Toyota (TM): Bermain Aman dengan Pendekatan yang Lengkap

Industri Otomotif yang Berubah

Selama ini, industri otomotif dipandang sebagai sektor siklus industri yang “membosankan”. Namun, dalam dekade terakhir, dengan munculnya kendaraan listrik, industri ini menjadi jauh lebih menarik bagi para investor. Hal ini telah menyoroti produsen mobil baru yang menemukan kembali cara mobil dirancang dan dibuat, seperti Tesla, Rivian, BYD, dll.

Namun, perubahan besar ini telah mengaburkan fakta sederhana. Pada tahun 2023, 5 produsen mobil teratas masih merupakan produsen lama, yang penjualannya jauh lebih banyak daripada pendatang baru:

Sebagai perbandingan, Tesla menjual "hanya" 1,808,581 kendaraan listrik dan BYD menjual 3,024,417 kendaraan. Jadi, para pemain mapan tentu saja berada di bawah tekanan tetapi juga masih jauh dari kata menyerah.

Hal ini khususnya berlaku untuk Toyota, perusahaan yang akhir-akhir ini menjadi berita utama beberapa kali terkait berita teknologi baru. Grup Toyota mencakup merek Toyota dan Lexus, serta Daihatsu (mobil), Hino Motors (truk dan bus), dan Toyota Industry (terutama forklift, peralatan logistik, dan alat tenun).

Saat ini, penjualan mobil Toyota yang lebih dari 5x lipat dibandingkan Tesla menghasilkan kapitalisasi pasar yang hanya 1/3 dari pemimpin pasar mobil listrik. Atau dengan kata lain, nilai pasar mobil Toyota yang terjual 15x lipat lebih rendah daripada Tesla.

Dilema Petahana

Volume penjualan kendaraan Toyota dan keseluruhan aktivitasnya dapat berjalan dua arah:

• Ini dapat menjadi hambatan, karena berarti modal yang tertanam, desain dan praktik lama, membuat perusahaan lebih lambat bereaksi dan kurang mampu berubah.
• Ini juga dapat memberikan banyak pengalaman dalam manufaktur, pengelolaan rantai pasokan, dll.
• Hal ini juga memberi Toyota aliran pendapatan yang solid dan kemampuan penggalangan modal untuk membiayai inisiatif pengembangan mobil hibrida, kendaraan listrik, dan teknologi baru lainnya.

Bertentangan dengan penampilannya, Toyota tidak ragu untuk merangkul elektrifikasi; perusahaan hanya ingin melakukannya ketika mempertimbangkan bahwa teknologi tersebut siap untuk diadopsi secara massal.

Hal ini karena bagaimanapun juga, perusahaan ini adalah produsen mobil terbesar di dunia. perlu untuk mengubah industri demi menciptakan merek baru. Tidak perlu menciptakan sensasi untuk mengumpulkan dana awal guna membangun pabrik. Tidak perlu mencari tahu cara membangun mobil dari awal atau menemukan pemasok dan mitra yang tepat.

Sejak awal, Toyota skeptis terhadap kemampuan kendaraan listrik awal untuk menguasai pasar otomotif. Hal ini karena kendaraan listrik memiliki jangkauan yang terlalu pendek atau terlalu mahal untuk menarik minat pasar massal yang hanya membutuhkan mobil yang "cukup bagus" untuk penggunaan sehari-hari.

Meskipun kendaraan listrik telah merambah secara besar-besaran dan tampak sebagai masa depan industri, tampaknya ekspektasi Toyota akan peralihan yang relatif lambat menuju kendaraan listrik akhirnya terbukti benar, khususnya di Tiongkok.

Faktor lainnya adalah Toyota menjualnya di seluruh dunia, dan di banyak tempat, baru sekarang jaringan stasiun pengisian daya dan jaringan listrik mulai beradaptasi dengan kendaraan listrik.

Fokus pada Hibrida

Jika Toyota lambat dalam hal kendaraan listrik, mereka merupakan pelopor dalam hal kendaraan hibrida, terutama dengan kendaraan hibrida mewah pertama di bawah merek Lexus pada tahun 2005 dengan RX 400h.

Sumber: Atlas Baru

Saat ini, "kendaraan listrik" menyumbang 43.2% dari penjualan Toyota dan Lexus, dengan mayoritas adalah HEV (Kendaraan Listrik Hibrida). Model hibrida Prius telah membangun reputasi sebagai perpaduan antara kemewahan, efisiensi, dan reputasi ramah lingkungan (meskipun kendaraan listrik telah sedikit menggantikan citra ramah lingkungannya).

Hingga saat ini perusahaan masih terus mengoptimalkan konsep tersebut, dengan rekor dunia Guinness baru untuk MPG (mil per galon) tertinggi untuk perjalanan lintas pantai pada bulan September 2024 yang dicapai dengan Prius.

