Perusahaan-Perusahaan Ini Memberikan Eksposur ke Bitcoin Tanpa Memiliki BTC

Banyak investor, terutama setelah persetujuan terbaru SEC AS terhadap ETF spot BTC, sangat ingin berinvestasi dalam Bitcoin. Mereka memperkirakan harga Bitcoin akan tumbuh secara signifikan di tengah sentimen pasar positif yang kuat yang telah berkembang di sekitar aset ini selama beberapa waktu. Investor tidak ingin menghalangi diri mereka menjadi bagian dari cerita pertumbuhan ini. Namun, berinvestasi dalam bitcoin, dan aset kripto lainnya, sering dianggap sebagai pilihan yang tidak biasa oleh banyak orang. 

Beberapa orang percaya bahwa hal itu memerlukan upaya tambahan untuk menjaga keamanan aset digital melalui layanan kustodi dan dompet. Beberapa berpikir bahwa melacak aset digital, potensi pertumbuhannya, dan kinerja saat ini mungkin menjadi merepotkan. Bahkan ada yang meragukan apakah mereka memiliki pengetahuan yang cukup tentang blockchain dan kripto untuk berinvestasi dalam salah satu aset paling sukses di bidang tersebut. 

Semua hal ini menimbulkan dilema. Sementara investor ingin menjadi bagian dari cerita pertumbuhan Bitcoin, mereka meragukan apakah akan terlalu banyak upaya untuk mempertahankan investasi ini dalam portofolio mereka. Akibatnya, mereka berusaha menemukan aset yang dapat diandalkan yang diperdagangkan secara publik di bursa saham dan memiliki eksposur signifikan terhadap bitcoin di neraca mereka. Dengan cara ini, mereka dapat memperoleh manfaat dari pertumbuhan Bitcoin tanpa harus memilikinya dan menahannya secara langsung. 

Klik di sini untuk mempelajari semua tentang berinvestasi dalam Bitcoin.

Berikut, kami telah menyusun daftar lima perusahaan yang menawarkan eksposur andal ke Bitcoin tanpa investor harus memilikinya.

#1. MicroStrategy

Harga saham Microstrategy naik hampir 250% dalam lima tahun terakhir. Misalnya, pada 25 Januari 2019, sahamnya diperdagangkan dengan harga rata-rata US$139,40. Pada 19 Januari 2024, harga tersebut naik menjadi US$481, sebuah pertumbuhan sebesar 245%. Bitcoin memainkan peran penting dalam neraca Microstrategy. Oleh karena itu, menjadi bagian dari pertumbuhan Microstrategy adalah eksposur terhadap cerita pertumbuhan Bitcoin tanpa benar-benar memilikinya.  

Microstrategy adalah perusahaan yang terdaftar di NASDAQ dan membanggakan dirinya sebagai perusahaan intelijen bisnis independen terbesar yang diperdagangkan secara publik. Perusahaan tersebut mengumumkan hasil keuangan kuartal ketiga 2023 hasil keuangan pada 1 November 2023. Saat merilis data tersebut, perusahaan memberikan pengungkapan terkini tentang kepemilikan Bitcoin-nya.

Pada Q3 2023, perusahaan meningkatkan total kepemilikan bitcoin menjadi 158.400 bitcoin, menambah 6.067 bitcoin sejak akhir kuartal kedua. Pembelian ini menelan biaya US$167,0 juta, dengan harga US$27.531 per bitcoin. Total kepemilikan 158.400 bitcoin memiliki total biaya US$4,69 miliar, US$29.586 per bitcoin. Dari sisi pendapatan, MicroStrategy mencatat pendapatan US$129,5 juta pada Q3 2023, naik 3% dibandingkan tahun sebelumnya. Microstrategy terus optimis tentang strategi Bitcoin. 

