Mayoritas HNWI di Singapura dan Hong Kong Berinvestasi dalam Aset Digital, Temuan Laporan KPMG

Laporan terbaru dari KPMG China menunjukkan bahwa individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWIs) dan kantor keluarga tertarik pada aset digital, dengan mayoritas besar responden dari Singapura dan Hong Kong memiliki eksposur terhadap cryptocurrency atau berencana untuk berinvestasi.

9 dari 10 HNWI yang Disurvei Telah Berinvestasi dalam Crypto atau Berencana Melakukannya

Bitcoin telah diperdagangkan dalam kisaran sempit sejak Juni setelah penurunan tajam dari rekor tertinggi yang tercapai pada akhir 2021. Meskipun suasana bearish, individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWIs) terus memperkuat kepercayaan mereka pada aset digital sebagai opsi investasi alternatif yang hebat dengan korelasi lebih rendah terhadap pasar tradisional. Kesimpulan ini dapat diambil dari laporan terbaru KPMG China laporan berjudul “Investing in Digital Assets.”

Peran investor institusional telah menjadi lebih menonjol dalam membentuk tren utama di pasar cryptocurrency, dan mereka berpotensi menjadi pemicu rally potensial berikutnya.

Laporan gabungan oleh firma akuntansi ‘Big Four’ KPMG dan manajer aset kripto Aspen Digital menemukan bahwa mayoritas kantor keluarga (FOs) dan HNWIs tertarik pada aset digital. Laporan yang dirilis pada 24 Oktober ini berfokus pada 30 responden dari Singapura dan Hong Kong, namun dapat mencerminkan perilaku ultra‑kaya pada skala yang lebih besar.

Lebih dari 90% FOs dan HNWIs yang disurvei oleh KPMG mengungkapkan bahwa mereka memiliki eksposur terhadap aset digital atau berencana untuk berinvestasi dalam waktu dekat. Secara khusus, 58% di antaranya sudah berinvestasi dalam kripto dan 34% berencana melakukannya.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Mereka tertarik oleh prospek pengembalian tinggi dan potensi cryptocurrency untuk mencapai diversifikasi portofolio. Sementara itu, para responden mencatat bahwa peningkatan partisipasi investor institusional mainstream meningkatkan kepercayaan mereka pada aset digital.

Co‑founder dan CEO Aspen Digital Yang He berkomentar:

“Selama 18 bulan terakhir, kami telah melihat peningkatan besar minat investor institusional terhadap aset digital. Bagi industri manajemen kekayaan pribadi di Asia, aset digital merupakan kelas aset yang muncul dengan peluang yang tak tertandingi dibandingkan produk keuangan lainnya.”

HNWIs menyebut lingkungan regulasi yang berkembang dan tantangan dalam menilai aset digital secara akurat sebagai hambatan utama untuk berinvestasi dalam crypto. Volatilitas tinggi merupakan kekhawatiran utama lainnya.
Meskipun mayoritas besar FOs dan HNWIs memiliki aset digital, alokasinya tetap relatif kecil. Sebagian besar mengalokasikan kurang dari 5% portofolio mereka, dan kurang dari setengahnya berencana mempertahankan persentase rendah tersebut.

“Pendekatan regulasi yang berbeda terhadap aset digital di berbagai yurisdiksi menjadi perhatian utama menurut survei, dan investor mencari rezim regulasi yang jelas yang memungkinkan perdagangan aset digital,” demikian bunyi laporan.

Bitcoin dan Ethereum Menjadi Favorit, DeFi & NFT Mendapat Perhatian Lebih

Bitcoin dan Ethereum, dua cryptocurrency terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, terus menjadi aset paling populer di kalangan ultra‑kaya. Semua responden menyatakan mereka memiliki eksposur terhadap Bitcoin, dan 87% di antaranya berinvestasi dalam Ethereum. Mereka yang belum berinvestasi dalam crypto tertarik pada cryptocurrency dan stablecoin, kata laporan.

Upgrade ‘Merge’ terbaru Ethereum untuk mengadopsi algoritma Proof of Stake (PoS), yang mengurangi kebutuhan penambangan dan sehingga menurunkan konsumsi energi blockchain sebesar 99,9%, mungkin menarik lebih banyak investor institusional dengan pertimbangan lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG).

