FCA Melarang Mantan CEO Vector Wealth, Dawkins, karena Menjadi Kedok bagi Direktur yang Didiskualifikasi

Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA) mengumumkan pada 21 Oktober 2026 bahwa pihaknya telah melarang Jeffrey Dawkins, mantan CEO Vector Wealth Ltd, menjalankan fungsi apa pun yang berkaitan dengan aktivitas yang diatur dan mendendanya £269.233. Keputusan itu diambil setelah FCA mendapati bahwa Dawkins bertindak sebagai kedok berbayar bagi seorang direktur yang didiskualifikasi, yang menggunakan perusahaan berizin FCA tersebut untuk menjual obligasi tidak tercatat berisiko tinggi. Obligasi itu diperkirakan akan merugikan investor sekitar £4 juta.

Sanksi terhadap Dawkins tercantum dalam pemberitahuan final tertanggal 16 September 2026. Denda yang dijatuhkan berdasarkan pasal 66 Undang-Undang Jasa dan Pasar Keuangan 2000 itu terdiri atas komponen penalti sebesar £200.500, pengembalian keuntungan sebesar £57.298 yang diterima Dawkins dari penjualan perusahaan dan pembayaran gaji, serta bunga sebesar £11.435. Perintah larangan dijatuhkan berdasarkan pasal 56 undang-undang tersebut. Keputusan diambil oleh Komite Keputusan Regulasi FCA, dan Dawkins tidak menyampaikan pernyataan apa pun sebagai tanggapan atas pemberitahuan peringatan.

Regulator juga melarang Kadir Kanizi, mantan direktur eksekutif dan manajer senior di Vector Wealth, menjalankan fungsi manajemen senior apa pun dan mendendanya £20.000 karena tidak memastikan bahwa konsumen telah diberi peringatan yang memadai tentang risiko obligasi tersebut.

Therese Chambers, direktur eksekutif penegakan hukum dan pengawasan pasar FCA, mengatakan, “Jeffrey Dawkins menjadi kedok bagi seorang direktur yang dilarang, sehingga investasi berisiko tinggi tampak lebih aman daripada kenyataannya.” Ia mengatakan Dawkins dan Kanizi membiarkan promosi yang menyesatkan menarik investor, banyak di antaranya kini menghadapi kerugian besar. Ia juga mengingatkan bahwa obligasi mini dan investasi serupa memiliki risiko yang sangat tinggi.

Penjualan pada 2019 dan Kepemilikan yang Disembunyikan

Vector Wealth didirikan dengan nama Fifth Quarter Asset Management (UK) Limited pada 23 Maret 2012 dan memperoleh izin pada 5 Maret 2013 dengan nomor referensi perusahaan 578178. Namanya diubah menjadi Vanguard Capital Group Limited pada Oktober 2019, lalu menjadi Vector Wealth Limited pada 12 Maret 2020. Izinnya berakhir pada 28 Januari 2025.

Perusahaan itu telah tidak aktif selama beberapa tahun, dan Dawkins berusaha menjualnya sejak 2016-2017. Ia pertama kali membicarakan penjualan tersebut dengan calon pembeli yang akhirnya membeli perusahaan itu pada 2018. Pembeli, yang dalam pemberitahuan disebut sebagai Individual A, adalah CEO sekaligus pemilik manfaat 100% dari sebuah perusahaan terdaftar di Swiss yang disebut sebagai Company A. Company A menyelesaikan pembelian Vector Wealth paling lambat pada 21 Oktober 2019. Pada 25 Agustus 2014, Individual A didiskualifikasi dari memegang jabatan direktur di Inggris selama 12 tahun setelah memberikan pernyataan kesanggupan untuk menerima diskualifikasi terkait penghindaran PPN secara curang. Menurut FCA, informasi ini tersedia untuk umum dan mudah ditemukan secara daring.

FCA mendapati bahwa transaksi tersebut dirancang untuk menyembunyikan kepemilikan dan kendali sebenarnya atas Vector Wealth serta menghindari rezim perubahan pengendalian. Dokumen yang diajukan ke Companies House menunjukkan bahwa Company A memiliki 19,9% saham perusahaan, sedangkan dokumen Company A sendiri menunjukkan angka 95%. Surat penawaran pembelian menetapkan dua perjanjian jual beli saham terpisah: satu untuk 19,9% saham dan satu lagi untuk 75,1% saham yang akan dialihkan kapan pun pembeli menghendakinya. Saat transaksi diselesaikan, diserahkan pula dokumen pengalihan 75,1% saham yang telah ditandatangani tetapi tidak bertanggal. Korespondensi internal menyebutkan bahwa Company A hanya mengambil 19,9% karena persentase itu “berada di bawah ambang batas yang ditetapkan regulator untuk pengungkapan.”

