Sepuluh Proyek Sekuritas Digital: Tinjauan Agustus 2022

Artikel ini ditulis pada Juli 2022 sebagai tinjauan proyek sekuritas digital untuk Agustus tahun itu. Sekuritas digital merepresentasikan hak, misalnya saham atau kepentingan dalam dana, secara digital. Hak dan risikonya berbeda untuk setiap produk. Penerbitan dapat menggunakan pendaftaran atau pengecualian pendaftaran yang sah; tidak terdaftar tidak otomatis berarti ilegal.

Pendaftaran dan kewajiban pengungkapan tidak menjamin modal maupun keuntungan. SEC tidak menyetujui nilai ekonomi atau menjamin keamanan investasi. Bitcoin dan aset kripto lain juga tunduk pada aturan menurut yurisdiksi dan aktivitasnya, sehingga tidak tepat menyebutnya sama sekali tanpa regulasi.

Sepuluh contoh berikut menggambarkan keragaman pasar sekuritas digital saat itu. Ini merupakan tinjauan historis, bukan rekomendasi pembelian terkini atau daftar penawaran yang masih tersedia. Kelayakan investor dan persyaratan pengalihan mengikuti dokumen masing-masing penerbitan.

1. Blockchain Capital

Blockchain Capital adalah perusahaan modal ventura berfokus blockchain yang didirikan pada 2013. Menurut pengenalan saat itu, perusahaan telah berinvestasi dalam lebih dari 125 proyek dan protokol di berbagai negara serta tahap pengembangan.

Perusahaan mendukung portofolionya melalui modal, bantuan operasional, jaringan, dan kegiatan komunitas. Pada 2017, dana bertoken BCAP mengumpulkan US$10 juta; pengumuman saat itu menyatakan target tercapai dalam sekitar enam jam. BCAP bukan koin pembayaran biasa, melainkan kepentingan ekonomi tidak langsung tanpa hak suara dalam dana tersebut.

Pelajari selengkapnya dalam panduan investasi Blockchain Capital kami.

2. INX Limited

INX Limited mengembangkan infrastruktur perdagangan aset kripto dan sekuritas digital serta menerbitkan token sekuritas INX. Penawaran publiknya yang terdaftar pada SEC dibuka pada Agustus 2020 dan selesai pada April 2021.

Perusahaan menargetkan layanan perdagangan untuk aset kripto dan token sekuritas. Ini tidak berarti telah mendapat persetujuan menyeluruh dari seluruh regulator dunia. Unit perdagangan sekuritasnya adalah broker-dealer AS terdaftar dan anggota FINRA yang mengoperasikan sistem perdagangan alternatif; layanan lain memiliki ketentuan izin tersendiri. Token INX antara lain memberikan hak bersyarat atas pembagian proporsional 40% arus kas operasi yang disesuaikan, dan tidak sama dengan saham biasa.

Pelajari selengkapnya dalam panduan investasi INX Limited kami.

3. Exodus

Exodus menyediakan perangkat lunak dompet untuk Bitcoin dan beragam aset kripto. Saat itu dompetnya diperkenalkan mendukung lebih dari 200 aset dan memudahkan pengelolaan banyak aset dalam satu tempat. EXIT bukan mata uang pembayaran asli dompet, melainkan representasi digital saham biasa Kelas A perusahaan.

Dompet memungkinkan pengiriman, penerimaan, dan pertukaran aset yang didukung. Secara terpisah, Exodus melakukan penawaran saham berdasarkan Regulation A dan memakai token digital yang terkait dengan setiap saham Kelas A. Hak investasi melekat pada saham; token sendiri tidak memberikan hak mandiri ataupun menjamin perdagangan bebas. Menukar koin dalam dompet berbeda dari membeli saham perusahaan.

Pelajari selengkapnya dalam panduan investasi Exodus kami.

4. SPICE VC

SPiCE VC adalah dana modal ventura yang berinvestasi pada perusahaan blockchain dan tokenisasi. Token SPICE memberikan eksposur investasi terhadap dana tersebut. Portofolionya mencakup Securitize, penyedia infrastruktur penerbitan sekuritas dan tokenisasi aset.

Perusahaan menekankan pengalaman investasi serta analisis teknologi dan pasar. Contoh perusahaan portofolio yang diperkenalkan saat itu meliputi ROX, Bakkt, dan Lottery.com (SEGG ). Mereka merupakan contoh investasi dana, bukan berarti semuanya menjadi investor dalam dana itu sendiri.

Pelajari selengkapnya dalam panduan investasi SPiCE VC kami.

5. Protos

Protos menawarkan produk investasi untuk mengakses portofolio aset kripto yang dikelola profesional. Volatilitas pasar kripto dan DeFi membuat pengelolaan berbagai aset serta strategi penting, tetapi diversifikasi tidak menghapus risiko kerugian.

PRTS dikaitkan dengan portofolio Protos Cryptocurrency Fund yang mendasarinya. Investor dapat memperoleh eksposur melalui pengelolaan dana alih-alih memantau setiap koin sendiri. Hasilnya bergantung pada pengelolaan, biaya, dan likuiditas; produk ini tidak menjamin aset paling menguntungkan atau tingkat laba tertentu.

