Robotica
Hexagon rondt overname van Waygate Technologies ter waarde van $1,45 miljard af
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
Hexagon heeft de eerder aangekondigde overname van Waygate Technologies van Baker Hughes afgerond. Waygate Technologies levert oplossingen voor niet-destructief onderzoek (NDO). (BKR ) De overname werd op 2 november 2026 afgerond tegen een ondernemingswaarde van ongeveer $1,45 miljard, op kas- en schuldenvrije basis, volgens de aankondiging van de afronding van het bedrijf.
Waygate levert industriële radiografie- en computertomografiesystemen (CT), oplossingen voor visuele inspectie op afstand (RVI), ultrasoon onderzoek en beeldvorming. Het bedrijf heeft ongeveer 1.500 medewerkers op 25 locaties. Per 1 november 2026 werd de onderneming ondergebracht bij de divisie Manufacturing Intelligence van Hexagon.
Financiering en effect op de marges
Hexagon financierde de contante vergoeding met liquide middelen en bestaande kredietfaciliteiten. Na deze transactie, samen met de overnames door Hexagon van Guidance Marine en ZG Technologies en de aangekondigde overname van Rocscience, bedraagt de pro-formaschuldgraad van het bedrijf ongeveer 1,4x de nettoschuld ten opzichte van de EBITDA, op basis van de cijfers over het derde kwartaal van 2026. Hexagon schat dat de transactie-, carve-out- en integratiekosten in verband met de overname ongeveer €50 miljoen zullen bedragen.
Op pro-formabasis voor boekjaar 2025 zei Hexagon dat de overname de marge van de divisie Manufacturing Intelligence met ongeveer 300 basispunten verlaagt en die van de Groep met ongeveer 150 basispunten. Een belangrijk onderdeel van het waardecreatieplan is om de marges van Waygate op te trekken tot de beoogde EBITAC-marge van 21% tot 24% voor Manufacturing Intelligence. Dit wil Hexagon realiseren met onder meer het bedrijfsmodel, lokale productie, cross-selling en mogelijke optimalisatie van de portefeuille.
‘De afronding van deze overname luidt een spannend nieuw hoofdstuk in voor de divisie Manufacturing Intelligence van Hexagon’, zei Anders Svensson, president en CEO van Hexagon. ‘Waygate Technologies brengt inspectietechnologie van wereldklasse en hechte klantrelaties mee.’
Overeenkomst in april aangekondigd
Hexagon ondertekende de definitieve overeenkomst om Waygate op 13 april 2026 over te nemen. Het bedrijf zei destijds te verwachten dat de transactie in de tweede helft van 2026 zou worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke goedkeuringen van toezichthouders en afrondingsvoorwaarden.
In de aankondiging van april werden de volgende geselecteerde cijfers over boekjaar 2025 voor de onderneming vermeld:
| Omzet | EBITDA | EBIT1 | EBIT1-marge | |
|---|---|---|---|---|
| Waygate Technologies (totaal) | ~$630 miljoen | $83 miljoen | $65 miljoen | 10.2% |
| RVI & radiografie | ~$330 miljoen | $63 miljoen | $53 miljoen | 16.1% |
De post RVI & radiografie omvat uitsluitend die twee segmenten en sluit ultrasoon onderzoek en oplossingen voor beeldvorming uit.
Volgens het bedrijfsmodel van Hexagon krijgt elke divisie een mandaat voor groei, winstgevendheid of stabiliteit. Radiography werd aangemerkt als een bedrijfsonderdeel gericht op winstgevendheid en RVI als een bedrijfsonderdeel gericht op groei. Hexagon omschreef RVI als wereldwijd marktleider in hoogwaardige video-borescopen. De activiteiten richten zich voornamelijk op klanten in het onderhoud van de luchtvaart en maken inspectie van vliegtuigmotoren mogelijk zonder deze te demonteren. Ultrasonic Testing en Imaging Solutions werden aangemerkt als bedrijfsonderdelen gericht op stabiliteit. Voor deze activiteiten wil Hexagon verbeteringen in de prestaties nastreven, mogelijk met inbegrip van strategische evaluaties.
Waygate heeft zijn hoofdkantoor in Duitsland en bouwt voort op een gezamenlijke geschiedenis van meer dan 130 jaar, met merken als Seifert, Krautkrämer, phoenix|x-ray en Everest VIT. De omzetverdeling over boekjaar 2025 was: Noord-Amerika 30%, Europa 28%, Azië 34% en de rest van de wereld 8%. Volgens het persbericht van april bedient het bedrijf klanten in de luchtvaart, energiesector, auto-industrie, elektronica en industriële productie.
Hexagon zei dat de combinatie van de CT-systemen van Waygate met de software van Volume Graphics en het meet- en inspectieportfolio van Hexagon een totaaloplossing biedt voor inspectie en kwaliteitscontrole gedurende de volledige levenscyclus van producten. Ook breidt de overname de activiteiten van de divisie Manufacturing Intelligence uit naar de markt voor onderhoud, reparatie en bedrijfsvoering. Op de website voor beleggersrelaties van het bedrijf is een bijlage beschikbaar met herziene historische financiële cijfers van Hexagon en Manufacturing Intelligence, waarin Waygate Technologies is opgenomen.
