Apa Itu Penasihat Keuangan?

Penasihat keuangan memiliki banyak peran dan tanggung jawab, dan peran-peran ini jauh melampaui keputusan tentang di mana klien harus menginvestasikan uang mereka. Cara terbaik untuk menjelaskan apa yang dilakukan penasihat keuangan adalah dengan merinci berbagai peran yang mereka jalankan serta tanggung jawabnya.

Memahami situasi keuangan klien

Tanggung jawab pertama setiap penasihat keuangan adalah mendapatkan gambaran lengkap tentang situasi keuangan klien mereka. Informasi ini biasanya dikumpulkan dengan mengisi kuesioner bersama klien.

Informasi penting yang perlu dikumpulkan meliputi:

• Usia klien utama serta pasangan dan tanggungan mereka. Usia pensiun wajib juga berguna.
• Pendapatan saat ini dan perkiraan pendapatan masa depan klien dan pasangan.
• Sumber pendapatan lain atau potensi sumber pendapatan.
• Daftar lengkap aset termasuk properti, kendaraan, rekening tabungan, produk investasi, dan rencana pensiun.
• Semua hutang termasuk hipotek, pinjaman, dan hutang kartu kredit.
• Pengeluaran hidup saat ini.
• Perkiraan pengeluaran hidup di masa depan.
• Kewajiban dan pengeluaran potensial di masa depan seperti pendidikan anak atau liburan yang direncanakan.
• Polis atau rencana asuransi jiwa, kesehatan, dan lainnya.
• Masalah kesehatan yang diketahui atau potensial.

Daftar yang sangat komprehensif ini mencakup data objektif. Penasihat juga harus menilai topik subjektif seperti toleransi risiko klien.

Perencana keuangan

Perencanaan keuangan jauh lebih luas daripada sekadar investasi. Kekayaan yang Anda kumpulkan bergantung pada lamanya modal disimpan dan diinvestasikan, jumlah yang diperoleh, jumlah yang ditabung, biaya dan pajak, serta hasil investasi yang dapat dicapai. Meskipun hasil investasi sering menjadi sorotan utama, sebenarnya usia mulai menabung dan berinvestasi memiliki dampak terbesar pada kekayaan yang dapat Anda akumulasi.

Tanggung jawab kedua bagi penasihat adalah menyusun rencana keuangan jangka panjang untuk klien. Tujuan rencana adalah mencapai target investasi yang realistis. Rencana akan menunjukkan berapa banyak yang perlu ditabung, dan jenis rencana investasi apa yang harus diikuti untuk mencapai tujuan rencana.

Tujuan utama sebuah rencana keuangan biasanya adalah memastikan klien dapat menabung cukup modal untuk pensiun dengan nyaman. Namun rencana tersebut sering kali juga memiliki beberapa tujuan lain yang harus dicapai lebih cepat. Ini dapat mencakup menabung untuk pendidikan tinggi anak, pernikahan, atau liburan panjang.

Selain rencana menabung dan berinvestasi sejumlah tertentu, rencana juga harus mencakup rencana kontinjensi untuk kejadian tak terduga. Ini termasuk asuransi kesehatan dan asuransi jiwa untuk menutupi biaya jika pencari penghasilan utama meninggal atau tidak dapat terus bekerja.

Akhirnya, rencana keuangan harus mempertimbangkan hutang dan apakah hutang tersebut harus dikonsolidasikan atau dilunasi.

Perencanaan investasi

Komponen inti dari rencana keuangan adalah strategi investasi. Dalam banyak kasus, klien sudah memiliki rencana pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja, sehingga penasihat perlu menyesuaikan diri dengan rencana tersebut dan melengkapinya sebaik mungkin.

Untuk menyusun rencana investasi yang efektif, penasihat perlu memiliki pengetahuan mendalam tentang semua produk investasi yang tersedia. Ini mencakup exchange-traded funds (ETF), reksa dana, anuitas, 401(k), IRA, dan Roth IRA. IRA adalah akun pensiun individu dengan penangguhan pajak, sementara Roth IRA adalah akun di mana kontribusi dibayar setelah pajak, dan penarikan bebas pajak.

Setiap produk investasi yang tersedia memiliki kekuatan dan kelemahan masing‑masing. Tanggung jawab utama penasihat keuangan adalah tetap up‑to‑date dengan jenis‑jenis produk yang ada. Penasihat sering menghadiri seminar dan pelatihan untuk memastikan pengetahuan mereka selalu terkini.

