FTX-update: BlockFi, crypto‑arm van Genesis getroffen

In de nasleep van de FTX‑instorting is het ripple‑effect door de hele cryptogemeenschap gevoeld. Nieuwe feiten zijn aan het licht gekomen nu meer cryptobedrijven hebben bevestigd enige blootstelling aan FTX.  De cryptogemeenschap staat verenigd en graaft naar feiten. Het vertrouwen in gecentraliseerde entiteiten is afgenomen, sommigen hebben het de slechtste week in de geschiedenis van cryptocurrency genoemd. Een nieuwe oproep aan gecentraliseerde beurzen (CEX) om hun activa‑basis te bewijzen – voornamelijk via proof‑of‑reserves met een Merkle‑boom – heeft veel populariteit verworven.

Wie is blootgesteld aan FTX?

Naarmate de dagen verstrijken, beginnen cryptobedrijven die aanvankelijk stil waren over hun blootstelling aan FTX nieuwe details te onthullen. BlockFi, Celsius Network, Coinbase, Crypto.com, Galois Capital, Genesis Trading, Silvergate Capital en Voyager Digital, onder anderen, hebben hun blootstelling aan FTX bekendgemaakt.

BlockFi stopt de activiteiten

Cryptocurrency‑leningsplatform BlockFi heeft aangegeven een aanzienlijke blootstelling aan FTX te hebben. BlockFi heeft opnames op haar platform gepauzeerd. Slechts een paar dagen geleden, BlockFi aankondigde dat het verrast was door de FTX‑instorting. In het laatste nieuws bereidt BlockFi zich voor om Chapter 11 faillissementsbescherming aan te vragen. In juli tekende BlockFi een kredietfaciliteit van $400 miljoen met FTX; dit is de oorzaak van haar aanzienlijke blootstelling aan FTX. BlockFi heeft ook aankondigde plannen om een aanzienlijk aantal medewerkers te ontslaan. BlockFi stuurde op 14 november een bericht aan haar klanten waarin werd gesteld dat de geruchten dat een meerderheid van haar activa bij FTX onder bewaring zou staan onwaar zijn; echter, ze gaf toe een aanzienlijke blootstelling aan FTX te hebben. BlockFi informeerde klanten ook dat opnames nog steeds gepauzeerd zijn op het platform en dat er geen stortingen moeten worden gedaan naar een BlockFi Wallet of Interest Account.

SALT Lending verliest zijn glans

SALT lijkt de volgende domino te zijn die valt in de FTX‑fiasco. SALT heeft de blootstelling aan FTX toegegeven en heeft stortingen en opnames gepauzeerd. In een bericht aan haar klanten zei SALT Lending dat de instorting van FTX haar bedrijf had beïnvloed. Ze verklaarden dat gedurende de periode van gepauzeerde stortingen en opnames, leningen actief blijven en alle leningsmonitoringsystemen operationeel blijven. SALT is een cryptoleningsplatform dat in 2018 werd gelanceerd en haar gebruikers in staat stelt onderpand‑gedekte cryptoleningen af te sluiten.

De aankondiging van SALT Lending over de blootstelling aan FTX kostte haar ook een overname‑deal. In de nasleep van de FTX‑instorting en de spiraleffecten op SALT, kondigde het online investeringsplatform Bnk To The Future aankondigde de beëindiging van haar Letter of Intent (LOI) met SALT aan. Bnk To The Future zei dat ze hun eerder aangekondigde Letter of Intent met SALT beëindigden vanwege SALT’s positie met FTX en vanwege het falen van de due diligence van Bnk To The Future.

Crypto‑leningstak van Genesis stopt opnames

Genesis Global Trading heeft meldde dat haar crypto‑leningseenheid, bekend als Genesis Global Capital, tijdelijk opnames en nieuwe leningen opschort. Genesis zegt een oplossing te zoeken voor de huidige uitdagingen waarmee haar leningseenheid wordt geconfronteerd en zoekt een bron van nieuwe liquiditeit. Genesis zegt dat haar spot‑ en derivatenhandel en bewaaractiviteiten volledig operationeel blijven.

Genesis zegt dat ze de beste adviseurs in de industrie heeft ingehuurd om alle mogelijke opties te onderzoeken; een plan voor haar leningactiviteiten zal volgende week worden gepresenteerd.

