Digital Realty Dochteronderneming Haalt €1 Miljard Op Met 5,125% 2036‑Obligaties

In een 6 oktober 2026‑aankondiging met datumvermelding Austin, Texas, meldde Digital Realty dat Digital Euro Finco, LLC, een volledig eigendom indirecte financiële dochteronderneming van de operationele vennootschap van het bedrijf, Digital Realty Trust (DLR ) , L.P., heeft een aanbieding geprijsd van een totale hoofdsom van €1 miljard aan 5,125% gegarandeerde obligaties met looptijd tot 2036 tegen een prijs van 99,289% van de hoofdsom. De aankondiging beschrijft Digital Realty als “het grootste cloud‑ en carrier‑neutrale datacenterplatform ter wereld”.

De Euro‑obligaties zullen senior ongedekte verplichtingen zijn van Digital Euro Finco, LLC en volledig en onvoorwaardelijk worden gegarandeerd door Digital Realty en de operationele vennootschap. Rente op de obligaties zal jaarlijks achteraf worden betaald tegen een tarief van 5,125% per jaar vanaf en met 9 oktober 2026, en de obligaties zullen aflopen op 9 oktober 2036. De afronding van de aanbieding wordt verwacht op 9 oktober 2026, onder voorbehoud van de vervulling van gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.

Het bedrijf verklaarde dat het van plan is een bedrag gelijk aan de netto‑opbrengst van de aanbieding toe te wijzen aan het financieren of herfinancieren, geheel of gedeeltelijk, van nieuwe en/of bestaande projecten die in overeenstemming zijn met het Green Bond Framework van Digital Realty, inclusief de ontwikkeling en herontwikkeling van dergelijke projecten. Volgens het persbericht kan, in afwachting van die toewijzing, het volledige of een deel van een bedrag gelijk aan de netto‑opbrengst tijdelijk worden gebruikt om uitstaande leningen onder de wereldwijde revolverende kredietfaciliteiten van de operationele vennootschap af te lossen, extra onroerend goed of bedrijven te verwerven, ontwikkelingskansen te financieren, te investeren in rentebetalende rekeningen en kortlopende, rentebetalende effecten die overeenkomen met de intentie van het bedrijf om als REIT te kwalificeren voor de Amerikaanse federale inkomstenbelasting, en om werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden te voorzien, inclusief mogelijk de aflossing van andere schulden of de terugkoop, aflossing of pensionering van uitstaande aandelen‑ of schuldeffecten.

Green Bond Framework

Op haar groene obligatiepagina beschrijft Digital Realty zichzelf als een toonaangevende uitgever van groene obligaties en stelt dat het sinds 2015 de toewijzing van $8.5 billion aan groene obligaties heeft voltooid ter ondersteuning van groene gebouwen, hernieuwbare energie en energie‑efficiëntie in haar wereldwijde datacenterportefeuille. De pagina vermeldt dat het Green Bond Framework van het bedrijf is afgestemd op de Green Bond Principles van de International Capital Market Association en op de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de VN. Als eerder voorbeeld geeft het bedrijf aan dat de toewijzing van groene obligaties in september 2024 van €848,665,500 zes projecten ondersteunde die voldoen aan de LEED-, BREEAM‑ of G‑SEED‑normen voor milieuprestaties.

