Pentair Menutup Akuisisi Taco Group Holdings Senilai $1,4 Miliar

Pentair plc (PNR ) mengatakan pada 1 Oktober 2026 bahwa ia telah menyelesaikan akuisisinya atas Taco Group Holdings senilai $1,4 miliar, dengan penyesuaian standar. Taco digambarkan dalam pengumuman sebagai pemimpin dalam solusi hidronik dan berbasis air.

Pentair mengatakan transaksi ini diharapkan mempercepat strategi pertumbuhannya dan memperluas portofolio solusi air pintar dan berkelanjutan yang selaras dengan tren air jangka panjang. Perusahaan menyatakan bahwa menggabungkan portofolio, saluran, dan strategi go‑to‑market yang saling melengkapi antara Pentair dan Taco diperkirakan akan memperluas akses pelanggan dan memperdalam kemitraan, menciptakan peluang penjualan silang serta aliran pendapatan baru.

Taco menjadi bagian dari segmen Pelaporan Solusi Air Pentair dan akan terus dipasarkan di bawah merek Taco, kata perusahaan. Taco akan mempertahankan kehadiran yang signifikan di Cranston, Rhode Island, seperti yang telah diumumkan sebelumnya.

John L. Stauch, presiden dan chief executive officer Pentair, mengatakan perusahaan sangat antusias menyambut tim Taco seiring Pentair memulai apa yang ia sebut babak baru pertumbuhan sebagai perusahaan yang lebih kuat dengan fokus pada penyediaan solusi air inovatif. “Penambahan Taco memberi kami rangkaian lengkap solusi unggulan dan memperluas posisi kami di pasar komersial berpertumbuhan tinggi serta pasar misi‑kritis,” kata Stauch, menambahkan bahwa ia yakin perusahaan gabungan akan menciptakan mesin pertumbuhan yang menarik dan membuka profitabilitas seiring skala bisnis Taco meningkat.

John Hazen White Jr., chief executive officer dan pemilik Taco LLC, mengatakan penutupan “menandai babak baru yang menarik dalam evolusi Taco” dan akan lebih memperkuat kemampuan perusahaan dalam mendukung karyawan, pelanggan, dan komunitasnya sekaligus menciptakan peluang pertumbuhan berkelanjutan. Benjamin White, presiden Taco LLC, menyebut penutupan sebagai tonggak penting dalam sejarah Taco dan menyatakan kepuasannya bahwa Pentair memilih Taco serta mengakui nilai perusahaan.

Ketentuan Transaksi dan Pembiayaan

Pentair menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Taco pada 28 Juli 2026, senilai kira-kira $1,4 miliar, dengan penyesuaian standar.

Pentair menyatakan bahwa harga pembelian mewakili kelipatan sekitar 10,5x EBITDA 2026E, termasuk manfaat pajak sekitar $165 juta dan sinergi biaya run‑rate yang diperkirakan sekitar $30 juta.

Menurut pengumuman Juli, Taco diperkirakan menghasilkan pendapatan sekitar $540 juta pada tahun fiskal 2026, dengan margin EBITDA yang Disesuaikan di atas 20% ketika termasuk sinergi biaya run‑rate yang diharapkan. Pentair menggambarkan Taco sebagai bisnis besar dengan pertumbuhan tinggi, dengan pendapatan lebih dari $500 juta dan pertumbuhan dua digit.

Pentair mengatakan transaksi ini diperkirakan memberikan akresi sekitar $0,10 hingga $0,15 terhadap EPS yang Disesuaikan pada tahun fiskal 2027. Perusahaan menyatakan bahwa ia mengharapkan menghasilkan sinergi biaya run‑rate sekitar $30 juta terkait efisiensi rantai pasokan dan operasional, serta berencana menerapkan Pentair Business System untuk mewujudkan sinergi pendapatan melalui saluran yang saling melengkapi, penjualan silang yang diperluas, dan skala yang lebih besar.

Di antara manfaat strategis yang disebutkan Pentair adalah basis terpasang besar Taco, yang katanya menghasilkan permintaan berkelanjutan yang signifikan untuk produk pengganti, pemeliharaan, dan peningkatan sistem, serta saluran yang saling melengkapi yang menggabungkan jaringan distribusi Pentair dengan jaringan perwakilan produsen Taco. Pentair menyatakan bahwa penambahan portofolio pompa, katup, dan kontrol Taco akan memperkuat kehadirannya di pasar komersial, termasuk pusat data, sekolah, rumah sakit, universitas, dan perumahan multifamily.

Pentair mengatakan bahwa ia mengharapkan membiayai akuisisi ini dengan kombinasi kas yang tersedia dan pembiayaan jembatan yang telah dikomitmenkan, yang akan direfasilitasi kembali melalui penerbitan utang permanen. Perusahaan menyatakan bahwa ia memperkirakan rasio leverage bersih sekitar 2,4x setelah penutupan transaksi dan berencana menurunkan leverage menjadi di bawah 1,5x dalam dua tahun setelah penutupan transaksi.

Jefferies LLC bertindak sebagai penasihat keuangan bagi Pentair, Faegre Drinker Biddle & Reath LLP sebagai penasihat hukum, U.S. Bank National Association sebagai penyedia pembiayaan utama, dan Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher sebagai penasihat komunikasi strategis. Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC dan Doeren Mayhew Advisors bertindak sebagai penasihat keuangan bagi Taco, dan Loeb & Loeb LLP sebagai penasihat hukum.

Latar Belakang Perusahaan

Didirikan pada tahun 1920, Taco berkantor pusat di Cranston, Rhode Island, dengan operasi di Amerika Utara, Eropa, dan Asia. Perusahaan ini mengkhususkan diri dalam solusi hidronik dan berbasis air untuk sektor HVAC, perpipaan, dan industri, menawarkan pompa, katup, tangki, penukar panas, serta kontrol canggih di pasar residensial, komersial, industri, dan municipal. Pentair menyatakan bahwa Taco telah membangun merek unggulan dan rekam jejak inovasi selama lebih dari 100 tahun sejarahnya.

Pentair melaporkan pendapatan sekitar $4,2 miliar pada tahun 2025 dan diperdagangkan di NYSE dengan simbol ticker PNR. Perusahaan menyatakan bahwa ia memiliki sekitar 9.000 karyawan yang melayani pelanggan di lebih dari 150 negara.