Menurut Andrew Kang, Chief Financial Officer Microstrategy: 

“Komitmen kami untuk membeli dan menahan bitcoin tetap kuat, terutama dengan latar belakang yang menjanjikan dari potensi peningkatan adopsi institusional.” 

Bitcoin adalah salah satu dari dua strategi korporat yang dikejar oleh MicroStrategy. Perusahaan ingin terus melakukan akuisisi dan penahanan Bitcoin, yang dianggap sebagai penyimpan nilai yang dapat diandalkan didukung oleh ‘arsitektur terbuka, publik, dan kuat yang tidak terikat pada kebijakan moneter kedaulatan.’

#2. Coinbase

Coinbase Global, Inc. (COIN ), yang diperdagangkan dengan kode COIN di NASDAQ, adalah saham lain yang kinerjanya sangat baik. Jika kita melihat kinerjanya selama setahun terakhir, kita akan melihat harganya telah lebih dari dua kali lipat. Pada 16 Januari 2023, Coinbase Global diperdagangkan pada US$55,16. Pada 19 Januari 2024, harganya naik menjadi hampir US$125. 

Coinbase adalah bursa yang dikenal secara global yang memulai perjalanannya pada 2012, lebih dari satu dekade yang lalu. Hingga kini, ia telah mencatat hampir US$76 miliar dalam volume perdagangan kuartalan dan US$114 miliar dalam aset yang dijaga, dengan operasi tersebar di lebih dari 100 negara, dikelola oleh lebih dari 3.400 karyawan. 

Mencicipi kesuksesan Coinbase secara tidak langsung juga mencicipi kesuksesan Bitcoin. Menurut sebuah studi identifikasi yang dilakukan oleh platform intelijen blockchain Arkham, Coinbase menyimpan hampir 1 juta bitcoin dalam dompetnya, dengan nilai lebih dari US$25 miliar. 

Karena Bitcoin memiliki pasokan beredar sekitar 20 juta, Coinbase menguasai hampir 5% dari semua bitcoin yang ada. Selain itu, ada hampir 36 juta deposit dan alamat penyimpanan Bitcoin yang telah digunakan Coinbase sejauh ini. Ketika berbicara tentang kepemilikan bitcoin, bursa ini hanya memiliki sekitar 10.000 dari semua bitcoin yang dimilikinya. 

Jika kita melihat nilai dolar dari bitcoin tersebut, menurut laporan pendapatan Q3 2023 laporan pendapatan Q3 2023, Coinbase memiliki hampir US$127 juta nilai Bitcoin sebagai investasi, peningkatan signifikan dibanding akhir tahun 2022, ketika nilainya sedikit lebih dari US$111,5 juta. Coinbase juga memiliki lebih dari US$11,5 juta nilai Bitcoin untuk keperluan operasional, hampir dua kali lipat nilai akhir tahun 2022 sebesar US$5,4 juta. 

#3. Riot Platforms

Dibandingkan dengan Coinbase dan MicroStrategy, Riot Platforms, Inc (RIOT ) lebih dekat dengan dunia Bitcoin. Visi yang diumumkan perusahaan adalah membangun platform infrastruktur berbasis Bitcoin terkemuka di dunia. 

Riot Platform memiliki dan mengoperasikan fasilitas penambangan Bitcoin terbesar di Amerika Utara berdasarkan kapasitas yang dikembangkan. 

Perusahaan ini terdaftar di NASDAQ. Ia diperdagangkan dengan kode RIOT. Selama setahun terakhir, RIOT mengalami apresiasi harga yang signifikan. Misalnya, pada 16 Januari 2023, RIOT memiliki harga US$6,20. Harga tersebut naik menjadi US$10,29 pada 19 Januari 2024. 

Riot memublikasikan laporan keuangan terbarunya pada 7 November 2023, dalam bentuk pembaruan kuartalan Q3 2023. Perusahaan menyatakan posisi keuangan dan likuiditasnya sebagai ‘kuat.’ Ia memegang 7.327 bitcoin per 30 September 2023. 

