Brian Collins, CEO bij Horizon Globex – Interviewserie

Opmerking van de redacteur: Dit interview werd afgenomen in april 2019. Horizon Globex heeft zich sindsdien hernoemd tot Horizon Fintex en exploiteert momenteel de Upstream beurs. De hieronder besproken producten (Tokenetics, enz.) weerspiegelen de technologische stack van het bedrijf op dat moment.

Een ervaren CEO van zowel openbare als private bedrijven, Brian richtte Horizon Globex op in 2010, dat in 2012 op de Nasdaq werd genoteerd. Van 1999 tot 2010 was Brian CEO van Abbey Technology in Zwitserland, gespecialiseerd in het ontwerpen van handelssoftware voor Zwitserse banken. Daarvoor werkte Brian voor Credit Suisse in Zürich, waar hij propriëtaire aandelenhandelsoplossingen ontwierp en bouwde. Brian studeerde in 1990 af met een B.Sc.(Hons) in Computer Systems aan de University of Limerick, Ierland.

AT: Horizon Globex biedt meerdere producten die gericht zijn op bedrijven die een Digital Securities Offering willen lanceren. Om te beginnen, kunt u ons vertellen over Tokenetics en het uitgifteproces beschrijven?

BC: Tokenetics is onze onderliggende software voor de uitgifte, bewaring en uitbetaling van digitale effecten, waarmee uitgevers een veilige en conforme DSO kunnen lanceren. Een uitgever komt naar ons toe, en we werken samen met hun team (inclusief het management, effectenadvocaten en investment bankers) om een Ethereum ERC-20 smart contract te creëren voor de digitale effecten die uitgegeven kunnen worden op basis van een vrijstelling van de registratiebepalingen van de federale effectenwetgeving, zoals Regulation D, Regulation S, Regulation A of op basis van een geregistreerde aanbieding op Form S-1.

We hanteren een unieke benadering die volgens ons het beste past bij het voortdurend veranderende regelgevingskader van vandaag. In plaats van talloze lagen functies op één smart contract voor digitale effecten te integreren, geven we de voorkeur aan het toepassen van extra regelgevende compliance via “gepaarde” smart contracts die naast het primaire uitgifte‑smart contract worden gebouwd, zoals ons Transfer‑Agent‑Gatekeeper smart contract (via CustodyWare).

Bijvoorbeeld, als een houder de CEO van de uitgever wordt (bijv. een gelieerde partij die nu beperkt is in “insider” handel in het effect), zou de uitgever gedwongen worden de digitale effecten van de houder te verbranden, opnieuw te programmeren met de nieuwe beperkingen en een nieuw token uit te geven. Met CustodyWare kan de uitgever eenvoudig de Transfer Agent informeren en de Transfer Agent kan de KYC‑geverifieerde wallet‑ID van de CEO invoeren in het CustodyWare‑portaal en de relevante gelieerde‑statusbeperkingen toepassen op de effecten in die wallet. Onze benadering legt de controle in de handen van correct door de SEC gereguleerde Transfer Agents in plaats van ontwikkelaars of CEO’s.

AT: Tokenetics biedt ook secundaire handelsmogelijkheden, kunt u deze beschrijven?

BC: Het antwoord op deze vraag ligt in het vermogen van onze softwareoplossingen om met elkaar te integreren. Tokenetics integreert met KYCware, onze white‑label investeerder‑onboarding‑ en KYC‑identiteitsverificatie‑smartphone‑app. AMLcop, onze oplossing voor het beheer van sanctielijsten, PEP‑screening en anti‑witwas, integreert ook en fungeert als poortwachter voor ons volledige ecosysteem, aangezien een investeerder op een whitelist moet staan om deel te nemen. Vervolgens, bij voltooiing van een aanbieding en de eventuele holding‑periode (bijv. SEC Rule 506(c)), maakt een Transfer Agent gebruik van CustodyWare, ons Transfer Agent‑bewaarportaal, om de digitale effecten over te dragen aan een gereguleerde ATS voor conforme secundaire handel. Het gebruik van een Transfer Agent stelt uitgevers in staat goede controle uit te oefenen, waarbij de identiteit van investeerders gedurende de levenscyclus van de digitale effecten intact blijft. Het waarborgen dat investeerdersidentiteiten bekend zijn op dezelfde manier als bij traditionele effecten betekent dat proxy‑mededelingen kunnen worden verzonden, stemmen kan worden uitgebracht, dividenden kunnen worden betaald, escheatment kan worden beheerd, en staats‑ en federale wetten kunnen worden nageleefd voor estate‑beheer en regelgevende rapportage.

