Voorbij de hype: Wat AI-handelsbots echt kunnen doen

Voor veel mensen vandaag de dag roept de term “AI trading bots” beelden op van moeiteloze winsten; een gouden ticket naar marktmeesterschap dat geen zweet vereist. Aangedreven door de AI‑boom en de voortdurende hype rond deze technologie, verwachten sommigen dat deze bots in één klap de handel zullen revolutioneren.

Echter, zoals bij veel overdreven gepromote innovaties, is de realiteit veel genuanceerder. Laten we duiken in wat AI‑handelsbots daadwerkelijk kunnen bereiken, hun beperkingen, en waarom de publieke verwachtingen de realiteit in dit veld voorblijven.

De rol van AI in de handel

Kunstmatige intelligentie maakt al geruime tijd een belangrijk onderdeel uit van moderne handel, hoewel de toepassingen in de praktijk niet zo pakkend en verblindend zijn als velen zich voorstellen. In plaats van flitsende systemen die moeiteloos markten domineren alsof het magie is, zijn echte AI‑toepassingen veel ingetogener en nauwkeuriger.

In high-frequency trading (HFT), bijvoorbeeld, wordt AI de afgelopen 5‑7 jaar daadwerkelijk gebruikt. In tegenstelling tot traditionele low‑latency benaderingen die afhankelijk zijn van snellere hardware, kunnen AI‑algoritmen worden ingezet om de microstructuren van orderboeken te voorspellen over relatief korte intervallen, variërend van enkele honderden milliseconden tot een paar seconden. Dit biedt handelaren een alternatief om transacties uit te voeren zonder voortdurend te jagen op snellere hardware (wat behoorlijk prijzig kan zijn).

Dat gezegd zijnde, terwijl dit ooit een goede kans was voor vroege adoptanten, heeft de groeiende adoptie van AI de ruimte veel competitiever gemaakt, waardoor de marges voor nieuwe toetreders krimpen.

Buiten HFT maakt AI’s vermogen om historische gegevens te analyseren het mogelijk subtiele patronen en correlaties te identificeren die menselijke analisten kunnen missen. Dit stelt handelaren in staat om onverwachte relaties tussen activa in de gaten te houden of te voorspellen hoe specifieke gebeurtenissen de marktgedrag kunnen beïnvloeden.

Bovendien heeft kunstmatige intelligentie een rol in gebeurtenis‑gedreven strategieën, opnieuw dankzij het vermogen om enorme stromen van nieuws, economische rapporten en marktupdates met hoge snelheid te verwerken. Het vermindert de behoefte aan junior‑analisten die normaal al dit werk zouden doen. En daardoor kunnen handelaren meer instrumenten dekken.

Echter, moet ik opmerken dat AI gebaseerd op Large Language Models momenteel ongeschikt is om consequent succesvolle handelsbeslissingen te nemen. Dus de succesvolle uitvoering van deze strategieën blijft afhangen van menselijk oordeel of eenvoudigere, meer gecontroleerde benaderingen die niet door AI worden aangedreven.

Publieke perceptie versus realiteit

Voor veel handelaren ligt de aantrekkingskracht van AI‑handelsbots in hun veronderstelde eenvoud en belofte van moeiteloze winsten. Maar in werkelijkheid leidt deze manier van denken alleen maar tot teleurstelling. Vertrouwen op blinde hoop zonder te begrijpen hoe deze tools — of de markt in het algemeen — werken, brengt niet alleen verlies met zich mee; het garandeert het. Dit is een meedogenloze en zeer competitieve omgeving, en als je niet weet wie er voor het diner betaalt, is de kans groot dat het uit jouw zak komt.

Veel van de handelsbots die publiekelijk beschikbaar zijn, beloven meer dan ze kunnen leveren. De eenvoudige realiteit is dat er geen AI‑handelsproducten van hoge kwaliteit zijn die daadwerkelijk beschikbaar zijn voor particuliere klanten. De producten die op de markt beschikbaar zijn, vertrouwen grotendeels op eenvoudige algoritmen of zijn ronduit fraude en oplichting.

En de niche‑strategieën die daadwerkelijk werken, zijn helemaal niet afhankelijk van AI. Ze zijn voornamelijk gebaseerd op diepgaande expertise en begrip van specifieke markten en maken gebruik van wiskundige modellen. Maar AI‑modellen gebaseerd op LLM hebben er weinig mee te maken.