Berdasarkan ketentuan pembelian, Dawkins menerima gaji tahunan sebesar £6.000 berdasarkan kontrak kerja yang mewajibkannya bekerja satu jam per bulan agar tetap menjabat sebagai CEO dan mempertahankan fungsi manajemen seniornya. Fungsi tersebut mencakup CEO, direktur eksekutif, pengawasan kepatuhan, dan pejabat pelaporan pencucian uang. FCA mendapati bahwa Dawkins tidak pernah memberi tahu pihaknya, sebagaimana diwajibkan berdasarkan pasal 191D undang-undang tersebut, bahwa kepemilikan sahamnya telah turun di bawah ambang batas 20%, atau bahwa Company A dan Individual A adalah pemilik manfaatnya. Dalam pemberitahuan tersebut, kelalaian ini disebut sebagai tindak pidana berdasarkan pasal 191F.

Pada Juni 2021, setelah FCA menanyakan sebuah artikel daring yang menyebut Individual A sebagai CEO dan pendiri Vector Wealth, Dawkins menjawab bahwa Company A maupun Individual A bukan anggota pengendali perusahaan tersebut. Dalam pemberitahuan, jawaban itu dinyatakan tidak benar dan menyesatkan. Pengakuan tidak langsung pertamanya terjadi pada September 2021, ketika ia mengirimkan surel kepada Individual A tentang pengalihan saham dan menyertakan regulator sebagai tembusan tersembunyi. Pada Desember 2021, ia memberi tahu FCA bahwa Individual A memiliki dan menjalankan perusahaan itu. Pemberitahuan tersebut juga mencatat bahwa tanggapan kepada FCA pada April 2020 yang dikirim atas nama Dawkins dibuat oleh Individual A; bahwa Dawkins menandatangani mandat perbankan pada November 2020 untuk menambahkan Individual A sebagai penanda tangan rekening bank perusahaan; dan bahwa ia mengajukan permohonan jabatan manajer senior untuk Kanizi dan satu orang lainnya atas instruksi Individual A.

FCA mendapati bahwa Dawkins melanggar persyaratan integritas selama periode terkait, yakni dari 21 Oktober 2019 hingga 28 Januari 2025, dan bahwa tindakannya secara langsung merugikan investor. Antara 4 Oktober 2022 dan 16 September 2025, regulator menghubungi atau berupaya menghubunginya sebanyak 38 kali. Dawkins tidak menanggapi korespondensi apa pun setelah 17 Desember 2022 dan tanpa alasan tidak menghadiri wawancara wajib pada Desember 2024.

Komponen punitif sebesar £200.500 dihitung menggunakan kerangka lima langkah FCA: penilaian tingkat keseriusan pada level 5, atau 40% dari penghasilan relevannya sebesar £57.298, menghasilkan £22.919; kenaikan 25% karena tidak bekerja sama, menghasilkan £28.648; dan pengali pencegahan sebesar 7, sehingga menghasilkan £200.536, yang dibulatkan ke bawah menjadi £200.500. Faktor keseriusan mencakup tindakan yang dilakukan dengan sengaja, niat Dawkins, yang telah berstatus orang yang disetujui selama 22 tahun, untuk memperoleh keuntungan finansial, serta klaim investor sebesar £4,1 juta terhadap perusahaan tersebut. Denda penuh harus dibayar paling lambat 29 September 2026.

Penjualan Obligasi, Promosi yang Menyesatkan, dan Kerugian Investor

Antara Desember 2019 dan April 2022, Vector Wealth memasarkan tiga obligasi yang tidak tercatat dan termasuk dalam definisi FCA tentang sekuritas spekulatif yang tidak likuid: Absolute Return Forex Bond, yang diterbitkan pada 1 Desember 2019; sebuah obligasi properti, yang diterbitkan pada 1 Maret 2020; dan Absolute Return Forex Bond 2, yang diterbitkan pada 12 Juli 2021. Perusahaan tersebut menjual obligasi itu kepada sekitar 43 konsumen, yang menginvestasikan lebih dari £4,5 juta. Nilai investasi rata-rata adalah £105.000, sedangkan investasi tunggal terbesar mencapai £1,1 juta; sebelum melihat materi pemasaran, investor harus mengonfirmasi bahwa mereka memiliki kekayaan bersih tinggi atau tergolong investor canggih.

