Laba Bersih Richmond Mutual Bancorporation pada Triwulan III Turun Menjadi $1,7 Juta

Richmond Mutual Bancorporation, Inc. (RMBI ), perusahaan induk First Bank yang berbasis di Richmond, Indiana (FRBA ) Midwest melaporkan laba bersih sebesar $1,7 juta, atau $0,11 per saham terdilusi, untuk triwulan ketiga 2026 dalam siaran pers laporan keuangan yang diterbitkan pada 30 Oktober 2026. Hasil tersebut dibandingkan dengan laba bersih sebesar $2,2 juta, atau $0,22 per saham terdilusi, pada triwulan kedua 2026 dan $3,6 juta, atau $0,36 per saham terdilusi, pada triwulan ketiga 2025. Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, laba bersih tercatat sebesar $6,8 juta, atau $0,56 per saham terdilusi, dibandingkan dengan $8,2 juta, atau $0,82 per saham terdilusi, pada periode yang sama tahun 2025.

Perusahaan mengaitkan penurunan laba bersih terutama dengan provisi kerugian kredit yang lebih besar dan beban nonbunga yang lebih tinggi. Provisi kerugian kredit berjumlah $6,1 juta pada triwulan ketiga 2026, dibandingkan dengan $823.000 pada triwulan sebelumnya dan $269.000 pada triwulan ketiga 2025. Menurut perusahaan, kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh kebutuhan untuk memulihkan dan menambah cadangan kerugian kredit setelah penghapusbukuan bersih sebesar $6,1 juta selama triwulan tersebut. Jumlah itu mencakup penghapusbukuan sebagian sebesar $4,5 juta atas pinjaman real estat komersial yang berstatus nonakrual dan dialihkan ke aset real estat lain yang dimiliki, serta penghapusbukuan sebesar $803.000 atas pinjaman komersial dan industri, selain kenaikan jumlah pinjaman bermasalah. Pinjaman real estat komersial tersebut berstatus nonakrual sejak triwulan kedua 2026, dan perusahaan mengambil alih properti itu menjelang akhir triwulan ketiga.

Siaran pers tersebut menyebutkan bahwa hasil untuk triwulan yang berakhir pada 30 September 2026 merupakan hasil pertama yang mencakup kinerja operasional perusahaan hasil penggabungan, sedangkan hasil untuk periode sebelum 1 Juli 2026 mencerminkan Richmond Mutual Bancorporation secara mandiri. Perusahaan menyelesaikan penggabungannya dengan Farmers Bancorp pada 1 Juli 2026, berdasarkan Perjanjian dan Rencana Penggabungan Usaha tertanggal 11 November 2025. Segera setelah itu, The Farmers Bank bergabung ke dalam First Bank Richmond, dan bank hasil penggabungan beroperasi dengan nama First Bank Midwest, berkantor pusat di Frankfort, Indiana, sementara kantor pusat administratif perusahaan induk tetap berada di Richmond, Indiana. Perusahaan hasil penggabungan tetap tercatat di Nasdaq Capital Market.

Ketua sekaligus Chief Executive Officer Garry Kleer mengatakan: “Hasil kami pada triwulan ketiga mencerminkan dampak penggabungan kami dengan Farmers Bancorp, yang secara signifikan memperbesar neraca dan meningkatkan pendapatan bunga bersih dibandingkan dengan triwulan sebelumnya maupun triwulan ketiga tahun lalu. Laba terdampak oleh provisi kerugian kredit yang lebih besar dan kenaikan beban nonbunga. Ke depan, kami tetap berfokus pada keberhasilan integrasi kedua organisasi, mewujudkan manfaat strategis dari penggabungan ini, dan terus melayani nasabah serta komunitas kami.”

Hasil pilihan dalam siaran pers untuk triwulan ketiga 2026, beserta dua periode pembanding yang disebutkan:

Pendapatan dan Margin Bunga Bersih

Pendapatan bunga bersih naik $10,8 juta, atau 89,2%, menjadi $22,8 juta dari $12,1 juta pada triwulan kedua 2026, serta naik $11,6 juta, atau 102,3%, dari $11,3 juta pada triwulan ketiga 2025. Margin bunga bersih yang disetahunkan mencapai 3,68% pada triwulan tersebut, dibandingkan dengan 3,22% pada triwulan sebelumnya dan 3,07% setahun sebelumnya. Menurut perusahaan, kenaikan ini terutama mencerminkan imbal hasil dan saldo rata-rata aset penghasil bunga yang lebih tinggi berkat portofolio pinjaman yang diakuisisi, serta biaya pendanaan rata-rata yang lebih rendah dan volume simpanan giro tanpa bunga yang lebih besar.

