Computing
Ceva’s royalty-inkomsten stijgen op kwartaalbasis met 18% terwijl AI-licenties een record bereiken
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
Uit Ceva’s resultaten over het derde kwartaal, bekendgemaakt op 9 november 2026, bleek dat de omzet $29,1 miljoen bedroeg, 2% meer dan een jaar eerder. De royalty-inkomsten stegen op kwartaalbasis met 18% en de inkomsten uit AI-licenties bereikten een bedrijfsrecord. Het GAAP-bedrijfsverlies van de licentiegever van intellectueel eigendom liep desondanks op van $2,1 miljoen naar $3,5 miljoen.
In het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026 bedroegen de inkomsten uit licenties en aanverwante activiteiten in totaal $16,3 miljoen, terwijl royalty’s $12,7 miljoen bijdroegen. AI-licenties waren goed voor meer dan 35% van de inkomsten uit licenties en aanverwante activiteiten, maar Ceva maakte voor deze categorie geen afzonderlijk bedrag bekend.
Modemopschaling stuwt de groei van royalty-inkomsten
Volgens Ceva verscheepten klanten 623 miljoen apparaten met Ceva-technologie, evenveel als het recordaantal voor een kwartaal. Daaronder vielen recordaantallen cellulaire IoT-apparaten en apparaten met Wi-Fi 6.
Financieel directeur Yaniv Arieli schreef de stijging van de royalty-inkomsten ten opzichte van het vorige kwartaal toe aan de opschaling van intern ontwikkelde modems bij een grote Amerikaanse klant en aan de aanhoudende kracht van IoT en connectiviteit in brede zin. De zwakkere vraag naar geheugen voor consumentenelektronica met intensieve rekenvereisten deed die groei deels teniet.
Ceva sloot in het kwartaal 10 licentieovereenkomsten voor intellectueel eigendom, waaronder drie met nieuwe klanten. Zes overeenkomsten betroffen AI-technologieën, waaronder één met een nieuwe klant voor AI-infrastructuur. De overeenkomsten voor Edge AI waren gericht op de consumenten-, auto- en industriële markten. Het bedrijf meldde ook dat drie van zijn klanten met de grootste volumes op het gebied van connectiviteit hun overeenkomsten met meerdere jaren verlengden en meer intellectueel eigendom van Ceva afnamen. Eén klant voegde Wi-Fi 6 en Wi-Fi 7 toe aan bestaande toepassingen van Bluetooth en DSP.
Bedrijfsresultaten verslechteren ondanks hogere aangepaste winst per aandeel
De GAAP-brutowinstmarge daalde van 88% naar 85% en de totale bedrijfskosten stegen van $27,1 miljoen naar $28,3 miljoen, wat bijdroeg aan het grotere bedrijfsverlies. Hogere netto financiële inkomsten en lagere inkomstenbelastinglasten hielpen het GAAP-nettoverlies terug te brengen van $2,5 miljoen naar $2,3 miljoen, ondanks de zwakkere bedrijfsresultaten.
Ceva’s non-GAAP-resultaten, maatstaven die het bedrijf heeft aangepast, lieten dezelfde uiteenlopende ontwikkeling zien: het bedrijfsresultaat daalde van $3,1 miljoen naar $2,5 miljoen, terwijl de verwaterde winst per aandeel steeg van $0,11 naar $0,13.
Topman Amir Panush zei dat de opschaling van modems een „groeikans voor de royalty-inkomsten uit smartphones creëert die meerdere jaren aanhoudt, tot en met 2027 en daarna”. Ook zei hij dat Ceva zijn AI-activiteiten uitbreidde naar infrastructuurtoepassingen en dichter bij de eerste royalty-inkomsten uit NPU’s kwam. Die eerste royalty-inkomsten waren nog niet als gerealiseerde omzet gerapporteerd.
Arieli zei dat een aanzienlijke meerjarige overeenkomst voor connectiviteit, die naar verwachting in het derde kwartaal zou worden gesloten, in plaats daarvan begin van het vierde kwartaal werd ondertekend. Hij verwachtte dat een sterke licentiepijplijn en een versnelling van de royalty-inkomsten uit smartphones zouden leiden tot een sterke omzet en winst in het vierde kwartaal. Hij gaf geen numerieke prognose voor het vierde kwartaal en noemde geen geldbedrag voor de overeenkomst.
De resultaten maken duidelijk dat Ceva’s commerciële pijplijn en de huidige bedrijfsresultaten uiteenlopen: nieuwe licenties en een evenaring van het verzendrecord vergroten de potentiële royaltybasis, maar de operationele winstgevendheid ontwikkelt zich in tegengestelde richting. Uit het volgende verslag zal blijken of de modemopschaling en de overeenkomst voor connectiviteit die begin in het vierde kwartaal werd gesloten, de sterkere omzet en winst opleveren die het management verwacht.
