Dari ATM ke CBDC: Perkembangan akses terhadap uang

Sebelum anjungan tunai mandiri (ATM) mulai diperkenalkan pada akhir 1960-an, mengambil uang tunai biasanya mengharuskan nasabah datang ke bank pada jam buka, mengantre, dan menemui teller. Penyebaran ATM secara bertahap mengubah akses terhadap uang tunai dan memberi nasabah lebih banyak pilihan.

Pada 2020-an, bank sentral mengkaji perubahan lain: mata uang digital bank sentral, atau CBDC.

Seperti ATM pada masa awalnya, CBDC menimbulkan antusiasme, kehati-hatian, dan kritik. Perbandingan sejarah ini berguna, tetapi tidak menentukan seberapa cepat atau luas CBDC akan digunakan.

Kehadiran ATM dan akses terhadap uang tunai

ATM memungkinkan penarikan uang di luar jam buka kantor bank, mengurangi ketergantungan pada layanan teller, dan mempercepat banyak kegiatan perbankan sehari-hari.

Nasabah memperoleh keleluasaan lebih besar untuk menentukan kapan dan di mana mereka menarik uang.

Pada awalnya muncul kekhawatiran tentang ketepatan transaksi, keamanan, penipuan, dan dampaknya terhadap pekerjaan. Seiring perkembangan teknologi, ATM menjadi bagian dari layanan sehari-hari di banyak negara. Sumber yang dikutip artikel ini pada 2023 memperkirakan terdapat sekitar 3,2 juta ATM di seluruh dunia.

Kemudian berkembang layanan perbankan internet dan pembayaran seluler. CBDC merupakan salah satu bentuk pembayaran digital yang sedang dikaji, dengan penerbit dan karakteristik berbeda dari simpanan bank komersial.

CBDC dan perkembangan uang digital

CBDC adalah uang digital yang merupakan kewajiban langsung bank sentral kepada pemegangnya. CBDC dapat dirancang untuk masyarakat umum atau lembaga keuangan. Berbeda dari Bitcoin, penerbitnya adalah bank sentral. Teknologinya dapat memakai buku besar terdistribusi maupun basis data terpusat; blockchain bukan persyaratan. Status hukumnya bergantung pada peraturan, sehingga sebutan CBDC saja tidak menjadikan sebuah proyek sebagai alat pembayaran yang sah.

Pertanyaannya mencakup keandalan, privasi, peran bank komersial, dan dampak terhadap kebijakan moneter. Manfaat yang mungkin diperoleh bergantung pada desainnya:

• Inklusi keuangan: Banyak orang belum memiliki rekening. Menurut Bank Dunia, sebanyak 1,4 miliar orang dewasa tidak memiliki rekening pada 2021. CBDC yang mudah diakses berpotensi membantu mereka menggunakan pembayaran dan layanan keuangan formal. Fitur luring dapat membantu di daerah dengan koneksi internet terbatas, tetapi tetap memerlukan perangkat, infrastruktur, serta solusi untuk listrik dan identifikasi pengguna.
• Efisiensi: Pembayaran lintas negara dapat menjadi lebih cepat dan murah jika sistemnya saling terhubung. Pembayaran bersyarat dapat mendukung layanan otomatis. Hal ini berbeda dari uang yang diprogram untuk membatasi barang yang boleh dibeli; pembatasan semacam itu bukan karakteristik wajib CBDC.
• Transparansi dan keamanan: Keamanan dan kemampuan menelusuri transaksi bergantung pada desain sistem. Pengendalian akses, perlindungan data, dan ketahanan harus dirancang secara khusus; blockchain tidak otomatis menjaminnya.

Sebuah dokumen Juni 2023 dari World Economic Forum menjelaskan bahwa lebih dari 100 negara, yang mewakili lebih dari 95% PDB dunia, sedang melakukan penelitian, pengembangan, uji coba, atau telah meluncurkan CBDC. Tahapan tersebut berbeda: angka ini tidak berarti semua negara itu sudah menerbitkan CBDC.

Dari akses menuju integrasi

ATM mempermudah akses terhadap uang tunai. CBDC berpotensi mengintegrasikan pembayaran dengan layanan digital, misalnya transfer bersyarat atau subsidi langsung ke dompet digital penerima. Kemungkinannya bergantung pada teknologi dan aturan yang dipilih.