Strategi investasi jangka panjang dirancang untuk mencapai tujuan keuangan dengan risiko minimal yang diperlukan. Biasanya, seorang investor perlu memiliki beberapa aset yang lebih berisiko seperti saham berkapitalisasi kecil dan saham pertumbuhan untuk mencapai pertumbuhan modal, tetapi risiko dapat dikurangi dengan juga memegang aset dengan volatilitas lebih rendah seperti obligasi.

Profil risiko portofolio juga akan berubah seiring waktu. Pada tahun‑tahun awal, pertumbuhan modal akan menjadi tujuan utama, dan toleransi risiko akan lebih tinggi karena masih ada banyak waktu bagi portofolio untuk pulih dari volatilitas. Saat klien mendekati usia pensiun, tujuan akan beralih ke menghasilkan pendapatan dan melindungi modal. Portofolio secara bertahap akan dialihkan ke saham blue‑chip, obligasi, dan aset lain dengan volatilitas harga rendah.

Biasanya, investasi tidak dilakukan secara langsung pada saham atau obligasi, melainkan melalui produk investasi seperti ETF atau akun pensiun yang memegang instrumen‑instrumen tersebut karena lebih efisien secara biaya. Pada individu berpenghasilan tinggi (HNIs), investasi langsung lebih umum.

Rencana investasi akan mencakup berbagai proyeksi mengenai jumlah yang kemungkinan akan dimiliki klien saat pensiun, serta jumlah yang dapat ditarik setiap bulan. Proyeksi ini didasarkan pada hasil historis untuk berbagai kelas aset dan data inflasi. Proyeksi akan mencakup skenario terburuk hingga skenario terbaik.

Pendidik dan pelatih

Peran yang sering terlewat namun penting bagi penasihat adalah sebagai pendidik dan pelatih keuangan. Pada awalnya, penasihat harus menjelaskan berbagai produk investasi serta peran anggaran, menabung, biaya, dan pajak dalam menentukan berapa banyak modal yang dapat dikumpulkan klien. Edukasi produk kemungkinan juga akan mencakup asuransi jiwa dan perlindungan kesehatan.

Seperti yang disebutkan, salah satu faktor terpenting dalam menentukan tabungan akhir seorang investor adalah seberapa cepat mereka mulai berinvestasi, dan berapa banyak yang mereka tabung. Dalam hal ini, penasihat keuangan dapat membuat perbedaan besar dengan mendorong klien menabung sebanyak mungkin dan menunda pengeluaran besar.

Seiring waktu, penasihat menjadi lebih seperti pelatih keuangan. Salah satu tanggung jawab paling penting adalah mencegah klien membuat keputusan buruk dengan uang mereka. Contoh yang baik terjadi pada tahun 2008 dan 2020 ketika pasar saham mengalami kejatuhan. Sebagian besar investor ritel menjual saham tepat di saat terendah – padahal itu sebenarnya waktu yang tepat untuk membeli. Hal ini tidaklah luar biasa dan terjadi setiap kali pasar mengalami penurunan tajam.

Berbagai bias memengaruhi pengambilan keputusan bagi kebanyakan orang. Efeknya lebih terasa ketika membuat keputusan tentang uang, terutama bila orang berada dalam tekanan atau stres. Bias‑bias ini sering kali menghasilkan keputusan keuangan yang buruk. Penasihat keuangan yang baik menyadari hal ini dan mampu meyakinkan klien tetap berinvestasi ketika volatilitas pasar meningkat.

Bagian pekerjaan ini telah menjadi sangat dihargai sehingga kini menjadi profesi tersendiri. Pelatih keuangan mendidik dan melatih orang, tanpa membuat keputusan atas nama mereka.

Pemantauan, pelaporan, dan nasihat berkelanjutan

Setelah rencana keuangan disusun, penasihat tetap harus memantau portofolio klien secara berkala dan melaporkan kembali kepada klien bila diperlukan. Tinjauan tatap muka mungkin hanya terjadi setahun sekali, tetapi laporan akan dikirim setiap bulan.

Selain laporan dan tinjauan yang dijadwalkan secara rutin, ada pula saat‑saat ketika komunikasi ad‑hoc diperlukan. Biasanya, setiap kali volatilitas pasar meningkat, penasihat harus terus berkomunikasi dengan klien. Hal ini sering melibatkan meyakinkan klien tetap berpegang pada rencana jangka panjang dan tidak bertindak secara impulsif.