Perjalanan dari Balai Kota Los Angeles ke Balai Kota New York menggunakan Prius LE dan mencapai rata-rata penghematan bahan bakar sebesar 93.158 MPG untuk keseluruhan perjalanan (2.53 L/100 km). Sebagai referensi, rekor sebelumnya adalah pada pertengahan 70-an MPG.

Tentu saja, ini dilakukan dengan tujuan mengoptimalkan kinerja, tetapi model Prius baru pada tahun 2023 memiliki perkiraan EPA yang sama mengesankannya yaitu 57 MPG gabungan (4.13 L/100 km).

Bergerak Menuju Kendaraan Listrik

Setelah penantian yang lama, Toyota akhirnya bergerak maju ke pasar kendaraan listrik dengan strategi yang sangat mantap.

Pada bulan September 2023, perusahaan ini merilis peta jalan teknologi baterai yang akan menjadi landasan kemampuan manufaktur kendaraan listriknya. Rencananya meliputi:

• Untuk BEV (Kendaraan Listrik Baterai) generasi berikutnya yang akan memasuki pasar pada tahun 2026.
• Harapannya 5 juta BEV terjual pada tahun 2030, yang mana 1.7 juta di antaranya merupakan BEV generasi berikutnya.
  • Perlu diperhatikan bahwa 1.7 juta unit ini, meskipun di bawah 20% penjualan saat ini, akan sama besarnya dengan seluruh penjualan Tesla saat ini.

Peta Jalan Teknologi Baterai

Sesuatu yang unik dalam pendekatan Toyota terhadap kendaraan listrik adalah bahwa mereka akan merangkul berbagai macam desain baterai, alih-alih mencoba berfokus hanya pada satu atau dua pada satu waktu dan beralih ke teknologi baru di kemudian hari.

Kita akan memerlukan berbagai pilihan baterai, sama seperti kita memiliki berbagai variasi mesin. Penting untuk menawarkan solusi baterai yang kompatibel dengan berbagai model dan kebutuhan pelanggan.

Takero Kato – Presiden Pabrik BEV Toyota

Jadi, akan ada empat teknisi baterai untuk Toyota:

• Baterai lithium-ion “Performa” dengan target jangkauan 800 km (500 mil) dan waktu pengisian daya 20 menit atau kurang, diharapkan hadir pada tahun 2026.
• Baterai lithium-ion “berkinerja tinggi” dengan target jangkauan 1,000 km (620 mil) dan waktu pengisian daya 20 menit atau kurang, diharapkan hadir pada tahun 2028.
• “Terobosan” dalam baterai solid-state dengan target jangkauan 1,000 km (620 mil) dan waktu pengisian 10 menit atau kurang, diperkirakan pada tahun 2028.
  • Nantinya jangkauan 1,200 km juga akan ditargetkan dan bahkan 1450km/900 mil menyusul “terobosan teknologi” yang diumumkan dalam teknologi baterai pada tahun 2023.
• Baterai LFP (Lithium Iron Phosphate) “Popularisasi”, menggunakan desain nikel “bipolar” Toyota untuk meningkatkan jangkauan jelajah hingga 20% dibandingkan dengan yang sekarang, dan pengurangan biaya hingga 40% dengan waktu pengisian 30 menit atau kurang, diharapkan pada tahun 2026-2027.

Sumber: Toyota

Secara keseluruhan, Toyota akan menggunakan desain LFP miliknya untuk model berbiaya rendah, menawarkan Li-ion “berkinerja” untuk kendaraan kelas atas, dan menargetkan jarak tempuh sangat jauh dengan atau tanpa baterai solid-state untuk model mewah.

Sumber: Listrik

Tentu saja, hal ini menempatkan perusahaan pada jalur langsung untuk bersaing dengan semua produsen kendaraan listrik saat ini, karena lini mewahnya akan bersaing dengan perusahaan seperti Tesla dan Polestar. Baterai LFP juga akan bersaing dengan kendaraan listrik China dan model berbiaya rendah masa depan dari perusahaan seperti Tesla.

Membangun Pabrik

Jepang menyadari pentingnya mengembangkan rantai pasokan kendaraan listriknya agar tetap kompetitif melawan Korea Selatan dan China dan sangat bergantung pada Toyota untuk menjadi pusat kesuksesan di bidang ini.