Perkiraan nilai wajar ‘Bitcoin yang dimiliki’ berdasarkan penerapan harga pasar satu Bitcoin pada 30 September 2023, sekitar $26.968, terhadap 7.327 Bitcoin yang dimiliki Perusahaan, adalah US$198 juta. Peningkatan perusahaan menjadi 7.327 bitcoin merupakan pertumbuhan sebesar 8% secara tahunan. 

#4. Marathon Digital Holdings, Inc. 

Pada saat penulisan, pertumbuhan YTD pada harga Marathon Digital Holding (MARA ) telah lebih dari dua kali lipat. Misalnya, pada 23 Januari 2023, Marathon Digital, yang terdaftar sebagai MARA di NASDAQ, memiliki harga US$8,02. Pada 22 Januari 2024, harga tersebut mencapai US$16,43. 

Marathon Digital Holdings mengklaim sebagai salah satu ‘perusahaan penambangan bitcoin terbesar, paling efisien energi, dan paling maju secara teknologi.’ Pada saat yang sama, perusahaan menyatakan bahwa ia adalah salah satu pemegang Bitcoin terbesar di antara perusahaan publik di Amerika Utara. 

Perusahaan memublikasikan hasil keuangan terbaru, kuartal ketiga 2023, pada 8 November 2023. Marathon Digital melaporkan pendapatan US$97,8 juta untuk kuartal tersebut, jauh di atas pendapatan kuartal ketiga 2022 sebesar $12,7 juta. Pertumbuhan tersebut disebabkan oleh peningkatan produksi bitcoin sebesar 467%, yang semakin diperkuat oleh harga rata-rata bitcoin yang 32% lebih tinggi selama periode tersebut. 

Pada akhir tahun 2023, Marathon Digital Holdings melaporkan lebih dari 15.000 bitcoin dalam kas. Keberadaan bitcoin di neraca membantu Marathon Digital berkembang. Laporan keuangan Q3 2023 menyoroti bahwa perusahaan telah mengurangi utang jangka panjangnya sebesar 56% dan mengumpulkan total hampir US$101 juta dalam penghematan kas untuk pemegang sahamnya. Untuk pertama kalinya dalam dua tahun, total kas dan kepemilikan bitcoin perusahaan melebihi utangnya pada akhir kuartal yang dilaporkan.

#5. Hut 8 Mining Corp

Hut 8 (HUT ) bertujuan menyediakan infrastruktur dan solusi yang akan memberdayakan ekosistem teknologi global, memfasilitasi transisi ke revolusi industri berikutnya. Ia mengklaim sebagai perusahaan pertama yang mengoperasikan infrastruktur komputasi di seluruh situsnya yang menambang Bitcoin dan menyediakan layanan cloud serta kolokasi untuk konsumen perusahaan. Ini adalah perusahaan penambangan data Kanada pertama yang hadir di NASDAQ dan juga menjadi pemimpin dalam HODLing bitcoin yang ditambang sendiri. 

Hasil keuangan terbaru yang dipublikasikan perusahaan berupa laporan keuangan interim untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023. Menurut laporan tersebut, perusahaan memiliki hampir CAD$265 juta nilai bitcoin dalam kustodi sebagai aset digitalnya. 

Volume tersebut merupakan peningkatan signifikan dari sekitar CAD$204 juta nilai bitcoin yang disimpan dalam kustodi pada akhir tahun 2022. Namun, perusahaan mengalami penurunan jumlah bitcoin yang dimiliki, yang turun dari 9.086 pada 31 Desember 2022 menjadi 7.269 pada 30 September 2023. 

Saham Hut 8 Corporation (HUT) mengalami pertumbuhan harga yang moderat selama lima tahun terakhir. Pada 1 Februari 2019, harganya US$4,91, yang meningkat menjadi US$6,81 pada 22 Januari 2024. 

