CBDC Grosir Dievaluasi oleh MAS dan New York Fed untuk Penggunaan Lintas Batas

Bank sentral mempercepat eksplorasi kasus penggunaan blockchain, khususnya dengan menguji mata uang digital bank sentral (CBDC), yang menggunakan jaringan blockchain berizin.

Baru-baru ini, cabang New York dari Federal Reserve AS dan bank sentral Singapura mengumumkan proyek bersama untuk mengeksplorasi CBDC grosir (wCBDC).

NY Fed, MAS Singapura Menyimpulkan bahwa wCBDC Memperlancar Pembayaran Grosir Lintas Batas

Federal Reserve Bank of New York mengumumkan bahwa New York Innovation Center (NYIC) telah bergabung dengan Monetary Authority of Singapore (MAS) untuk menggabungkan proyek percobaan blockchain mereka dalam upaya menguji wCBDC dan melihat bagaimana mereka dapat meningkatkan pembayaran grosir lintas batas yang melibatkan banyak mata uang. Proyek ini menggabungkan Project Cedar dari New York Fed dan Project Ubin+ milik MAS, yang disebut sebagai Project Cedar Phase II x Ubin+.

Proyek bersama ini akan memperbaiki desain untuk penyelesaian atomik transaksi lintas batas lintas mata uang, memanfaatkan wCBDC sebagai aset penyelesaian. Tujuan utama adalah mengurangi risiko penyelesaian pada transaksi lintas batas lintas mata uang.

Pembayaran lintas batas memainkan peran penting dalam keuangan dan perdagangan global, mengingat peningkatan cepat mobilitas internasional barang dan layanan. Bank of England melaporkan bahwa total nilai pembayaran lintas batas diperkirakan akan meningkat dari sekitar $150 triliun pada 2017 menjadi lebih dari $250 triliun pada 2027. Mengingat mata uang nasional adalah sistem tertutup, penting agar koneksi antar mata uang berjalan lancar dan efisien.

Michelle Neal, Kepala Groups Pasar di New York Fed, berkomentar:

“Eksperimen di seluruh komunitas bank sentral sangat penting untuk memanfaatkan potensi penuh aset digital dan khususnya CBDC. Mengembangkan dari Phase I, kolaborasi Project Cedar Phase II x Ubin+ akan memberikan visibilitas lebih lanjut terhadap fungsi dan interoperabilitas jaringan buku besar multi-mata uang yang menggunakan desain unik mereka masing-masing.”

Leong Sing Chiong dari MAS, yang berfungsi sebagai bank sentral Singapura dan pengawas keuangan utama, mengatakan bahwa proyek ini akan membantu membangun kemampuan untuk infrastruktur keuangan masa depan yang terbuka dan dapat berinteroperasi.

Ubin+ adalah upaya kolaboratif MAS dengan mitra internasional untuk meningkatkan efisiensi dan mengurangi risiko penyelesaian valuta asing lintas batas dengan menguji blockchain dan mata uang digital grosir yang dapat berinteroperasi.

Bank sentral mencatat bahwa Project Cedar Phase II x Ubin+ merupakan percobaan dan tidak dimaksudkan untuk mendorong hasil kebijakan tertentu. Hasilnya akan dipresentasikan dalam laporan yang akan dirilis tahun depan.

New York Fed Menyajikan Hasil Phase I dari Project Cedar

Awal bulan ini, New York Fed, yang merupakan bank cadangan paling berpengaruh, merilis sebuah laporan yang membahas hasil Phase I dari Project Cedar.

Proyek ini, yang merupakan upaya penelitian multi-fase untuk membangun kerangka teknis bagi wCBDC teoritis dalam konteks Fed, menyimpulkan bahwa penggunaan prototipe wCBDC untuk memfasilitasi transaksi berbasis blockchain dapat meningkatkan kecepatan dan keamanan pembayaran grosir lintas batas.

Per von Zelowitz, Direktur NYIC, berkata pada saat itu:

“Pembayaran lintas batas yang aman dan efisien sangat penting bagi fungsi ekonomi global. Project Cedar Phase I mengungkapkan aplikasi menjanjikan teknologi blockchain dalam memodernisasi infrastruktur pembayaran penting, dan percobaan perdana kami menyediakan landasan strategis untuk penelitian dan pengembangan lebih lanjut mengenai masa depan uang dan pembayaran dari perspektif AS.”

Selama fase awal 12 minggu, dolar digital AS dipertukarkan dengan mata uang asing eksperimental dalam lingkungan simulasi berbasis blockchain. Perdagangan spot forex termasuk di antara transaksi grosir lintas batas yang paling umum. Saat ini, penyelesaian sebagian besar perdagangan spot FX memakan waktu sekitar dua hari, tetapi percobaan tersebut menangani perdagangan dalam rata-rata 15 detik. Blockchain simulasi memungkinkan penyelesaian atomik di mana kedua sisi transaksi simulasi diselesaikan secara bersamaan atau tidak sama sekali, yang secara signifikan mengurangi berbagai risiko.

“Pasar FX adalah pasar grosir terbesar di dunia, dengan volume harian lebih dari $7 triliun. Mengingat ukuran dan cakupan pasar global ini, dampak potensial inovasi teknologi pada operasi dan prosesnya sangat signifikan,” laporan tersebut menyimpulkan.

Pemerintah AS Siap untuk CBDC

Michelle Neal dari Fed menyampaikan pidato awal bulan ini di Singapore FinTech Festival, menyatakan bahwa Fed AS tidak berencana mengeluarkan CBDC dalam waktu dekat, meskipun sedang mengeksplorasi manfaatnya. Neal mengatakan bahwa CBDC dapat memungkinkan sistem pembayaran yang lebih efisien, menyediakan dasar bagi inovasi teknologi lebih lanjut, dan memfasilitasi transaksi lintas batas yang lebih cepat.

“Hal ini dapat mempromosikan inklusi dan kesetaraan keuangan dengan memungkinkan akses bagi sejumlah besar konsumen serta mendorong pertumbuhan dan stabilitas ekonomi,” tambahnya.

Meskipun Neal mengonfirmasi bahwa Fed masih belum memutuskan tentang penerbitan dolar digital, pemerintah AS mengajukan permintaan untuk itu. Pada pertengahan September, Gedung Putih mengeluarkan sebuah makalah yang membahas “Kemungkinan Teknis untuk CBDC Bank Sentral AS.”

Makalah tersebut ditulis oleh Dr. Alondra Nelson, kepala White House Office of Science and Technology Policy, Alexander Macgillivray, Principal Deputy United States Chief Technology Officer, dan Nik Marda, Policy Advisor. Makalah itu membahas manfaat dan risiko dolar digital berbasis blockchain berizin, serta menyerukan penciptaan CBDC.

“Rakyat Amerika berhak sepenuhnya menikmati kemungkinan teknologi seperti CBDC AS, sambil dilindungi dari bahaya yang mungkin ditimbulkannya,” bunyi dokumen tersebut.

Sementara Gedung Putih percaya bahwa peluncuran CBDC miliknya sendiri akan mendukung visi demokratis Presiden AS Joe Biden, banyak pakar memperingatkan bahwa CBDC memberi pemerintah kekuasaan tak terbatas, memungkinkan mereka mengendalikan keuangan masyarakat secara lebih besar. CBDC dapat meningkatkan transaksi dengan mata uang nasional, tetapi mungkin tidak kompatibel dengan kebebasan.