Penasihat juga harus memperbarui klien setiap kali ada perubahan pada kode pajak atau regulasi terkait investasi. Perubahan signifikan pada suku bunga atau inflasi juga mungkin memerlukan tindakan dari penasihat.

Peran dan tanggung jawab lainnya

Praktik setiap penasihat sedikit berbeda. Beberapa mencakup area terkait seperti asuransi, perlindungan kesehatan, dan perencanaan warisan, sementara yang lain mungkin merujuk klien ke pihak ketiga.

Semakin banyak, produk investasi dan beberapa produk asuransi jiwa dirancang dengan mempertimbangkan perencanaan warisan. Karena itu, perencanaan warisan sering menjadi hal yang perlu dipahami oleh penasihat keuangan.

Beberapa penasihat keuangan berspesialisasi dalam memberikan layanan kepada pengusaha dan pemilik bisnis. Jika Anda memiliki usaha kecil, sebagian besar kekayaan bersih Anda mungkin berupa ekuitas dalam bisnis tersebut. Dalam kasus ini, pendekatan holistik diperlukan untuk mengelola keuangan pribadi dan keuangan bisnis.

Untuk pemilik usaha kecil, dua topik paling penting adalah asuransi dan strategi keluar. Pemilik bisnis memerlukan asuransi komprehensif untuk melindungi diri jika sesuatu yang tak terduga memengaruhi nilai bisnis mereka. Mereka juga perlu dapat menjual atau merealisasikan nilai bisnis pada suatu saat.

Area lain yang menjadi spesialisasi beberapa penasihat adalah mengelola kekayaan multigenerasi. Orang dengan kekayaan substansial sering khawatir tentang melestarikan kekayaan tersebut untuk beberapa generasi. Penasihat yang bekerja di bidang ini harus memahami perencanaan warisan, trust, dan sering kali suksesi bisnis.

Robo advisor

Teknologi semakin memainkan peran penting dalam dunia keuangan pribadi. Robo advisor adalah platform digital yang membantu pelanggan menabung dan berinvestasi untuk tujuan tertentu. Proses dimulai dengan kuesioner serupa dengan yang digunakan penasihat keuangan untuk menilai situasi keuangan klien.

Platform kemudian menggunakan serangkaian model investasi dan perencanaan untuk merumuskan rencana menabung dan berinvestasi menuju tujuan tersebut. Dalam kebanyakan kasus, perintah debit diatur untuk mendanai rencana, dan platform secara otomatis menginvestasikan serta menyeimbangkan kembali modal. Biasanya, sebagian besar tabungan diinvestasikan dalam ETF.

Keunggulan utama robo advisor adalah membuat dasar‑dasar perencanaan keuangan terjangkau bagi klien dengan akun kecil. Penasihat keuangan hanya dapat melayani sejumlah terbatas klien, dan tidak realistis menyediakan layanan bagi klien dengan kurang dari beberapa ratus ribu dolar.

Robo advisor memang memiliki beberapa keterbatasan. Pertama, mereka menggunakan pendekatan satu ukuran untuk semua yang tidak cocok bagi klien dengan kebutuhan khusus. Kedua, dan mungkin lebih penting, mereka kurang dalam peran pelatihan yang biasanya dilakukan penasihat keuangan.

Kombinasi terbaik tampaknya adalah menggabungkan teknologi dengan interaksi pribadi. Penasihat dapat memanfaatkan teknologi untuk melayani lebih banyak klien, sambil tetap memberikan perhatian individual bila diperlukan.

Peran serupa dan terkait

Secara historis penasihat menjual produk dan memperoleh komisi. Semakin banyak, penasihat memberikan nasihat dan layanan, yang mereka kenakan biaya. Biaya biasanya dihitung sebagai persentase dari aset yang dikelola atau diadministrasikan.

Tidak ada definisi yang tepat tentang penasihat keuangan, dan ada beberapa gelar pekerjaan yang serupa serta tumpang tindih. Bahkan penasihat keuangan beroperasi dengan dua model bisnis yang cukup berbeda.

Yang pertama adalah mereka yang bekerja sebagai broker‑dealer dan memperoleh komisi ketika menjual produk investasi. Broker‑dealer di AS terdaftar pada Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Broker‑dealer harus mematuhi “standar kesesuaian” yang berarti produk yang mereka jual atau rekomendasikan harus sesuai dengan kebutuhan klien pada saat itu.

