Investasi ventura
Berinvestasi di Saham Cohesity | Cara Membeli Saham Pre-IPO
Tambahkan Securities.io ke sumber pilihan Anda di Google
Cohesity adalah perusahaan keamanan data dan manajemen data swasta yang berfokus pada pencadangan, pemulihan, ketahanan siber, serta operasi data perusahaan yang dibantu kecerdasan buatan.
Cohesity menyelesaikan penggabungan dengan bisnis perlindungan data perusahaan milik Veritas pada Desember 2024. Perusahaan gabungan tersebut dinilai lebih dari $7 miliar, namun penilaian itu dan bisnis Veritas yang dipindahkan tidak boleh dihitung sebagai pendanaan baru.
Apa Itu Cohesity?
Cohesity didirikan pada 2013 oleh Mohit Aron. Perangkat lunaknya membantu perusahaan melindungi, mengelola, dan memulihkan data di lingkungan on-premises, cloud, dan software-as-a-service.
Model Bisnis dan Produk Utama
Transaksi Veritas yang selesai memperluas basis pelanggan dan jejak produk Cohesity. Perusahaan melaporkan pendapatan gabungan tahun fiskal 2024 lebih dari $1.7 miliar dan sekitar $1.5 miliar pendapatan berulang tahunan pada saat penyelesaian.
Sejarah Pendanaan dan Penilaian Cohesity
Cohesity mengungkapkan lebih dari $660 juta melalui Seri E. Pendanaan Seri F dan Seri H yang diumumkan kemudian tidak menyertakan jumlah; keduanya ditampilkan sebagai tidak diungkapkan alih-alih diubah menjadi nol atau diperkirakan dari nilai transaksi korporasi.
Kejadian Pendanaan Terpilih Cohesity
Pembiayaan ekuitas yang terungkap terverifikasi, jutaan USD; putaran yang tidak diungkapkan dan transaksi Veritas tidak diperkirakan.
| Tanggal | Putaran / jenis | Pendanaan yang dihimpun | Valuasi yang dilaporkan | Investor terpilih | Sumber |
|---|---|---|---|---|---|
| Apr. 11, 2024 | Series F | Tidak diungkapkan | Tidak diungkapkan | IBM; NVIDIA; investor lain | Cohesity |
| Apr. 9, 2020 | Series E | $250M | $2.5B | DFJ Growth; Foundation Capital; Greenspring; Wing; lainnya | Cohesity |
| 11 Juni 2018 | Series D | $250M | Tidak diungkapkan | SoftBank Vision Fund; Sequoia Capital; Cisco Investments; lainnya | Cohesity |
| Apr. 4, 2017 | Series C | More than $90M | Tidak diungkapkan | GV; Sequoia Capital; Artis Ventures; Qualcomm Ventures; lainnya | Cohesity |
| Through 2016 | Earlier equity financing | $70M aggregate | Tidak diungkapkan | Artis Ventures; Sequoia Capital; lainnya | 451 Research |
| Dec. 10, 2024 | Series H and Veritas combination | Undisclosed | Combined company valued above $7B | Haveli Investments; investor yang ada | Cohesity |
Metodologi: Total pendanaan yang diungkapkan mencakup sekitar $70 juta hingga 2016, lebih dari $90 juta pada Seri C, $250 juta pada Seri D, dan $250 juta pada Seri E. Jumlah Seri F dan Seri H tidak diungkapkan dan dikecualikan dari total. Nilai kombinasi bisnis Veritas tidak dianggap sebagai modal yang dihimpun.
Kasus Investasi
Kasus investasi bergantung pada kemampuan Cohesity mengintegrasikan bisnis Veritas sambil mempertahankan pertumbuhan, retensi, hasil keamanan, dan efisiensi operasional pada skala yang jauh lebih besar.
Skala yang Diperluas
Penggabungan Veritas secara signifikan meningkatkan jumlah pelanggan, pendapatan, data, dan distribusi.
Permintaan Ketahanan Siber
Kebutuhan ransomware dan pemulihan data mendukung pengeluaran perusahaan untuk pencadangan dan pemulihan.
Pendapatan Berulang
Langganan dan hubungan dukungan dapat menciptakan pendapatan yang tahan lama ketika retensi tetap kuat.
Peluang Data dan AI
Data perusahaan yang dilindungi dapat mendukung pencarian, klasifikasi, tata kelola, dan operasi yang dibantu AI.
Risiko Utama
Risiko Integrasi
Menggabungkan produk, tim, saluran, dan pelanggan dapat menimbulkan biaya eksekusi dan churn.
Kompetisi
Cohesity bersaing dengan vendor infrastruktur besar, penyedia cloud, dan perusahaan backup khusus.
Risiko Keamanan Siber
Kegagalan keamanan pada perangkat lunak perlindungan data dapat menyebabkan kerusakan reputasi dan keuangan yang parah.
Struktur Modal
Ketentuan Seri F dan H yang tidak diungkapkan membatasi visibilitas terhadap dilusi dan hak preferensi.
Penilaian
Nilai gabungan lebih dari $7-miliar bukan harga keluar yang dijamin.
Risiko Likuiditas dan Transfer
Saham pribadi mungkin memerlukan persetujuan perusahaan dan dapat ditawarkan melalui kendaraan yang mengenakan biaya.
Cara Membeli Saham Pre-IPO Cohesity
- Pastikan Cohesity tetap bersifat pribadi. Periksa pernyataan pendaftaran SEC, pencatatan yang dikonfirmasi, atau transaksi korporasi material sebelum mengejar saham pribadi.