Private bedrijven kunnen geavanceerde AI‑modellen inzetten, maar we weten weinig tot niets over wat ze in de praktijk daadwerkelijk doen. Als ze zulke dingen al gebruiken, en niet alleen om er goed uit te zien. Als iemand een manier heeft gevonden om het te laten werken, delen ze die kennis zeker niet met de rest van de markt.

Beperkingen van AI en het belang van menselijk toezicht

Ondanks het potentieel van AI en de onmiskenbaar reële gevallen waarin het echt nuttig is, is het onbetwistbaar dat deze technologie duidelijke beperkingen heeft in de handel. Het erkennen hiervan en het vermijden van overmatige afhankelijkheid is cruciaal als je potentiële valkuilen wilt omzeilen.

Een belangrijke beperking van kunstmatige intelligentie is dat het, voor nu, alleen kan worden toegepast in een zeer smal scala van ondersteunende taken. AI kan het werk van junior‑analisten vereenvoudigen, fungeren als vervanging voor een callcenter, of specifieke wiskundige problemen oplossen. Maar zelfs dat laatste vertrouwt meer op wiskundige modellen die decennia geleden zijn ontwikkeld dan op LLM’s die tegenwoordig de hype vormen.

Kunstmatige intelligentie is echter op geen enkele manier goed in het creëren van handelsstrategieën, omdat het over het algemeen moeite heeft met het begrijpen van zaken als tijd en causaliteit. AI‑modellen zijn slechts zo goed als de data waarop ze zijn getraind.

Dat is bijvoorbeeld de reden waarom het redelijk goed is in het verwerken van menselijke taal – er is een eindeloze hoeveelheid teksten te vinden op het internet. Maar het ontwerpen van winstgevende handelsstrategieën ligt ver buiten de mogelijkheden van AI in zijn huidige stadium.

Nee, succesvolle strategieën worden nog steeds op de traditionele manier gecreëerd, niet gegenereerd door een ChatGPT‑verzoek. Er zijn veel modellen en benaderingen voor handel. Intuïtie bestaat als een van hen. Ik ken (zeer weinig, maar toch) zeer succesvolle intuïtieve handelaren.

Als het gaat om het creëren van handelsalgoritmen — specifiek de handeling van het creëren, uitvinden van iets nieuws, of een doorbraak in het begrijpen van een bepaalde markt — kan intuïtie, net als vele andere factoren, een rol spelen.

Echter, in een gelanceerd en operationeel algoritmisch handelssysteem hebben intuïtie en willekeurige beslissingen niet alleen geen plaats — ze zijn gelijk aan de dood.

En hoewel kunstmatige intelligentie kan helpen bepaalde processen te stroomlijnen, wordt het alleen op een secundaire manier gebruikt. AI‑handelsbots zijn simpelweg nog niet op het niveau waarop ze het besluitvormingsproces van menselijke handelaren vol vertrouwen kunnen vervangen.

De toekomst van AI in de handel

Naarmate AI‑technologie blijft evolueren, zal haar rol in de handel waarschijnlijk ook uitbreiden, maar voor nu zal ze voornamelijk fungeren als ondersteunend hulpmiddel en niets anders. Het versnellen van programmeren, helpen bij het voorbereiden van analyses, het automatiseren van repetitieve routinetaken — dat soort dingen is zeker mogelijk, ja.

Echter, voor AI om winstgevende handelsalgoritmen te genereren met één druk op de knop is een heel andere zaak. Het zal een veel fundamenteelere doorbraak vereisen. Specifiek de juiste opkomst van AGI (Artificial General Intelligence), en we weten niet hoeveel tijd er nog resteert tot dit evenement.

En zelfs wanneer AGI daadwerkelijk verschijnt, zal deze technologie niet exclusief voor jou zijn. Als AI iets goed leert doen, zal die capaciteit snel beschikbaar worden voor talloze concurrerende handelaren, die allemaal dezelfde kansen najagen. De meedogenloze omgeving zal nergens heen gaan.

Dus handelaren moeten niet verwachten dat het plotseling gemakkelijk wordt. Je kunt er zeker van zijn dat je geen robot krijgt voor een abonnement van $20 per maand die consistent en succesvol voor jou handelt. Niemand kan ooit systematisch winst maken zonder inspanning.

Ongeacht wat de toekomst brengt, blijft de belangrijkste regel voorlopig ongewijzigd: AI is geen vervanging voor een grondig begrip van de markt. Ja, het kan aanzienlijke analytische kracht bieden waar je zeker van kunt profiteren als je wilt, maar op dit moment is het de menselijke handelaar die uiteindelijk de beslissingen neemt.