Pada tanggal 9^th, 2024, Jepang umumkan insentif senilai $2.4 miliar untuk pembuatan baterai, yang akan mencakup target-target berikut:

• Kapasitas gabungan tahunan Toyota sebesar 9 gigawatt-jam (GWh)
• Kapasitas tahunan Nissan sebesar 5 GWh untuk memproduksi baterai lithium-iron-phosphate (LFP) yang terjangkau untuk kendaraan kecilnya mulai tahun 2028
• Unit energi Panasonic akan membangun kapasitas baru sebesar 20 GWh pada tahun 2030 bekerja sama dengan Subaru serta volume tambahan 5 GWh setiap tahun untuk Mazda.

Toyota juga memperoleh lampu hijau untuk membangunnya baterai EV solid-state di Jepang. Ini mengikuti Toyota mengambil kendali penuh Primeearth EV Energy pada bulan Mei 2024, usaha patungan sebelumnya dengan Panasonic.

Secara keseluruhan, Toyota diperkirakan akan berinvestasi sedikitnya $7 miliar dalam produksi baterai tambahan.

Baterai Solid State Mirage?

Pengamat jangka panjang pasar kendaraan listrik dan teknologi baterai agak skeptis terhadap perkiraan Toyota tentang baterai solid-state, dan ada alasan kuat untuk itu.

Dalam beberapa kasus, Toyota memperkirakan kendaraan listrik solid-state akan hadir pada tahun 2021, kemudian 2022, dan sekarang mungkin untuk tahun 2028-2030. Sebagai contoh:

• Forbes tahun 2017: Baterai EV Solid-State Pengisian Daya Sangat Cepat Sudah Dekat, Toyota Mengonfirmasinya
• Mobil dan Pengemudi 2020: Baterai Solid-State Pengisian Cepat Toyota Hadir pada Tahun 2025

Jadi, investor Toyota mungkin harus menerima pengumuman tersebut dengan skeptis, mengingat catatan buruk janji-janji serupa di masa lalu. Pada saat yang sama, jelas bahwa teknologi baterai solid-state secara keseluruhan mengalami kemajuan, dan kemungkinan besar Toyota, yang mengerjakannya selama bertahun-tahun, lebih dari satu dekade sejak pengumuman pertama pada tahun 2010, juga mengalami kemajuan.

Secara keseluruhan, baterai solid-state kemungkinan besar akan muncul, tetapi tanggal pastinya masih terbuka untuk diperdebatkan.

Hidrogen

Teknologi lain yang telah lama digarap Toyota adalah hidrogen. Sering dikomentari bahwa sejauh ini pada tahun 2022, Toyota tampaknya percaya bahwa hidrogen, bukan EV & baterai adalah masa depan.

Toyota juga telah mengembangkan mesin pembakar hidrogen, yang tidak mengandalkan sel bahan bakar tetapi lebih mirip teknologinya dengan mesin ICE tradisional.

“Mesin hidrogen berpotensi menjadi netral karbon sekaligus menjaga gairah kita terhadap mesin pembakaran internal tetap hidup.

Yoshihiro Hidaka – Presiden Yamaha Motor – berbicara tentang mesin V5.0 8 liter bertenaga hidrogen 100% Yamaha yang dikembangkan untuk Toyota

Dorongan untuk menggunakan hidrogen ini terjadi meskipun ada ulasan yang buruk terhadap Toyota Mirai, mobil hidrogennya (yang menggunakan sel bahan bakar), yang sebagian besar dikaitkan dengan biaya hidrogen yang sangat tinggi, menyebabkan biaya yang sama dengan yang akan terjadi pada mobil berbahan bakar yang tidak efisien seperti 10 MPG (23.5 L/100km).

Hal ini tidak menghentikan Toyota sejauh ini. Misalnya, mempromosikan mobil hidrogennya sebagai kendaraan resmi Olimpiade Paris 2024.

Toyota juga mengumumkan pada 13^th September 2024 akan memberikan dana untuk membantu membangun rantai pasokan hidrogen, dengan $400 juta yang telah terkumpul sejauh ini dari Toyota, TotalEnergies, Iwatani, dan bank-bank besar.

Secara keseluruhan, dorongan Toyota terhadap hidrogen tampaknya menjadi strategi untuk tidak mengambil risiko kehilangan transisi apabila biaya produksi hidrogen menjadi cukup murah untuk menjadi alternatif bagi kendaraan listrik yang membutuhkan banyak sumber daya, dan mengonsumsi banyak mineral untuk baterainya.

Hal ini mungkin terjadi, dengan solusi inovatif untuk menghasilkan hidrogen lebih murah seperti menggunakan besi tua sebagai katalis or elektrolisis berbasis nikelAnda juga dapat membaca lebih lanjut tentang topik ini di artikel kami “Apakah Sel Baterai Hanya Prekursor Sel Bahan Bakar Hidrogen? EV Generasi Berikutnya yang Sebenarnya?".

Internasional

Sebagai perusahaan global, berita terkait Toyota perlu dibahas dalam konteks internasional yang lebih luas.