- Pastikan kelayakan Anda. Banyak penawaran sekunder tahap akhir menggunakan Regulation D dan terbatas pada investor terakreditasi. Individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih, pendapatan, atau kriteria profesional tertentu.
- Temukan peluang yang sedang berlangsung. Cari platform pasar pribadi terdaftar atau bekerja dengan broker yang memenuhi syarat. Pencantuman platform di sini tidak berarti platform tersebut saat ini mencantumkan Cohesity.
- Tinjau sekuritas dan kendaraan. Tentukan apakah penawaran memberikan saham perusahaan langsung atau kepemilikan dalam SPV. Tinjau kelas saham, preferensi likuidasi, hak suara, hak informasi, dan manajer investasi.
- Evaluasi harga dan biaya. Bandingkan harga yang ditawarkan dan penilaian implisit dengan pembiayaan terbaru sambil memperhitungkan biaya platform, carried interest, biaya SPV, dan hak sekuritas.
- Tinjau pembatasan transfer dan keluar. Periksa persyaratan persetujuan perusahaan, hak penolakan pertama, periode kepemilikan, dan apa yang terjadi jika IPO atau akuisisi tidak pernah terjadi.
Kriteria investor terakreditasi: Berdasarkan kriteria SEC saat ini, seorang individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih di atas $1 juta tidak termasuk tempat tinggal utama; pendapatan di atas $200,000 secara individu atau $300,000 bersama pasangan atau mitra dalam masing-masing dua tahun sebelumnya dengan harapan wajar yang sama; atau kriteria profesional tertentu. Tinjau kriteria SEC.
Di Mana Membeli Saham Pre-IPO Cohesity
Ketersediaan di pasar pribadi berubah seiring pasokan penjual, pembatasan transfer perusahaan, yurisdiksi, dan kelayakan investor. Selalu verifikasi penawaran yang sedang berlangsung daripada mengasumsikan bahwa saham Cohesity tersedia.
MicroVentures
MicroVentures memfasilitasi penawaran perusahaan pribadi primer dan sekunder. Kelayakan, minimum, biaya, struktur investasi, dan ketersediaan bervariasi per penawaran; peluang Regulation D terbatas pada investor terakreditasi.
Lihat Peluang Pasar Pribadi yang Tersedia
Ketersediaan Cohesity tidak dijamin. Tinjau dokumen penawaran spesifik sebelum berinvestasi.
| Platform | Model akses tipikal | Apa yang harus diverifikasi |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Penawaran perusahaan pribadi tahap akhir | Ketersediaan penerbit saat ini, kelayakan, minimum, biaya, dan struktur kendaraan |
| Forge Global | Pasar sekunder perusahaan pribadi dan pialang | Ketersediaan penjual, akreditasi, harga, kelas saham, dan biaya transaksi |
| EquityZen | Penawaran perusahaan pribadi yang mungkin menggunakan kendaraan gabungan | Ketentuan SPV, biaya, minimum, hak ekonomi, dan kondisi transfer |
| Rainmaker Securities | Transaksi perusahaan pribadi dibantu broker | Sumber sekuritas, biaya broker, penyelesaian, dan persetujuan perusahaan |
| Hiive | Penawaran, permintaan, dan perdagangan yang difasilitasi di pasar pribadi | Harga indikatif vs eksekusi, biaya, dan pembatasan transfer |
| EquityBee | Pembiayaan opsi saham karyawan dan eksposur terkait | Struktur kontrak, ketentuan pembayaran, biaya, dan apakah eksposur langsung atau tidak langsung |
| Augment | Platform transaksi pasar pribadi | Pihak lawan, harga, kelas saham, biaya, dan ketentuan penyelesaian |
Penilaian Cohesity dan Prospek IPO
Cohesity menyelesaikan kombinasi perlindungan data perusahaan Veritas pada 10 Desember 2024 dan mengumumkan Seri H yang dipimpin oleh Haveli Investments tanpa mengungkapkan jumlahnya.
Perusahaan tetap bersifat pribadi. Setiap penawaran harus dievaluasi menggunakan pendapatan pasca kombinasi, retensi, margin, kemajuan integrasi, utang, kelas saham, susunan preferensi, biaya, dan pembatasan transfer.
Berinvestasi di Saham Pre-IPO Cohesity | Kesimpulan
Cohesity menawarkan eksposur pada perlindungan data perusahaan, ketahanan siber, dan manajemen data pada skala yang jauh lebih luas setelah transaksi Veritas.
Peluang ini membawa risiko integrasi, kompetisi, keamanan, struktur modal, penilaian, dan likuiditas. Investor harus memverifikasi sekuritas yang tepat serta keuangan pasca kombinasi saat ini.
Jelajahi peluang investasi pre-IPO lainnya.
Sumber Primer dan Pendukung
- Penyelesaian kombinasi Cohesity Veritas dan pengumuman Seri H
- Pengumuman Seri F Cohesity dan investasi IBM
- Pengumuman Seri E Cohesity
- Pengumuman Seri D Cohesity
- Pengumuman Seri C Cohesity
Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Sekuritas pribadi dapat mengakibatkan kehilangan seluruh investasi dan mungkin tetap tidak likuid secara tak terbatas. Ketersediaan perusahaan dan pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan. Verifikasi semua ketentuan dalam dokumen penawaran yang berlaku dan konsultasikan penasihat profesional yang berkualitas bila diperlukan.