CBDC tidak harus menggantikan uang tunai atau ATM. CBDC dapat melengkapi bentuk uang lain, sebagaimana ATM mengubah alih-alih menghapus peran layanan kantor bank. Penyebaran ATM memerlukan puluhan tahun. Kecepatan adopsi CBDC akan bergantung pada kebutuhan pengguna, kepercayaan, infrastruktur, dan keputusan kebijakan.
Standar dan infrastruktur juga penting, tetapi belum ada satu model teknis global yang berlaku untuk semua CBDC. Salah satu contoh pengembangannya adalah Nabatech, perusahaan patungan INX dan SICPA yang diumumkan pada September 2023. Kedua perusahaan menyatakan akan menggabungkan teknologi buku besar terdistribusi (DLT) dengan identitas digital untuk mendukung keamanan, privasi, ketahanan, dan inklusi keuangan. Kerangka bagi strategi mata uang digital negara dan kebijakan ekonominya ini merupakan tujuan pengembang, bukan standar global yang sudah diterapkan semua bank sentral.

Tantangan yang perlu diatasi

CBDC juga menghadapi tantangan. Privasi, anonimitas, potensi penyalahgunaan, skalabilitas, dan dampak terhadap pendanaan bank merupakan persoalan yang harus ditangani pembuat kebijakan dan pihak terkait.

Inflasi merupakan persoalan penting lainnya. Penggantian uang tunai dengan CBDC saja tidak harus mengubah besarnya neraca bank sentral. Namun, pola pembayaran dan kecepatan peredaran uang dapat berubah. Sebuah makalah kerja International Monetary Fund (IMF) pada Maret 2023 membahas kemungkinan transfer digital yang cepat meningkatkan kecepatan peredaran uang atau membuatnya kurang stabil. Hubungannya dengan inflasi juga bergantung pada permintaan, produksi, dan kebijakan moneter. Penulis menekankan perlunya penelitian lebih lanjut; makalah tersebut tidak membuktikan bahwa efisiensi atau kemampuan pemrograman CBDC otomatis menekan inflasi.

Potensinya tidak terbatas pada digitalisasi uang tunai. Desain yang tepat dapat mempermudah pembayaran dan akses layanan keuangan. Hasilnya bergantung pada pilihan teknis dan kebijakan. Bank komersial serta penyedia layanan lain dapat berperan penting dalam distribusi dan hubungan dengan nasabah, sesuai model yang digunakan.

Sebagian bank sentral telah meluncurkan CBDC, sementara yang lain masih meneliti pilihan atau menjalankan uji coba. Pada 2023, Bank Sentral Eropa mengkaji euro digital tanpa keputusan penerbitan atau tanggal peluncuran yang mengikat.

Bank for International Settlements (BIS) menerbitkan sebuah survei pada 10 Juli 2023 berdasarkan jawaban tahun 2022. Survei itu memperkirakan bahwa pada 2030 mungkin terdapat 15 CBDC untuk masyarakat umum dan sembilan untuk penggunaan antarlembaga. Ini merupakan perkiraan produk yang mungkin hadir, bukan komitmen 24 bank sentral berbeda.

Uang dalam gambaran yang lebih luas

Kita sering mempertahankan kebiasaan yang sudah dikenal, sementara perubahan membawa biaya dan ketidakpastian. Sejarah ATM menunjukkan bahwa layanan baru dapat mempermudah kehidupan sehari-hari. Namun, CBDC tetap perlu dinilai berdasarkan kebutuhan nyata dan desainnya, bukan hanya perbandingan sejarah.

Pembahasan ini juga menyangkut hubungan masyarakat dengan uang. Jika dirancang dengan tepat, CBDC dapat membantu sebagian kelompok memperoleh layanan keuangan yang lebih baik. Kesetaraan dan aksesibilitas merupakan tujuan yang harus diwujudkan, bukan hasil yang dijamin teknologi.

Ketika teknologi keuangan berubah, kita perlu mempertimbangkan sistem keuangan seperti apa yang sedang dibangun dan siapa yang akan dilayaninya.