedrijf is, en toont een van de belangrijkste redenen waarom klanten ervoor kiezen om producten binnen het Stratasys‑ecosysteem aan te schaffen.

Vooruitzichten voor Stratasys Ltd (SSYS)?

Stratasys wordt geleid door een managementteam dat heeft bewezen dat het in staat is om wendbaar te opereren en op de hoogte te blijven van veranderende trends. Zo kondigde Stratasys in 2020 de overname aan van het 3D‑print‑startupbedrijf Origin. Door deze overname kreeg Stratasys toegang tot Origin’s eigen programmatische foto‑polymerisatie (P3) technologie. Deze technologie maakt gebruik van een hars‑gebaseerde printmethode in tegenstelling tot andere methoden zoals FDM die filament gebruiken, wat zorgt voor verhoogde nauwkeurigheid en kwaliteitscontrole. Met de mogelijkheid om hoogwaardige producten te creëren, wordt P3‑technologie uitgebreid gebruikt in de tandheelkundige, medische, defensie‑ en industriële‑ en consumenten‑goederen sectoren. Onderzoek toont aan dat meer fabrikanten in high‑value markten deze technologie in de komende jaren nodig zullen hebben; Stratasys deed deze investering in de hoop op toekomstige opbrengsten. In totaal wordt geschat dat de overname van deze technologie tot $200 miljoen aan omzet zal toevoegen over 5 jaar.

In totaal heeft Stratasys 13 bedrijven verworven gedurende haar drie decennia van bestaan. Overnames, zoals die van desktop‑3D‑printer industrie‑leider MakerBot in 2013, hebben al een zeer veelbelovend potentieel laten zien en winst opgeleverd in de afgelopen jaren. Het vermogen van het bedrijf om veelbelovende technologieën vroegtijdig te herkennen en in het Stratasys‑ecosysteem te integreren, zal naar verwachting jarenlang rendement opleveren.

Waar kun je Stratasys Ltd (SSYS) aandelen kopen?

Een broker die wij aanbevelen is Firstrade.

Firstrade is een toonaangevend online brokerage‑bedrijf dat een volledig assortiment beleggingsproducten en -tools aanbiedt, ontworpen om beleggers zoals jij de controle over je financiële toekomst te geven. Sinds de oprichting in 1985 zet Firstrade zich in voor het leveren van hoogwaardige en waardevolle diensten.

Door eigen handels‑technologie te combineren met een zeer intuïtieve gebruikersinterface, uitstekende klantenservice en mobiele applicaties, biedt Firstrade een allesomvattende oplossing voor al je beleggingsbehoeften.  Firstrade is lid van FINRA/SIPC.

Samenvatting

Stratasys is een zeer divers bedrijf dat zich al decennialang heeft aangepast aan de veranderingen in de 3D‑printsector. Door zowel onderzoek en ontwikkeling als strategische overnames heeft het bedrijf voortdurend kunnen inspelen op de behoeften van een voortdurend veranderende gebruikersmarkt. Deze strategische stappen hebben de adresseerbare markt voor hun 3D‑printers uitgebreid naar zowel industriële als particuliere gebruikers. Met bekroonde hardware en een uitstekende reputatie voor innovatie, zal de huidige klantenbasis naar verwachting de komende jaren gestaag groeien.