WisdomTree dan Return Stacked Tetapkan Model Bermerek Bersama untuk Debut di Quorus pada Q4

WisdomTree, Inc. (WT ) Pada 28 Oktober 2026, WisdomTree, Inc. dan Return Stacked ETFs mengumumkan kemitraan strategis untuk menghadirkan portofolio model baru bermerek bersama yang hemat modal bagi penasihat keuangan. Model tersebut diperkirakan tersedia pada kuartal IV 2026 melalui Quorus, manajer aset berbasis teknologi. Menurut pengumuman WisdomTree, portofolio ini dirancang untuk membantu penasihat memasukkan sumber imbal hasil yang beragam di samping eksposur inti portofolio melalui kerangka kerja yang dapat diterapkan dalam skala besar.

Kemitraan ini memadukan tiga keunggulan: keahlian WisdomTree dalam alokasi aset dan ETF hemat modal, pendekatan Return Stacked dalam memasukkan aliran imbal hasil alternatif dan diversifikasi, serta platform penerapan portofolio berbasis teknologi milik Quorus. Quorus, yang platformnya menyediakan solusi investasi yang dapat disesuaikan dan hemat pajak bagi manajer aset serta penasihat keuangan, akan menyediakan infrastruktur penerapan yang memungkinkan penasihat mengakses dan mengelola model tersebut.

Pengaturan ini melanjutkan hubungan yang telah terjalin antara WisdomTree dan Quorus. Hubungan tersebut dimulai pada Juni 2025 dengan investasi strategis dan kolaborasi multiyear yang berfokus pada perluasan akses ke rekening yang dikelola secara terpisah dengan efisien pajak serta penerapan portofolio model.

Strategi Hemat Modal

Rilis tersebut menjelaskan bahwa ETF hemat modal merupakan wahana yang dapat memadukan beberapa strategi investasi dalam satu dana, sehingga membuka ruang bagi sumber diversifikasi tambahan di samping eksposur inti portofolio. Rilis itu menyebut WisdomTree sebagai salah satu inovator awal yang menghadirkan ETF hemat modal ke pasar, dengan strategi yang memadukan eksposur pasar inti dan pendekatan seperti kontrak berjangka obligasi, emas, serta saham long/short. Return Stacked ETFs membangun pendekatan investasinya berdasarkan efisiensi modal dan penumpukan imbal hasil, dengan memadukan eksposur pasar tradisional dan instrumen diversifikasi seperti kontrak berjangka terkelola, arbitrase merger, serta strategi sistematis lainnya.

Konstruksi dan Tata Kelola Model

Model tersebut akan menggunakan pendekatan arsitektur terbuka yang fleksibel untuk mencakup strategi investasi milik sendiri maupun pihak ketiga. Pengelolaannya akan berada di bawah Komite Investasi Portofolio Model WisdomTree, yang menurut perusahaan mengawasi aset sekitar US$9,5 miliar di seluruh portofolio model WisdomTree, dengan masukan dari tim Return Stacked. Platform Quorus mendukung perdagangan, penyeimbangan ulang, penyesuaian, dan pengelolaan portofolio yang mempertimbangkan pajak. Menurut rilis tersebut, kemampuan ini dirancang untuk mengatasi kerumitan operasional yang dapat timbul saat strategi investasi canggih diterapkan di berbagai rekening nasabah perorangan.

“Efisiensi modal mengubah berbagai kemungkinan dalam penyusunan portofolio, dengan memberi investor cara baru untuk menambahkan diversifikasi tanpa harus mengorbankan eksposur inti yang ingin mereka pertahankan,” kata Jeremy Schwartz, kepala investasi global di WisdomTree. Schwartz mengatakan bahwa selama puluhan tahun, industri berfokus pada seberapa besar alokasi investor untuk saham dibandingkan obligasi, sedangkan efisiensi modal memungkinkan cara pandang yang berbeda terhadap kerangka tradisional tersebut. Ia mengatakan bahwa kemitraan ini menerapkan pemikiran tersebut secara nyata bagi penasihat keuangan dan klien mereka.

WisdomTree mengatakan kemitraan ini terjalin ketika minat penasihat terhadap investasi alternatif dan perannya dalam portofolio terus meningkat, sementara investor mencari sumber imbal hasil dan diversifikasi tambahan di samping alokasi tradisional untuk saham dan obligasi. “Gagasan utama di balik penumpukan imbal hasil adalah investor tidak seharusnya harus memilih antara mempertahankan portofolio inti dan menambahkan instrumen diversifikasi,” kata Corey Hoffstein, salah satu pendiri Return Stacked ETFs. Hoffstein mengatakan bahwa perkembangan ragam instrumen reksa dana yang diperdagangkan di bursa telah memberi investor lebih banyak cara untuk memadukan eksposur pasar tradisional dengan sumber imbal hasil yang beragam, dan kolaborasi ini menerapkan konsep tersebut dalam kerangka portofolio lengkap yang dirancang bagi penasihat keuangan.

Menurut rilis tersebut, Return Stacked ETFs dibangun dengan rancangan yang mengupayakan agar setiap US$1 yang diinvestasikan memberikan eksposur sekitar US$1 ke kelas aset inti, seperti saham AS atau obligasi AS, ditambah eksposur US$1 ke aliran imbal hasil yang mendiversifikasi, seperti kontrak berjangka terkelola, arbitrase merger, atau emas dan bitcoin. Pendekatan ini memanfaatkan strategi alfa portabel dan overlay yang telah digunakan investor institusional selama puluhan tahun, dalam wadah ETF yang transparan dan likuid setiap hari. ETF tersebut merupakan hasil kemitraan antara Newfound Research LLC dan ReSolve Asset Management SEZC (Cayman). Menurut rilis itu, per 27 Oktober 2026, total aset kelolaan seluruh ETF AS dalam rangkaian produk tersebut mencapai sekitar US$1,6 miliar.

WisdomTree melaporkan aset kelolaan global sekitar US$174,9 miliar, termasuk aset yang dikelola oleh Ceres Partners, LLC, per periode pelaporan terakhir.

Dalam pengungkapan yang menyertai pengumuman tersebut, WisdomTree, Inc., perusahaan induk WisdomTree Asset Management, Inc., menyatakan bahwa perusahaan itu memiliki kepemilikan saham minoritas di Quorus Inc. dan bahwa WisdomTree Asset Management menjalin hubungan komersial dengan Quorus. Berdasarkan hubungan tersebut, portofolio model WisdomTree, termasuk model yang menggunakan merek bersama, ditawarkan melalui platform Quorus, begitu pula strategi investasi WisdomTree Asset Management yang dapat diterapkan dalam akun yang dikelola secara terpisah (SMA). Untuk penerapan SMA tersebut, WisdomTree Asset Management menerima pembayaran bagi hasil yang setara dengan bagian tertentu dari biaya pengelolaan portofolio yang dipungut Quorus dari penasihat atau klien akhir, berdasarkan nilai agregat akun. WisdomTree Asset Management tidak memberikan nasihat investasi sehubungan dengan penerapan SMA tersebut. Pengungkapan itu juga menyatakan bahwa perusahaan dan afiliasinya memiliki kepentingan finansial atas keberhasilan Quorus dan dapat memperoleh manfaat ekonomi dari hubungan tersebut.