Pelajari selengkapnya dalam panduan investasi Protos kami.

6. Science

Science Blockchain merupakan kegiatan investasi dan pengembangan perusahaan blockchain tahap awal dalam kelompok Science. Ini perlu dibedakan dari Science Incubator, yang menangani bisnis seluler, marketplace, dan e-commerce serta mendukung Liquid Death dan PlayVS. Semua perusahaan tersebut tidak otomatis menjadi portofolio token Blockchain.

Science menggabungkan ide, talenta, dan modal untuk membangun serta mengembangkan perusahaan. Riwayat pendirian, investasi, dan divestasi seluruh kelompok Science tidak boleh disamakan dengan akuisisi perusahaan oleh dana blockchain. Pengenalan resmi Science Blockchain menyebut WePower, Aventus, VideoCoin, dan RealBlocks sebagai contoh investasinya.

Pelajari selengkapnya dalam panduan investasi Science kami.

7. Millennium Sapphire

Millennium Sapphire berpusat pada safir besar yang diukir dengan tokoh dan pencapaian sekitar 5.000 tahun sejarah manusia. White paper penerbit tahun 2021 menggambarkannya sebagai safir alami berukir terbesar di dunia, dengan berat sekitar 61.500 karat. Ini bukan klaim sebagai safir terbesar dalam semua kategori.

Dokumen itu menjelaskan 134 figur ukiran. MS Token dipresentasikan sebagai kepentingan proporsional dalam bisnis MS Token LLC, bukan kepemilikan langsung atas potongan fisik permata. Menurut dokumen tersebut, kepentingan ekonomi mencakup safir, ukiran lapis lazuli terkait, kekayaan intelektual, dan pendapatan NFT yang direncanakan. Hak sebenarnya mengikuti dokumen penerbitan dan struktur hukumnya.

8. Dignity Gold

Dignity Gold memperkenalkan bisnis yang menghubungkan logam mulia dan aset terkait mineral dengan token sekuritas. Penerbit DIGau adalah Dignity Corp. Dokumen saat itu menjelaskan perjanjian jaminan terkait emas dan mineral serta usaha pertambangan. Perjanjian tidak otomatis menciptakan nilai intrinsik token atau menjamin keamanan investasi.

Ringkasan perusahaan pada Mei 2022 menjelaskan pembagian keuntungan dan kemungkinan manfaat untuk token mineral lainnya. Ini merupakan rencana dan hak bersyarat, bukan kepemilikan langsung emas batangan atau jaminan hasil stabil. Pertambangan, realisasi jaminan, dan pembatasan transfer memengaruhi hasilnya.

9. AspenCoin

AspenCoin adalah token sekuritas dari Aspen Digital dalam kelompok Elevated Returns, yang dibuat untuk partisipasi ekonomi dalam St. Regis Aspen Resort. Tujuannya meningkatkan akses dan efisiensi transaksi investasi properti.

Token didistribusikan melalui penawaran privat berdasarkan Regulation D 506(c). Ini bukan penawaran publik terdaftar bagi semua investor ataupun jaminan keamanan. Investor memperoleh eksposur ekonomi terhadap badan hukum terkait dan bisnis hotel, dengan ketentuan kelayakan serta pembatasan penjualan kembali.

10. Tinaga Island Resort

Tinaga Resorts Corporation memperkenalkan token sekuritas TIRC untuk membiayai pengembangan resor pantai kelas atas di Filipina. Target penggalangan yang dilaporkan saat itu adalah US$10,6 juta. Ini merupakan target, bukan jumlah aktual yang terverifikasi telah terkumpul.

Pengumuman perusahaan pada 2020 merencanakan pembagian hasil penjualan vila dan operasi resor, dengan target mulai beroperasi sekitar Desember 2024. Tanggal itu merupakan proyeksi saat itu, bukan konfirmasi pembukaan. Pembayaran bergantung pada kinerja bisnis dan kontrak; tidak dapat dinyatakan semuanya berjalan sesuai rencana atau semua laba dibagikan tanpa syarat kepada pemegang token.

Kesimpulan

Sekuritas digital dapat merepresentasikan kepentingan dalam dana, saham, properti, atau hak terkait karya seni. Pendaftaran saja tidak membuatnya lebih aman daripada aset kripto lain, dan pengecualian pendaftaran yang sah juga tersedia. Hak, pengungkapan, batas perdagangan, serta kondisi keuangan penerbit perlu dinilai untuk setiap produk.

Daftar ini merupakan gambaran historis proyek yang diperkenalkan pada 2022. Jumlah sekuritas digital yang lebih sedikit tidak dengan sendirinya meningkatkan peluang sukses. Kegagalan usaha, likuiditas rendah, dan kerugian modal tetap mungkin terjadi; keadaan terkini perlu diperiksa melalui dokumen penerbitan dan pengelolaan terbaru.