Pendapatan bunga meningkat $16,7 juta menjadi $38,6 juta, terutama karena kenaikan $1,02 miliar pada saldo rata-rata aset yang menghasilkan bunga, yang sebagian besar berasal dari merger. Imbal hasil rata-rata aset yang menghasilkan bunga mencapai 6,20%, dibandingkan dengan 5,93% pada kuartal ketiga 2025, sedangkan imbal hasil rata-rata pinjaman dan sewa mencapai 6,79%, dibandingkan dengan 6,63% setahun sebelumnya. Beban bunga meningkat $5,2 juta menjadi $15,7 juta seiring kenaikan $728,8 juta pada rata-rata kewajiban berbunga, sementara suku bunga rata-rata yang dibayarkan atas kewajiban berbunga turun menjadi 3,17% dari 3,35%. Suku bunga rata-rata yang dibayarkan atas rekening giro berbunga naik menjadi 2,19% dari 1,17%. Menurut perusahaan, kenaikan ini disebabkan oleh rekening dana publik yang diperoleh melalui merger, yang memberikan suku bunga lebih tinggi kepada deposan pemerintah daerah.

Pendapatan nonbunga meningkat $3,3 juta menjadi $4,6 juta, termasuk keuntungan awal sebesar $1,6 juta dari pembelian dengan harga murah yang diakui atas akuisisi Farmers Bancorp. Tidak termasuk keuntungan tersebut, pendapatan nonbunga meningkat $1,6 juta, terutama karena bertambahnya basis nasabah setelah merger, dengan kenaikan sebesar $415.000 pada biaya layanan rekening simpanan dan $1,1 juta pada pendapatan lain-lain yang terutama terkait dengan pengelolaan kekayaan.

Beban nonbunga meningkat $11,9 juta menjadi $20,0 juta, terutama didorong oleh perluasan infrastruktur operasional dan penambahan jumlah karyawan setelah merger. Kuartal tersebut mencakup biaya terkait merger yang tidak berulang sebesar $3,0 juta, terutama terdiri atas biaya perangkat lunak dan konversi sistem inti, serta amortisasi sebesar $1,8 juta terkait aset takberwujud simpanan inti yang diakui dalam merger. Rasio efisiensi perusahaan pada kuartal tersebut adalah 73,03%, dibandingkan dengan 74,47% pada kuartal kedua 2026 dan 64,18% pada kuartal ketiga 2025.

Perusahaan mengakui manfaat pajak penghasilan sebesar $482.000 untuk kuartal tersebut, dibandingkan dengan beban pajak penghasilan sebesar $645.000 setahun sebelumnya. Menurut perusahaan, penurunan sebesar $1,1 juta itu terutama disebabkan oleh laba sebelum pajak yang lebih rendah dan dampak pajak yang menguntungkan dari keuntungan awal pembelian dengan harga murah, kredit pajak yang lebih tinggi, serta pendapatan bunga bebas pajak yang meningkat; sebagian diimbangi oleh biaya transaksi yang tidak dapat dikurangkan dari pajak.

Neraca dan Kualitas Kredit

Total aset meningkat $1,07 miliar menjadi $2,60 miliar per 30 September 2026, dari $1,53 miliar per 31 Desember 2025, terutama karena aset senilai $1,2 miliar yang diperoleh dari Farmers Bancorp. Pinjaman dan sewa, setelah dikurangi penyisihan kerugian kredit, berjumlah $2,00 miliar. Kenaikan sejak akhir tahun mencerminkan pinjaman yang diperoleh senilai $803,6 juta dan pertumbuhan pinjaman organik sebesar $23,6 juta. Simpanan berjumlah $2,09 miliar, termasuk $935,8 juta yang diperoleh melalui merger. Simpanan giro tanpa bunga meningkat menjadi $351,4 juta, atau 16,9% dari total simpanan, dari $100,1 juta, atau 9,0%, per 31 Desember 2025. Deposito berjangka hasil perantaraan berjumlah $268,1 juta, atau 12,9% dari total simpanan, dibandingkan dengan $235,9 juta, atau 21,2%, pada akhir tahun.

Dalam merger tersebut, perusahaan mengambil alih pinjaman dari Federal Home Loan Bank sekitar $95 juta dan melunasi seluruhnya selama kuartal itu menggunakan hasil penjualan efek tersedia untuk dijual yang diperoleh dalam transaksi tersebut. Efek investasi meningkat $75,1 juta menjadi $329,8 juta, mencerminkan efek tersedia untuk dijual yang diperoleh senilai $205,0 juta, dikurangi penjualan sebesar $91,9 juta. Total pinjaman meningkat $11,6 juta menjadi $263,6 juta, terutama karena utang subordinasi sebesar $14,5 juta yang diambil alih dalam merger, sebagian diimbangi oleh pelunasan pinjaman lain dari FHLB.