We hebben ook een gedollariseerde secundaire handelsoplossing ontwikkeld om liquiditeitsgarantie te bieden aan investeerders en nieuwe investeerders de mogelijkheid te geven deel te nemen aan de secundaire markt, met handelsparen geprijsd in fiat. Investeerders storten en nemen fondsen op in fiat, waardoor het risico van cryptovaluta‑regelgeving en AML‑blootstelling wordt geminimaliseerd.

AT: CustodyWare is een ander van uw producten dat zichzelf beschrijft als een conforme bewaaroplossing voor agenten. Kunt u nader toelichten wat dit product doet?

BC: Wij geloven dat CustodyWare het eerste regelgevingsconforme product is voor Amerikaanse Transfer Agents om digitale effecten te bewaren en beheren namens hun cliënten, conform een SEC‑geregistreerde of een registratie‑exempt DSO. Het CustodyWare‑portaal integreert met ERC‑20‑uitgiftes en ondersteunt alle belangrijke Transfer Agent‑functies, waaronder uitgifte, bewaring, overdrachtsquery, rapportage, gelieerde partijen en vrijgave, waardoor Transfer Agents dezelfde rol voor digitale effecten kunnen vervullen als voor traditionele effecten. Alle transacties worden ondertekend door de Transfer Agent en transparant en onveranderlijk opgeslagen op de Ethereum‑blockchain.

AT: In januari 2019 tekende u een overeenkomst om CustodyWare te licentiëren aan VStock Transfer, LLC “VStock”, een SEC‑geregistreerde transfer agent en registrar. Kunt u ons iets meer vertellen over deze overeenkomst?

BC: De overeenkomst met VStock is een licentie‑overeenkomst die VStock in staat stelt hun traditionele bedrijfsactiviteiten als toonaangevende aandelen‑Transfer Agent en registrar uit te breiden en de bewaring van digitale effecten die uitgegeven worden volgens Regulation D, Regulation A, Regulation S, of geregistreerde aanbiedingen op Form S-1 te starten. Wij hebben VStock Transfer ons “portaal” gelicentieerd zodat zij houders en gelieerde partijen van digitale effecten kunnen beheren, tokens kunnen annuleren en opnieuw uitgeven als een privésleutel verloren/gestolen is, en kunnen optreden als betaalagent om dividenden te distribueren, enzovoort.

AT: Het derde product dat u heeft voor STO‑oplossingen is KYCWare. Er zijn veel KYC‑producten op de markt, wat onderscheidt het uwe?

BC: Ik denk dat een van onze grootste onderscheidende factoren onze methodologie en het beveiligingsniveau is met betrekking tot de bescherming van gevoelige gebruikersinformatie. Wij voeren zelf geen KYC/AML‑“verificaties” uit. In plaats daarvan biedt KYCWare klanten een white‑label mobiele app‑oplossing en een back‑end‑portaal om de verzameling van CIP, KYC en AML‑informatie te stroomlijnen zonder ooit gevoelige gegevens met een derde partij te delen.

Hoe het werkt is dat investeerders of klanten worden aangemeld via een klant‑gebrandde KYCWare‑app die geavanceerde identiteitsverificatietechnologieën bevat, zoals anti‑gaming video‑interviewoplossingen, machine‑leesbare ‘MRZ’-scans van paspoorten, beveiligings‑hologramcontroles voor ID’s, en meer unieke lagen en updates ten opzichte van traditionele identiteitscontroles.

In de back‑end worden uitgevers of klanten door onze AMLCop, anti‑money‑laundering‑softwareoplossing, geleid. Vervolgens wordt al deze gevoelige klantinformatie opgeslagen in het geheugen totdat een vertegenwoordiger van het bedrijf (ofwel een aangewezen KYC/AML‑vertegenwoordiger of een broker‑dealer die door een DSO‑uitgever is ingeschakeld) de inzendingen downloadt en beoordeelt op een SEC Regulation S‑P‑conforme medium (bijvoorbeeld we raden klanten aan een FIPS‑conforme externe harde schijf te gebruiken). Wij hanteren deze aanpak omdat de uitgever in de ogen van de toezichthouders uiteindelijk verantwoordelijk is om ervoor te zorgen dat alle investeerders correct KYC‑ en AML‑gecontroleerd zijn, niet de derde partij die de gegevens verder zou kunnen uitbesteden voor verificatie.