Jenis kedua penasihat keuangan adalah RIAs (registered investment advisors) yang tidak memperoleh komisi tetapi mengenakan biaya manajemen tahunan. RIA di AS harus lulus ujian Series 65 dan terdaftar pada otoritas negara bagian. Persyaratan serupa berlaku untuk RIA di negara lain. RIA mematuhi “standar fidusia” yang lebih ketat dan harus menempatkan kepentingan klien di atas kepentingan mereka sendiri atau perusahaan mereka.

Perencana keuangan

Perencana keuangan menjalankan peran yang kadang mirip, kadang identik dengan penasihat keuangan. Perencana keuangan berspesialisasi dalam mengembangkan rencana untuk membantu klien mencapai tujuan keuangan, biasanya melalui menabung dan berinvestasi. Sebaliknya, penasihat keuangan sering menawarkan lebih banyak layanan dibandingkan perencana. RIA sering juga memiliki kualifikasi sebagai perencana keuangan, dan kadang menggunakan gelar tersebut alih‑alih gelar RIA.

Perencana keuangan biasanya memegang gelar CFP dari Certified Financial Planner Board of Standards. Ini adalah kualifikasi yang sangat dihormati, dan perencana harus menunjukkan pemahaman mendalam tentang perencanaan serta produk investasi untuk lulus ujian.

Sementara penasihat menghitung biaya tahunan sebagai persentase aset klien, perencana dapat mengenakan biaya tetap untuk pengembangan rencana.

Manajer kekayaan

Manajer kekayaan bertanggung jawab sepenuhnya mengelola investasi atas nama klien. Manajer kekayaan cenderung bekerja dengan klien yang lebih kaya untuk memaksimalkan hasil portofolio dengan tingkat risiko tertentu. Peran serupa dilakukan oleh manajer portofolio dan penasihat investasi.

Apakah Anda membutuhkan penasihat, perencana, broker, manajer kekayaan, atau pelatih keuangan?

Memutuskan jenis profesional yang tepat untuk membantu keuangan Anda akan bergantung pada hal‑hal berikut:

• Berapa banyak modal yang sudah Anda tabung?

Anda kemungkinan memerlukan tabungan setidaknya $100.000 untuk membenarkan biaya yang dikenakan oleh RIA layanan penuh. Jika Anda memiliki kurang dari itu, Anda dapat menggabungkan layanan robo advisor dan pelatih keuangan hingga aset Anda melebihi $100.000.

• Seberapa disiplin Anda dalam mengelola uang.

Beberapa orang secara alami pandai dalam menganggarkan dan menabung, sementara yang lain tidak. Jika Anda disiplin, perencana kekayaan dapat membantu Anda membuat rencana investasi yang dapat Anda kelola sendiri. Jika Anda kesulitan menganggarkan, langkah pertama Anda sebaiknya berbicara dengan pelatih keuangan.

• Seberapa banyak pengetahuan yang Anda miliki tentang investasi dan produk keuangan?

Jika Anda memiliki pengetahuan sangat sedikit tentang produk keuangan dan mampu membayar, ada baiknya berkonsultasi dengan RIA. Mereka dapat memberi nasihat tentang investasi serta topik lain seperti asuransi dan perlindungan kesehatan. Jika Anda sangat berpengetahuan dan nyaman mengelola urusan sendiri, Anda mungkin hanya membutuhkan broker untuk membeli dan menjual produk yang Anda perlukan.

• Seberapa rumit situasi keuangan Anda.

Jika Anda memiliki daftar aset dan kewajiban yang rumit, topik seperti pajak, asuransi, dan perencanaan warisan mungkin menjadi penting. Dalam kasus ini, firma RIA dengan tim spesialis patut dipertimbangkan.

Kesimpulan

Seperti yang Anda lihat, penasihat keuangan melakukan berbagai layanan untuk klien mereka. Selain layanan nyata yang mereka tawarkan, memiliki pihak ketiga yang tidak memihak untuk memberi nasihat pada keputusan penting juga sangat berharga.

Dulu ada masa ketika penasihat sangat tidak termotivasi dalam menjaga kepentingan klien mereka. Hal ini telah berubah secara signifikan dan industri kini sangat diatur, serta insentifnya selaras. Praktik setiap penasihat sedikit berbeda, sehingga kini mudah menemukan yang memiliki kemampuan tepat untuk membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda.