CBDC
Een update over de ontwikkeling van CBDC – India, Turkije, Kazachstan en de UAE
Steeds meer landen onderzoeken de lancering van hun eigen digitale centrale bankvaluta’s (CBDC’s). Deze nieuwe vormen van digitaal geld hebben over het algemeen functies en fundamentele waarden die vergelijkbaar zijn met traditionele bankbiljetten en munten, zoals een waardebron, een rekeneenheid en een instrument voor uitwisselingen en wisseloperaties.
De adoptie van een digitale valuta door centrale banken wordt verwacht bij te dragen aan het bevorderen van concurrentievermogen op het gebied van transactie‑efficiëntie, het ondersteunen van financiële inclusie, met name in opkomende markten, en het vergroten van de transparantie van transacties om witwassen en fraude te bestrijden.
China loopt voorop in deze CBDC-wedloop, heeft een digitale yuan uitgegeven en staat ook buitenlanders toe deze te gebruiken tijdens de Olympische Winterspelen van 2022. De ECB en het Britse Ministerie van Financiën zetten ook sterk in op CBDC’s. Terwijl de VS nog niet heeft besloten of ze een CBDC zullen nastreven, onderzoeken ze nauwgezet de implicaties en opties.
Eerder dit jaar bevestigde de Bank van Tanzania dat ze stappen had gezet richting de ontwikkeling van een digitaal valutaplatform, dat zowel CBDC’s als cryptocurrency zou omvatten. Op basis van de huidige betalingsinfrastructuur bereidt de Royal Monetary Authority van Bhutan zich ook voor om in fasen retail-, grensoverschrijdende en groothandels‑use‑cases van een CBDC te testen. Nu intensiveren ook andere landen hun CBDC-inspanningen.
India start het groothandels‑CBDC‑pilotproject
De centrale bank van India, de Reserve Bank of India (RBI), kondigde op 1 november de lancering aan van haar eerste pilotproject om een groothandels‑digitale centrale bankvaluta (CBDC) te gebruiken voor secundaire handel in staatsobligaties.
De pilot omvat negen commerciële banken en richt zich op het begrijpen van de technologie, economische impact en juridische implicaties van het uitgeven van een CBDC. De deelnemende banken zijn SBI, Bank of Baroda, UBI, HDFC Bank, ICICI Bank, Kotak Mahindra, Yes Bank, IDFC First en HSBC.
“De use‑case voor deze pilot wordt verwacht de interbancaire markt efficiënter te maken. Afwikkeling in centrale bankgeld zou de transactiekosten verlagen door de noodzaak van een afwikkelingsgarantie‑infrastructuur of onderpand om afwikkelingsrisico’s te mitigeren te voorkomen,” zei de RBI.
Een tweede pilotproject over het retailgebruik van de digitale roepie zal binnen een maand van start gaan in gesloten gebruikersgroepen.
Volgens Anita Mishra, hoofd van markten en effectenservices bij HSBC India, zal de CBDC na verloop van tijd “de weg vrijmaken voor een reeks use‑cases, zowel nationaal als voor grensoverschrijdende transacties.”
De RBI bestudeert al geruime tijd de haalbaarheid van het uitgeven van een CBDC en heeft in januari 2019 een werkgroep opgericht om de voordelen en uitdagingen van zo’n stap te onderzoeken. In haar rapport, gepubliceerd in april 2020, concludeerde de werkgroep dat er een case was voor het uitgeven van een CBDC in India, maar dat verder onderzoek nodig was.
De pilotlancering is een belangrijke stap vooruit in de plannen van de RBI voor de brede uitgifte van een CBDC.
Turkije lanceert CBDC in 2023
De centrale bank van Turkije heeft aangekondigd dat zij in 2023 een CBDC zal lanceren. De aankondiging werd gedaan tijdens een conferentie over digitale transformatie in de banksector, een jaar nadat de centrale bank eind vorig jaar had aangekondigd dat zij een CBDC onderzoekt om haar bestaande betalingsinfrastructuur verder te versterken.