Het Green Bond Framework, voor het laatst herzien op 6 oktober 2022, stelt in aanmerking komende groene projectcategorieën vast die onder meer hernieuwbare energie omvatten; energie‑efficiëntieprojecten die de energie‑efficiëntie van een gebouw, een gebouwonderdeel of apparatuur met minstens 10 procent verbeteren of naar verwachting zullen verbeteren; en groene gebouwen die certificering hebben verkregen, of naar verwachting zullen verkrijgen, volgens gespecificeerde derde‑partij normen, waaronder LEED Silver, Gold of Platinum en BREEAM Very Good, Excellent of Outstanding, of datacenters met een gemiddeld jaarlijks Power Usage Effectiveness van 1,40 of beter. Volgens het kader verbindt Digital Realty zich ertoe het gebruik van de netto‑opbrengst te volgen en een externe accountant de aan in aanmerking komende groene projecten toegewezen opbrengsten, evenals het resterende saldo van niet‑toegewezen opbrengsten, jaarlijks te laten verifiëren totdat de netto‑opbrengst volledig is toegewezen. Het kader verplicht het bedrijf ook tot jaarlijkse rapportage totdat de toewijzing volledig is afgerond, met vermelding van de lijst van gefinancierde projecten, de toewijzing van opbrengsten per categorie, de naleving van de geselecteerde projecten aan de geschiktheidscriteria, en de behaalde certificeringsniveaus. Het bedrijf stelt dat het zal streven naar volledige toewijzing van de opbrengsten aan in aanmerking komende projecten tegen de derde verjaardag van een obligatie‑uitgifte, hoewel het de termijn kan verlengen of aanpassen indien de marktomstandigheden dit vereisen. DNV Business Assurance USA, Inc. werd ingeschakeld om het kader te beoordelen en concludeerde in een second‑party‑opinion van 7 oktober 2022 dat het kader in lijn is met de ICMA Green Bond Principles.

De prijsaankondiging kwam op dezelfde dag als een apart Digital Realty‑aankondiging waarin Digital Constellation B.V., een indirect volledig eigendom zijnde financiële dochteronderneming van de operationele vennootschap, een aanbieding van CHF 510 miljoen Zwitserse obligaties heeft afgerond, bestaande uit CHF 225 miljoen van 1,6803 % Zwitserse obligaties met looptijd tot 2029, CHF 185 miljoen van 2,0600 % Zwitserse obligaties met looptijd tot 2032 en CHF 100 miljoen van 2,4150 % Zwitserse obligaties met looptijd tot 2036. De Zwitserse obligaties zijn senior ongedekte verplichtingen van Digital Constellation B.V., volledig en onvoorwaardelijk gegarandeerd door het bedrijf, de operationele vennootschap en Digital Intrepid Holding B.V., een indirect volledig eigendom zijnde holding‑ en financiële dochteronderneming van de operationele vennootschap. Het bedrijf verklaarde dat de netto‑opbrengst van die aanbieding eveneens bestemd is voor projecten die in overeenstemming zijn met het Green Bond Framework.

Distributiebeperkingen

De Euro Notes worden uitsluitend buiten de Verenigde Staten verkocht op basis van Regulation S onder de U.S. Securities Act of 1933, zoals gewijzigd. De notes zijn niet geregistreerd en zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan Amerikaanse personen zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratievereisten. De notes zijn niet bedoeld om aangeboden, verkocht of anderszins beschikbaar te worden gesteld aan particuliere beleggers in de Europese Economische Ruimte of het Verenigd Koninkrijk, en er is geen key information document opgesteld dat vereist is onder de EU PRIIPs‑Regelgeving of de UK PRIIPs‑Regelgeving. De doelmarkt van de uitgever onder MiFID II en de UK MiFIR product governance bestaat uitsluitend uit in aanmerking komende tegenpartijen en professionele cliënten, via alle distributiekanalen, en de persrelease stelt dat relevante stabilisatieregels, waaronder FCA/ICMA, van toepassing zijn.

De persrelease kwalificeert uitspraken over de timing en voltooiing van de aanbieding en het verwachte gebruik van de netto‑opbrengst als toekomstgericht, en stelt dat het bedrijf geen garanties kan geven dat het de aanbieding zal voltooien op de verwachte voorwaarden, of al dan niet. Voor een beschrijving van de bijbehorende risico’s en onzekerheden verwijst de persrelease naar het jaarverslag van het bedrijf op Form 10‑K voor het jaar eindigend op 31 december 2025 en naar de kwartaalverslagen op Form 10‑Q voor de kwartalen eindigend op 31 maart 2026 en 30 juni 2026.