Goldman Sachs Melanjutkan Penetrasi ke Aset Digital dengan Platform Tokenisasi

Dua tahun yang lalu, Goldman Sachs (GS ) (GS) menyebut Bitcoin sebagai kelas aset, menandai salah satu tanda nyata pertama adopsi institusional pada saat itu.  Satu tahun yang lalu, perwakilan dari GS membicarakan potensi sekuritas digital melalui tokenisasi aset dunia nyata.  Melompat ke masa kini dan, meskipun diperkirakan akan memberhentikan lebih dari 3.000 karyawan minggu ini, GS melanjutkan penjelajahannya ke sektor aset digital dengan peluncuran ‘GS DAP’.

Apa itu?

Goldman Sachs Digital Asset Platform atau ‘GS DAP’ adalah platform tokenisasi yang memfasilitasi pembuatan, penerbitan, dan pengelolaan sekuritas digital.  Baik itu berarti tokenisasi aset dunia nyata seperti properti, atau media lain termasuk produk utang, dan lainnya.

Goldman Sachs mencatat bahwa layanan baru ini adalah “…dikembangkan di atas bahasa kontrak pintar Daml milik Digital Asset dan Canton, blockchain yang mendukung privasi”.

Par untuk kursus dengan sekuritas digital, adalah kemampuan untuk memberikan transparansi yang lebih tinggi, privasi, dan tentu saja menyematkan hak dan kewajiban yang dirancang khusus ke dalam kontrak pintar yang terkait.

Komentar

Setelah mengumumkan peluncuran GS DAP, Mathew McDermott, Global Head of Digital Assets di Goldman Sachs, berbicara tentang apa artinya.

“Tujuan kami sejak awal adalah membantu klien kami menyadari manfaat pemrosesan siklus hidup digital end-to-end pada aset yang ditokenisasi, mata uang digital, dan instrumen keuangan lainnya… Kami senang memperkenalkan solusi berbasis Daml ini ke pasar dan terus menemukan efisiensi yang akan meningkatkan kecepatan transaksi. Misalnya, dengan mengurangi waktu penyelesaian penerbitan obligasi tipikal untuk European Investment Bank dari T+5 menjadi T+0 dengan kecepatan kurang dari 60 detik menggunakan penyelesaian cross-chain atomic Delivery versus Payment (DvP) dalam penerbitan perdana ini, kami menunjukkan betapa transformatifnya teknologi ini bagi pasar keuangan.”

Dalam komentarnya, McDermott menyentuh salah satu manfaat utama yang dapat diberikan blockchain dalam implementasi semacam ini — kecepatan penyelesaian.  Dengan menurunkannya dari hari menjadi hitungan detik, investor dapat segera mengharapkan peningkatan besar dalam efisiensi pasar seiring dengan meluncurnya sekuritas digital.

Langsung dari Awal

Sejak awal, GS DAP dapat mengklaim tingkat adopsi yang cukup modest dengan European Investment Bank (EIB) yang diperkirakan akan menerbitkan apa yang disebut sebagai obligasi ‘sepenuhnya digital native dengan penyelesaian pada hari yang sama’.

Penawaran tertentu ini akan menjadi obligasi dua tahun dengan nilai €100M.  EIB menunjukkan bahwa obligasi ini juga akan “…dicatat dalam Daftar Resmi Sekuritas Bursa Efek Luxembourg”.

EIB menyebut upaya ini ‘Project Venus’ dan mencatat bahwa meskipun ini merupakan contoh kedua mereka dalam upaya tokenisasi, ini adalah yang pertama terjadi pada blockchain pribadi.

Visi Serupa

Meskipun Goldman mungkin berada di depan zaman di antara kebanyakan perusahaan investasi institusional, ada satu pesaing yang tampaknya memiliki visi serupa terkait tokenisasi aset dunia nyata — BlackRock (BLK ).
Itu lebih dari sebulan yang lalu, CEO BlackRock, Larry Fink, duduk untuk sebuah percakapan di DealBook Summit.  Di sana ia menegaskan bahwa masa depan investasi terletak pada sekuritas digital.  Pada saat itu, ia menyatakan,

“Saya percaya teknologi ini [DLT] akan sangat penting… Saya percaya generasi berikutnya untuk pasar, generasi berikutnya untuk sekuritas, akan menjadi tokenisasi sekuritas.”

Seperti halnya McDermott dalam komentarnya tentang GS DAP yang disebutkan di atas, Fink mencatat berbagai alasan untuk hal ini termasuk penyelesaian instan.

Kata Penutup

Sayangnya, kebanyakan orang mengelompokkan berbagai kelas aset yang membentuk sektor aset digital.  Baik itu Bitcoin, kripto, NFT, atau sekuritas digital — masing‑masing telah mengalami reputasi yang ternoda belakangan ini karena banyaknya penipuan dan keruntuhan yang terjadi.  Untungnya, masih ada perusahaan yang dapat melihat melampaui hal ini, memisahkan yang berharga dari yang tidak, dan telah mulai mengembangkan potensi di balik sekuritas digital.

Kelas aset seperti meme coin, dan NFT masing‑masing telah mendapatkan sorotan mereka.  Sekarang, dengan fokus yang meningkat pada regulasi dan kegunaan dunia nyata, saatnya sekuritas digital mengalami hal yang sama.