India & Cina

Salah satu pasar yang sedang mengalami kesulitan bagi Toyota adalah TiongkokHal ini sebenarnya tidak hanya terjadi pada Toyota, tetapi lebih merupakan gambaran bagaimana semua produsen asing mengalami kesulitan di Tiongkok.

Hal ini sebagian besar disebabkan oleh persaingan dengan merek domestik yang sangat solid, perang harga di pasar ini, dan penetrasi kendaraan listrik yang jauh lebih dalam di pasar Tiongkok dibandingkan tempat lain.

Pada tahun 2023, Toyota menyaksikan penjualan eceran Toyota + Lexus turun dari 499,000 kendaraan menjadi hanya 411,000 tahun-ke-tahun.

Tren ini mengkhawatirkan dan mungkin menjadi pendorong kuat bagi Toyota untuk mempercepat peralihannya ke kendaraan listrik, dengan beberapa tujuan:

• Batasi hilangnya pangsa pasar di China.
• Tolak kedatangan kendaraan listrik China di pasar Toyota lainnya di seluruh dunia.
• Hindari kontraksi penjualan seperti itu di masa mendatang di pasar tempat kendaraan listrik menjadi teknologi dominan, dengan penurunan di Tiongkok sebagai peringatan keras tentang masa depan yang akan terjadi di tempat lain.

Contoh lain dari Toyota yang (akhirnya?) menganggap serius pasar EV di luar negeri adalah pengembangan, dalam kemitraan dengan Suzuki, kendaraan listrik yang dirancang khusus untuk IndiaDengan pasar EV India yang diharapkan tumbuh pada 40% CAGR setidaknya hingga tahun 2027, ini bisa menjadi target menarik bagi Toyota untuk berekspansi dan mengimbangi persaingan agresif dari Tiongkok.

Yen Melemah

Dalam beberapa tahun terakhir, mata uang Jepang telah terdepresiasi dengan cepat, sebelum akhirnya bangkit kembali. Bahkan telah disalahkan untuk flash crash Agustus 2024, dengan pergerakan yen yang tiba-tiba menyebabkan kekacauan di pasar keuangan internasional.

Sumber: Google Finance

Hal ini memiliki berbagai konsekuensi bagi Toyota.

Yang pertama adalah pertumbuhan pendapatan operasional yang dilaporkan dalam yen, karena perusahaan menghasilkan sebagian besar uangnya di luar negeri tetapi melaporkannya dalam yen.

Sumber: Toyota

Dampak lainnya adalah tiba-tiba biaya kantor pusat Toyota, R&D di Jepang, dan pembangunan pabrik yang direncanakan di Jepang menjadi jauh lebih murah tanpa memperhitungkan denominasi yen.

Hal ini dapat menghemat cukup banyak uang bagi perusahaan, karena mereka tengah melakukan pembelanjaan besar-besaran untuk mengejar ketertinggalannya dalam teknologi kendaraan listrik dan kapasitas industri.

Dampak terakhir adalah mobil (baik yang bertenaga bahan bakar maupun kendaraan listrik) yang diproduksi di Jepang mungkin lebih kompetitif, berkat biaya tenaga kerja domestik yang lebih rendah. Namun, hal ini mungkin dapat diimbangi sebagian oleh meningkatnya tagihan bahan impor dan energi yang dibutuhkan untuk membuat mobil.

Kesimpulan

Meskipun kendaraan listrik sedang naik daun, Toyota masih menjadi produsen mobil terkemuka di dunia. Toyota merupakan pesaing kuat di pasar mobil hibrida, yang mungkin menjadi teknologi transisi menuju elektrifikasi penuh.

Terakhir, tampaknya mereka akhirnya menganggap serius transisi ke mobil BEV dengan peta jalan yang jelas.

Peta jalan baru ini tidak hanya bergantung pada produksi massal baterai solid-state, yang sebelumnya mengecewakan. Sebaliknya, peta jalan ini mencakup LFP berbiaya rendah dan kimia lithium-ion berkinerja tinggi yang cocok untuk semua rentang harga, bukan hanya model mewah.

Jadi kemungkinan besarnya saat ini bahwa pada tahun 2026, lini pertama mobil BEV Toyota baru akan hadir dan secara bertahap menggantikan pilihan yang ada berdasarkan mesin bertenaga bahan bakar.

Sementara itu, peran hidrogen yang tidak pasti di masa depan transportasi masih menjadi kartu liar yang mungkin berubah menjadi jalan buntu teknologi atau pesaing serius bagi BEV. Dalam kasus kedua itu, Toyota akan siap untuk melampaui pesaingnya dengan berbagai mesin pembakaran hidrogen dan sel bahan bakarnya.

Informasi terbaru tentang Toyota