De Presidentiële Strategie‑ en Begrotingsdirectoraat presenteerde het Presidentiële Jaarprogramma van Turkije voor 2023. Onder de subkop ‘Beleid en Maatregelen’, in de sectie Betalingsbalans, werd vermeld dat een “blockchain‑gebaseerde digitale centrale bankvaluta in de praktijk zal worden gebracht.”
De centrale bank van Turkije zal de verantwoordelijke instelling zijn die zal samenwerken met het lokale Ministerie van Financiën en de Wetenschappelijke en Technologische Onderzoeksinstelling. Volgens de bank zal de centrale bank ook de onderzoeks‑ en ontwikkelingsinspanningen uitvoeren, evenals de testfase van de CBDC in samenwerking met andere banken.
“Het digitale Turkse Lira‑systeem zal worden geïntegreerd met digitale identiteit en FAST,” een betaalsysteem dat wordt beheerd door de Turkse centrale bank, stelde het officiële rapport.
De lancering van de CBDC maakt deel uit van de bredere digitale transformatiestrategie van de centrale bank. De bank werkt sinds 2018 aan een CBDC‑pilotproject.
Kazachstan bouwt bovenop BNB Chain
Kazachstan staat op het punt om bovenop de BNB Chain te bouwen, een blockchain‑platform ontwikkeld door Binance. Deze stap maakt deel uit van de bredere inspanning van het land om blockchain‑technologie en de potentiële toepassingen ervan te omarmen.
Kazachstan’s minister van digitale ontwikkeling, Bagdat Mussin, zei dat het land verschillende manieren onderzoekt om blockchain‑technologie te gebruiken, onder meer op het gebied van digitale identiteit, digitale economie en slimme steden.
Mussin zei dat bouwen bovenop de BNB Chain Kazachstan in staat zal stellen om “de beste praktijken van ‘s werelds toonaangevende blockchain‑platform te benutten.” Hij voegde toe dat het land zich inzet om een “vriendelijke omgeving” te creëren voor blockchain‑bedrijven en -projecten.
De BNB Chain is een high‑performance blockchain‑platform dat een breed scala aan use‑cases biedt, waaronder vermogensbeheer, gedecentraliseerde beurzen en betalingen. De grootste cryptobeurs qua handelsvolume, Binance, lanceerde de BNB Chain in april 2019.
Binance‑CEO Changpeng Zhao bevestigde ook dat de Nationale Bank van Kazachstan een digitale versie van haar valuta, de Kazachse tenge, zou integreren op het blockchain‑netwerk van Binance.
Binance stelde de bank voor aan de BNB Chain, tweette Zhao en deelde vervolgens dat de bank zich richtte op haar blockchain‑netwerk om de use‑cases van haar CBDC te testen.
Interessant genoeg vinden deze ontwikkelingen plaats terwijl het land hard optreedt tegen het delven van virtuele activa. Het land trekt ook cryptobeurzen aan naar het Astana International Financial Centre (AIFC). Bijvoorbeeld, vorige maand kondigde Binance aan dat het een licentie had verkregen om in Kazachstan te opereren via de Astana Financial Services Authority.
BIS mBridge voltooid
De Bank for International Settlements (BIS) en vier centrale banken hebben met succes het pilotproject voor transacties met reële waarde afgerond op het grensoverschrijdende CBDC‑platform als onderdeel van Project mBridge.
De zes‑weekse pilot is een samenwerking tussen de internationale financiële instelling en de centrale banken om CBDC’s en hun rol in grensoverschrijdende betalingen en multi‑CBDC‑transacties te bestuderen.
In een rapport onthulde de BIS dat het project om te evalueren of een CBDC nuttig zou zijn voor valutatransacties met succes 20 verschillende commerciële banken in Hongkong SAR, Thailand, het vasteland van China en de VAE omvatte, die gezamenlijk meer dan 160 betalingen ter waarde van ongeveer $22 miljoen via het mBridge‑platform hebben uitgevoerd.
Op basis van de lessen uit de pilot, in de vorm van liquiditeitsbeheer, FX‑prijsontdekking, juridische kaders, gegevensprivacy, gedecentraliseerde implementaties en andere zakelijke use‑cases, zal Project mBridge haar werk “voortzetten” om van de huidige pilotfase naar een MVP te gaan en uiteindelijk een productieklare oplossing te worden.