AT: U heeft een software‑licentie‑overeenkomst gesloten met Tripoint Global Equities om hen software‑ondersteuning te bieden voor het BANQ‑gelabelde security‑token‑platform. Wat is het BANQ‑platform?

BC: BANQ is de online divisie van TriPoint die zich richt op private placements, Regulation A‑IPO’s en digitale security‑aanbiedingen. Naast het ondersteunen van het BANQ‑platform heeft Globex aangekondigd dat we een software‑licentie‑overeenkomst zijn aangegaan met First Growth Funds Limited (FGF) om volledig gereguleerde en conforme security‑token‑aanbiedingen in Australië en Nieuw‑Zeland te faciliteren. FGF is een beursgenoteerd fonds op de Australian Stock Exchange en een gediversifieerd investeringsbedrijf dat zich richt op het verhogen van aandeelhouderswaarde door te investeren in een breed scala aan activaklassen, waaronder genoteerde aandelen, private equity en token‑aanbiedingen.

 
AT: Wat is de Globex API?

BC: De Globex API is simpelweg een manier waarop onze vier software‑applicaties direct met Ethereum kunnen communiceren. Gewoonlijk, als een bedrijf wil integreren met Ethereum, zou het een open‑source API of een derde‑partij‑resource kunnen gebruiken, maar onze filosofie voor software is altijd geweest om de oplossingen zelf te creëren. Door dit te doen, hebben we volledige controle over het oplossen van eventuele problemen.

AT: Een van de meer interessante aanbiedingen op uw website is dat u een ‘Turnkey Financial Portal’ aanbiedt die kan worden gebrand naar het merk van een bedrijf. Welke mogelijkheden zullen deze financiële portals bieden?

BC: De gebrandmerkte financieringsportals bieden vele voordelen. Aan de front‑end presenteren uitgevers investeerders of klanten een merk‑conforme investeringsprocedure van begin tot eind, waardoor vertrouwen wordt behouden en een naadloze gebruikerservaring ontstaat. Aan de back‑end ervaren uitgevers en hun bankers een gehost web‑portaal waar zij hun klanten en benodigde rapporten veilig en conform kunnen beheren, zonder dat er IT‑ervaring nodig is.

AT: U had recentelijk spannend nieuws met Timeless Luxury Group AG, waarbij u de volledige suite van Globex blockchain‑softwareoplossingen licentieerde om hun DSO te ondersteunen. Is er iets dat u met onze lezers wilt delen over deze samenwerking?

BC: Dit is een belangrijke aankondiging omdat het de mogelijkheid van onze blockchain‑softwarestack laat zien om alle aspecten van een digitale securities‑aanbieding aan te pakken. De relatie begon met een begrip van de wens van Timeless Luxury Group om toegang te krijgen tot Amerikaanse kapitaalmarkten samen met buitenlandse investeerders in een volledig conforme DSO en investeerders het recht te geven op een percentage van eventuele toekomstige winsten.

Deze aanbieding markeert de eerste aanbieding in de Verenigde Staten die een SEC‑geregistreerde Transfer Agent gebruikt voor de uitgifte en bewaring van digitale effecten. CustodyWare wordt gelicentieerd door de aangewezen transfer agent van Timeless Luxury Group, VStock Transfer, waardoor VStock in staat is Ethereum ERC‑20‑effecten te bewaren terwijl zij de identiteit van houders conform behouden om toekomstige dividendbetalingen in Amerikaanse dollars en andere overdrachten die de Transfer Agent moet administreren (bijv. holds, releases, transfers, enz.) mogelijk te maken.

AT: Is er nog iets dat u wilt delen over Horizon Globex?

BC: Er is veel hype in de industrie met bedrijven die beweren wat ze ‘zullen’ creëren, of nog schadelijker, valse claims maken over de mogelijkheden van hun bestaande bedrijven. Wij houden van onze aanpak om met live en bewezen software de markt te betreden. In twee jaar heeft ons team van ontwikkelaars een uitgebreide suite van blockchain‑softwareoplossingen gebouwd die de volledige levenscyclus van een conforme digitale securities‑aanbieding adresseren. Met de voortdurende input van onze ervaren technici, Wall Street‑ en beursgenoteerde executives, streven we ernaar om door te blijven ontwikkelen en geavanceerde producten op de markt te brengen die de volgende generatie beurzen en securities‑aanbiedingen in de VS en wereldwijd aandrijven.

Voor meer informatie bezoek de Horizon Globex.