Wie wordt nog meer getroffen door de FTX‑instorting?

Celsius Network heeft in een tweet gezegd dat ze 3,5 miljoen Serum‑tokens (SRM) op FTX hadden, evenals ongeveer $13 miljoen aan leningen aan FTX’s handelsbedrijf Alameda Research. Voorheen failliete Celsius Network ontving een bod van FTX om de activa van het leenbedrijf te kopen.

Crypto‑handelsgigant Coinbase heeft ook in een blogpost gezegd dat ze $15 miljoen aan deposito’s op FTX hebben. Coinbase hield echter vol dat ze geen directe blootstelling aan FTX, Alameda Research en Genesis Trading hadden. Coinbase zegt dat ze de activa van klanten één‑op‑één aanhouden, en dat elke institutionele leenactiviteit op hun platform naar goeddunken van de klant is en gedekt wordt door onderpand.

Coinshare heeft in een persbericht aangegeven dat ze $30,3 miljoen aan blootstelling aan FTX hebben, inclusief 190 BTC, 1.000 ETH, $25,9 miljoen USDC en $110.000 aan andere activa

Gebruikers die overstappen op koude crypto‑opslag

De FTX‑instorting heeft de cryptogemeenschap eraan herinnerd dat er hogere risico’s bestaan wanneer gecentraliseerde entiteiten de bewaring van digitale activa hebben. Zoals het populaire crypto‑cliché luidt “niet jouw sleutels, niet jouw munten.” Een van de veiligste manieren om crypto op te slaan is op hardware wallets. Een van de populairste crypto‑hardware wallets, Trezor heeft gezegd dat ze een stijging van 300% in omzet hebben gezien sinds de FTX‑crash en de gerelateerde gebeurtenissen begonnen. Ledger, een andere toonaangevende maker van hardware wallets, heeft ook een toename in de verkoop van hardware wallets bevestigd. 

Wie heeft nauwkeurig gerapporteerd?

De cryptogemeenschap op Twitter houdt ervan om crypto‑gerelateerde gebeurtenissen te analyseren met on‑chain data. In de nasleep van de FTX‑fiasco is de gemeenschap sterker samengekomen. Met behulp van blockchain‑analyse heeft crypto‑Twitter elk detail van het FTX‑verhaal ontleed. Burgersjournalistiek is door de gemeenschap geleverd. Deze vorm van journalistiek is geprezen door beursleiders. Coinbase‑CEO Brian Armstrong heeft de cryptogemeenschap op Twitter geprezen. Hij zei dat het voelt als een keerpunt voor burgersjournalistiek en een verlies van vertrouwen in de mainstream media (MSM).

Waar is Sam Bankman‑Fried?

Er wordt gesuggereerd dat Sam Bankman‑Fried (SBF) momenteel op de Bahama’s is, en dat de Amerikaanse autoriteiten contact hebben met de Bahama‑autoriteiten om de oprichter van FTX uit te leveren aan de VS, om de tegen hem ingestelde aanklachten te beantwoorden. SBF blijft tweets plaatsen die verband houden met de instorting van zijn bedrijf. De Bahamaanse politie zei in een tweet dat een team van financiële onderzoekers van haar Financial Crimes Investigation Branch nauw samenwerkt met de Bahamas Securities Commission om te onderzoeken of er crimineel wangedrag heeft plaatsgevonden in het licht van de instorting van FTX.

Comité voor Financiële Diensten van het Amerikaanse Huis houdt hoorzitting over FTX

Het Amerikaanse Huis‑comité plant om in december een hoorzitting te houden om de instorting van FTX te onderzoeken. Afgevaardigde Maxine Waters (D‑Calif.) en afgevaardigde Patrick McHenry (R‑N.C.), respectievelijk de voorzitter en het rangschikkende lid van het comité, zeiden in een verklaring dat de wetgevers meer willen horen over de instorting van de crypto‑beurs en de “bredere consequenties” voor het cryptocurrency‑ecosysteem. 

Er wordt verwacht dat er getuigenissen zullen zijn van Sam‑Bankman‑Fried. Vertegenwoordigers van FTX, Alameda Research en Binance worden ook verwacht om te getuigen tijdens de hoorzitting.