Sementara perusahaan yang memegang jumlah signifikan bitcoin di neraca mereka tampil cukup baik di bursa saham, investor harus terus mencari peluang baru. 

Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah yang terbaik dalam kasus pencarian peluang seperti ini. Salah satu IPO yang akan datang yang telah menimbulkan banyak antisipasi dan kegembiraan di antara investor yang ingin memiliki eksposur ke Bitcoin tanpa memilikinya secara langsung adalah IPO Circle. 

Circle: The Issuer Of USDC

Circle adalah penerbit stablecoin terbesar dan paling banyak digunakan, yang dipatok ke dolar AS, USDC. USDC telah mempermudah kehidupan jutaan pengguna, bisnis, dan pengembang di seluruh dunia dengan memperpendek waktu penyelesaian melalui pembayaran yang sangat cepat. USDC sepenuhnya dapat diprogram, aktif 24 jam 7 hari, dan menimbulkan biaya hampir nol. Mitra globalnya meliputi VISA, Blackrock, BNY Mellon, MasterCard, Coinbase, dan banyak lagi tokoh terkemuka di bidang keuangan tradisional dan kripto. 

Pada 11 Januari 2024, Circle mengajukan IPO kepada SEC AS. Pencatatan hanya akan terjadi setelah SEC menyelesaikan tinjauannya. Tinjauan tersebut tergantung pada kondisi pasar dan faktor lainnya. 

Ini adalah kali kedua Circle memilih untuk melakukan pencatatan publik. Pada kali sebelumnya, perusahaan mencoba go public melalui SPAC dengan Concord Acquisition Corp. dalam kesepakatan yang akan menilai perusahaan sebesar US$9 miliar. Namun, rencana tersebut tidak berjalan sesuai harapan. Namun kali ini, IPO, jika terwujud, akan terjadi di tengah banyak harapan dan kegembiraan untuk bisnis kripto. Persetujuan ETF spot Bitcoin oleh SEC AS telah menciptakan sentimen investor yang sangat positif di sekitar aset digital dan bitcoin. 

Menurut pernyataan pendaftaran sekuritas Circle yang akan diterbitkan dalam transaksi kombinasi bisnis, dirilis pada 14 November 2022, Bitcoin yang dimiliki sebagai aset digital oleh Circle memiliki nilai gabungan US$294 juta per 30 Juni 2022. Nilai tersebut merupakan peningkatan signifikan dari US$195 juta yang dimiliki perusahaan hingga akhir 31 Desember 2021. 

The Future of Bitcoin Exposure

Minat terhadap eksposur Bitcoin semakin meningkat. Bitcoin mendominasi hampir setengah kapitalisasi pasar kripto. Harganya juga berada pada kenaikan yang curam. Harganya kurang dari US$23.000 setahun yang lalu, dan kini berada di lebih dari US$40.000, kadang-kadang melampaui angka US$45.000. 

Persetujuan sebanyak 11 ETF spot bitcoin oleh SEC AS telah membantu meningkatkan kepercayaan, terutama dari investor institusional skala besar yang khawatir tentang iklim regulasi yang memengaruhi harganya. ETF yang disetujui juga meningkatkan semangat investor ritel. 

Banyak perusahaan memiliki bitcoin di neraca mereka dan meningkatkan jumlah aset dengan membeli lebih banyak. Pemimpin global seperti Tesla (TSLA ) dan Block juga memiliki Bitcoin sebagai bagian dari komposisi aset mereka. 

Perkiraan kenaikan harga Bitcoin dalam beberapa hari mendatang akan memperkuat nilai perusahaan-perusahaan ini. Berinvestasi pada mereka melalui saham yang diperdagangkan secara publik akan membantu banyak investor memperoleh manfaat dari cerita pertumbuhan Bitcoin tanpa perlu memiliki BTC. 

Klik di sini untuk mempelajari lima kasus penggunaan terbaik Bitcoin.