Survei KPMG juga mengungkapkan minat yang meningkat pada keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan token non‑fungible (NFT), dengan kedua sektor tersebut menjadi tren pertumbuhan tercepat di ruang crypto selama dua tahun terakhir. Sekitar 60% responden berinvestasi dalam token DeFi, dengan banyak di antaranya menyoroti potensi DeFi untuk mengganggu pasar keuangan.

Tren DeFi mempromosikan semua bentuk layanan keuangan yang dibangun di atas infrastruktur terdesentralisasi yang digerakkan komunitas, dengan transaksi dan operasi lainnya dilakukan tanpa pengawasan entitas terpusat.

Laporan mencatat bahwa seorang manajer hedge fund Asia berpendapat bahwa DeFi dapat menjadi ‘pengubah permainan’ bagi pasar keuangan, mengingat kemampuan blockchain untuk memastikan transaksi yang mulus dan meningkatkan keamanan.

Dalam hal cara mendapatkan eksposur terhadap aset digital, HNWIs sebagian besar lebih memilih bursa crypto terpusat, yang menyediakan antarmuka ramah pengguna dan layanan pelanggan yang baik. Hedge fund yang berorientasi pada crypto menjadi pilihan lain yang disukai.

Terlihat bahwa bursa crypto terpusat menjadi platform investasi pilihan untuk semua kelompok di Asia. Laporan terbaru ‘Laporan Geografi Cryptocurrency’ oleh Chainalysis, spot exchange lebih populer di Asia dibandingkan di Amerika Utara, Eropa Barat, Amerika Latin, dan Afrika, diikuti oleh pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan layanan DeFi lainnya.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

Laporan KPMG menunjukkan bahwa FOs dan HNWIs tidak hanya berinvestasi dalam cryptocurrency, tetapi juga dalam penyedia layanan aset digital, terutama bursa crypto dan pengembang perangkat lunak, dengan 58% responden sudah memiliki eksposur terhadap penyedia tersebut. Investasi dilakukan baik melalui ekuitas langsung maupun kombinasi ekuitas dan token.

Meskipun laporan KPMG berfokus pada Singapura dan Hong Kong, hal ini mencerminkan minat yang meningkat terhadap aset digital dari HNWIs. Pada awal tahun ini, World Wealth Report 2022 dari Capgemini menunjukkan bahwa 71% HWNIs secara global telah berinvestasi dalam aset digital, dan 91% HNWIs yang berusia di bawah 40 tahun terpapar pada aset digital. Cryptocurrency tetap menjadi investasi aset digital favorit mereka, diikuti oleh exchange‑traded funds (ETF) dan aset metaverse.

Investor Institusional Bertaruh pada Aset Digital

Investor institusional tampaknya meningkatkan taruhan mereka pada aset digital, dengan lebih banyak raksasa manajer aset meluncurkan layanan berorientasi crypto untuk klien mereka.

Pada pertengahan Agustus, manajer aset terbesar di dunia, BlackRock (BLK ), bermitra dengan bursa crypto Coinbase untuk menawarkan akses langsung Bitcoin kepada klien institusional. BlackRock, yang mengelola sekitar $10 triliun aset, akan meluncurkan Bitcoin Trust pertamanya.

Pada bulan yang sama, broker AS dan grup investasi Charles Schwab meluncurkan ETF yang memberikan eksposur kepada investor terhadap aset digital tanpa harus membeli cryptocurrency secara langsung. David Botset, kepala manajemen produk ekuitas di divisi manajemen aset Charles Schwab (SCHW ), dilaporkan mengatakan tentang mata uang digital:

“Kami tahu bahwa mereka merupakan investasi spekulatif, tetapi kami telah mengidentifikasinya sebagai tren jangka panjang.”

Bulan lalu, operator bursa saham Nasdaq mengumumkan peluncuran “Nasdaq Digital Assets,” sebuah bisnis baru untuk menawarkan layanan kustodi crypto kepada investor institusional. Di tempat lain, manajer aset Fidelity Investments berencana meluncurkan layanan perdagangan dan kustodi Ethereum untuk klien institusionalnya mulai 28 Oktober, menurut email bocoran yang dikirim kepada pelanggan.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Sementara pasar cryptocurrency masih berjuang untuk pulih dari tekanan bearish, minat yang meningkat dari investor institusional tampak menjanjikan dan menekankan prospek jangka panjang aset digital.