Faillissementsprocedures Update – FTX, BlockFi, Celsius

Met verschillende onderling verbonden Chapter 11 faillissementsprocedures die momenteel gaande zijn, kan het moeilijk zijn om op de hoogte te blijven van de laatste ontwikkelingen. Het volgende is een korte blik op de meest recente ontwikkelingen van FTX, BlockFi en Celsius.

FTX

Tijdens het hoogtepunt van zijn populariteit, gaf FTX donaties aan politieke partijen in de Verenigde Staten, zowel openlijk als achter de schermen. Hoewel dergelijke acties op dat moment mogelijk goed werden ontvangen, weten we nu dat de fondsen in wezen de opbrengst van misdaad waren, omdat ze waren misbruikt van klanten van de beurs.

Met het bovenstaande in gedachten, heeft FTX zojuist een verklaring uitgegeven waarin wordt gesteld dat het is “…benaderd door een aantal ontvangers van bijdragen of andere betalingen”. Het doel van deze benadering? Hoe de fondsen terug te geven.

“De FTX-schuldenaren nodigen alle ontvangers van dergelijke betalingen uit om contact op te nemen met de FTX-schuldenaren op ([email protected]) om arrangementen te maken voor de terugbetaling van dergelijke betalingen. Voor zover dergelijke betalingen niet vrijwillig worden terugbetaald, zijn de FTX-schuldenaren van plan om actie te ondernemen voor de Faillissementsrechtbank om de terugbetaling van dergelijke betalingen te eisen, met rente die wordt berekend vanaf de datum waarop een dergelijke actie wordt ingesteld.”

Op dit moment heeft FTX duidelijk gemaakt dat het, hoewel het ontvangers van eerdere fondsen van de beurs aanmoedigt om ze vrijwillig terug te geven, actie zal ondernemen in de rechtbank als dat nodig is om de kwestie af te dwingen. Een bepaald bedrag aan kapitaal dat mensen wachten om terug te zien gegeven, is ongeveer $5M dat is gegeven aan de campagne van Biden in 2020.

BlockFi

Terwijl FTX de monumentale taak heeft om zijn boeken op orde te krijgen en opnieuw toegang te krijgen tot illegaal verspreide fondsen, heeft BlockFi aangekondigd dat het officieel een motie heeft ingediend om bepaalde fondsen in zijn bezit terug te geven aan een subset van zijn klanten.

De door BlockFi bevroren activa kunnen grotendeels worden onderverdeeld in twee categorieën – die met fondsen op een rente-opbrengende rekening en die met fondsen in de BlockFi-portemonnee. In zijn motie zal BlockFi de rechtbank vragen om toestemming om te beginnen met het terugbetalen van klanten die in de laatste categorie vallen.

“Vandaag hebben we een belangrijke stap gezet naar ons doel om activa terug te geven aan klanten via onze Chapter 11-zaken. Het is onze overtuiging dat klanten ondubbelzinnig de digitale activa in hun BlockFi-portemonneebezit.”

Hoewel deze ontwikkeling mogelijk goed nieuws is voor veel klanten van BlockFi, moet een oplossing niet worden verwacht in de komende dagen, maar eerder weken. Het bedrijf geeft aan dat het verwacht dat het ingediende verzoek op 9 januari 2023 zal worden gehoord tijdens de volgende zitting van de rechtbank. Ondertussen moeten internationale klanten van BlockFi wachten tot 23 januari 2023 voordat het verzoek in de rechtbank wordt gehoord.

Celsius

Slechts enkele dagen na de succesvolle bod van Binance van meer dan $1 miljard voor de activa van Voyager, kondigde Celsius in de rechtbank aan dat het nu meerdere biedingen heeft ontvangen voor zijn eigen activa. Volgens Bloomberg, gaat het hierbij om zijn,

• detailhandelsplatform
• miningbedrijf

Deze activa worden vermeld als afzonderlijk en als een combinatie van elk van de twee van een groep van meer dan 30 verschillende partijen.

Om te benadrukken hoe verweven sommige van deze faillissementsprocedures zijn, heeft Celsius onlangs ook een motie ingediend met betrekking tot zijn belegerde concurrent, Voyager. In de Verenigde Staten bestaat de mogelijkheid om binnen faillissementsprocedures, Sectie 547, om ‘clawbacks’ te eisen – een term die verwijst naar het omkeren van bepaalde transacties die door het bedrijf zijn gedaan tot 3 maanden voor het indienen van het faillissement, onder bepaalde omstandigheden. Het lijkt er nu op dat Celsius Network van plan is om hier gebruik van te maken, omdat het hoopt om meer dan $7,5 miljoen terug te krijgen van Voyager, die het denkt dat het tegoed heeft via onderhouden ‘Earn’-accounts.