Ekuitas pemegang saham berjumlah $228,9 juta, meningkat $83,1 juta dari 31 Desember 2025. Kenaikan tersebut terutama berasal dari penerbitan 6.254.286 saham biasa dalam merger, yang menambah ekuitas sebesar $99,3 juta, serta laba bersih sebesar $6,8 juta. Kenaikan ini sebagian diimbangi oleh bertambahnya kerugian komprehensif lain sebesar $18,5 juta, yang mencerminkan kerugian belum terealisasi bersih atas efek tersedia untuk dijual, serta dividen yang dibayarkan sebesar $5,3 juta. Nilai buku per saham adalah $13,66, dibandingkan dengan $14,11 pada 30 Juni 2026 dan $13,88 pada 31 Desember 2025. Rasio ekuitas terhadap aset adalah 8,81%.

Pinjaman dan sewa bermasalah berjumlah $32,2 juta, atau 1,59% dari total pinjaman dan sewa, per 30 September 2026, dibandingkan dengan $21,8 juta, atau 1,78%, per 30 Juni 2026, dan $17,4 juta, atau 1,46%, per 31 Desember 2025. Menurut perusahaan, kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh pinjaman dan sewa sebesar $4,8 juta yang sudah bermasalah saat diperoleh, pinjaman yang diperoleh sebesar $1,1 juta yang menjadi bermasalah setelah akuisisi, serta pinjaman lama sebesar $8,9 juta yang menjadi bermasalah, terutama pinjaman komersial dan industri yang terkait dengan satu hubungan nasabah. Pinjaman dan sewa nonakrual meningkat $17,4 juta menjadi $30,6 juta dari $13,2 juta pada akhir tahun.

Penyisihan kerugian kredit berjumlah $25,4 juta, atau 1,25% dari total pinjaman dan sewa, yang mencakup 78,9% dari pinjaman dan sewa bermasalah, dibandingkan dengan 94,6% pada 31 Desember 2025. Penyisihan awal sebesar $8,3 juta ditetapkan atas pinjaman yang diakuisisi, termasuk $699.000 untuk pinjaman yang dibeli dengan penurunan kualitas kredit dan $7,6 juta untuk pinjaman yang telah berjalan yang dibeli. Perusahaan mengadopsi ASU 2025-08 lebih awal dan menerapkan pendekatan gross-up pada pinjaman yang telah berjalan yang dibeli, dengan mencatat penyisihan awal sebagai penyesuaian terhadap basis biaya amortisasinya, bukan sebagai beban penyisihan; akibatnya, tidak ada beban penyisihan kerugian kredit pada hari pertama yang diakui atas pinjaman yang diakuisisi dalam merger. Penghapusbukuan bersih selama sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026 mencapai $7,0 juta, atau 0,64% dari rata-rata pinjaman dan sewa secara tahunan, dibandingkan dengan $1,3 juta pada periode yang sama tahun 2025.

Properti real estat lain yang dimiliki berjumlah $2,7 juta pada 30 September 2026, dibandingkan dengan $56.000 pada 31 Desember 2025, menyusul pengalihan dua properti komersial selama kuartal tersebut: bekas kompleks rumah sakit kesehatan perilaku di Dayton, Ohio, yang tercatat sebesar $2,2 juta, dan properti restoran di Richmond, Indiana, yang tercatat sebesar $450.000. Keduanya dicatat sebesar nilai wajar setelah dikurangi estimasi biaya penjualan, dan perusahaan menyatakan bahwa kedua properti tersebut sedang aktif dipasarkan untuk dijual.

Efektif 30 September 2026, First Bank Midwest memilih untuk mulai melaporkan status modal regulasinya melalui kerangka Rasio Leverage Bank Komunitas. Berdasarkan kerangka ini, lembaga yang memenuhi syarat dan mempertahankan rasio leverage di atas 8,0% dianggap telah memenuhi persyaratan modal regulasi yang berlaku dan tidak lagi diwajibkan menghitung rasio modal berbasis risiko untuk keperluan pelaporan regulasi. Rasio leverage Tier 1 bank tersebut adalah 9,99% pada 30 September 2026.

Perusahaan menyatakan bahwa manajemen terus melakukan uji tekanan portofolio dan memantau metrik kredit, serta meyakini bahwa penyisihan kerugian kredit sudah sesuai dengan komposisi terkini portofolio pinjaman dan sewa serta tingkat cadangan yang dievaluasi secara individual. First Bank Midwest mengoperasikan 24 kantor layanan penuh di wilayah tengah dan timur-tengah Indiana serta Ohio bagian barat, dengan 310 karyawan setara penuh waktu pada 30 September 2026, dibandingkan dengan 13 kantor dan 174 karyawan pada 30 Juni 2026.