Pemberitahuan akhir mencatat bahwa materi promosi berulang kali menonjolkan status perusahaan yang diatur FCA. Kata bahasa Inggris “regulated” dan berbagai bentuk turunannya muncul 15 kali dalam satu dokumen sepanjang satu halaman. Materi tersebut juga secara keliru menyatakan bahwa akun perdagangan diaudit secara berkala, wali amanat jaminan telah ditunjuk, batas penghentian kerugian modal yang ketat melindungi sebagian besar modal investor, serta strategi perdagangan obligasi Forex memiliki rekam jejak yang kuat dan menguntungkan. Hanya sekitar 54% dana yang dihimpun untuk kedua obligasi Forex benar-benar digunakan untuk perdagangan; sisanya dipakai untuk membayar biaya konsultasi dan pemasaran, gaji, serta sewa kantor. Dokumen obligasi properti juga menjanjikan imbal hasil tetap sebesar 11% per tahun. FCA menyimpulkan bahwa status resmi perusahaan menimbulkan efek halo yang membuat investor memiliki keyakinan keliru terhadap produk yang tidak diatur dan tidak dilindungi oleh Financial Services Compensation Scheme.

Pada 16 Februari 2022, FCA menerbitkan Pemberitahuan Pengawasan Pertama yang mewajibkan Vector Wealth segera menghentikan seluruh kegiatan yang diatur dan seluruh kegiatan tidak diatur yang terkait dengan obligasi, serta menghapus materi promosi dari situs webnya. Pada 18 Maret 2022, perusahaan melaporkan kekurangan dana sebesar £1,94 juta: jumlah pokok dan bunga yang harus dibayarkan kepada investor mencapai £3,26 juta, sedangkan dana yang tersedia untuk membayar mereka hanya £1,32 juta. Vector Wealth berhenti beroperasi dan masuk ke proses administrasi pada 22 April 2022, lalu dilikuidasi pada 20 Oktober 2023 dan masih dalam proses likuidasi. Laporan perkembangan likuidator tertanggal 19 Desember 2025 mencatat klaim dari 45 kreditur dengan total hampir £4,4 juta, belum termasuk HMRC; sebagian besar klaim berasal dari pemegang obligasi.

Kanizi bergabung dengan Vector Wealth pada April 2020 sebagai direktur hubungan investor, diangkat menjadi direktur pada 22 September 2020, dan disetujui sebagai direktur eksekutif berdasarkan rezim manajer senior pada 6 September 2021. Pemberitahuan akhir untuknya, yang juga bertanggal 16 September 2026, menyimpulkan bahwa ia melanggar Aturan Perilaku Individu 2 dan 4 antara 6 September 2021 dan 28 April 2022. Menurut pemberitahuan tersebut, ia tidak melakukan apa pun untuk mencegah Individu A mengendalikan perusahaan, mengikuti arahan Individu A dalam komunikasi dengan investor dan keputusan bisnis penting, tidak memiliki akses langsung ke rekening bank dan akun perdagangan perusahaan, serta menyusun materi pelatihan penjualan yang secara keliru menyatakan bahwa obligasi Forex memiliki mekanisme penghentian perdagangan, langkah perlindungan modal, dan lapisan perlindungan kuat yang sebenarnya tidak ada. Selama menjabat sebagai manajer senior, Vector Wealth menghimpun sekitar £823.000 dari investor terkait obligasi Forex, tetapi hanya £221.000 yang ditransfer kepada pialang untuk diinvestasikan. Kanizi mengatakan kepada FCA bahwa ia tidak mengetahui Individu A telah dilarang menjadi direktur; pemberitahuan tersebut mencatat bahwa informasi itu tersedia untuk umum dan mudah ditemukan secara daring.

FCA menghitung denda Kanizi sebesar £80.096 berdasarkan penghasilan relevan sebesar £100.120, dengan tingkat keseriusan 3 dan kenaikan melalui pengali pencegahan sebesar 4. Namun, denda itu dikurangi menjadi £20.000 setelah ia menunjukkan bahwa jumlah yang lebih tinggi akan menyebabkan kesulitan keuangan serius. Agar dana yang tersedia bagi investor dapat dimaksimalkan, regulator sepakat untuk tidak menagih denda tersebut jika Kanizi membayar jumlah yang sama kepada likuidator Vector Wealth paling lambat 31 Desember 2026. Ia juga setuju untuk menyelesaikan pelatihan kewajiban konsumen sebelum menerima jabatan apa pun di sektor jasa keuangan pada masa mendatang. Keputusan dalam kasusnya dibuat oleh Pejabat Pengambil Keputusan Penyelesaian FCA.

Mulai 1 Januari 2021, FCA melarang secara permanen pemasaran sekuritas spekulatif yang tidak likuid, termasuk obligasi mini dan surat utang pinjaman, kepada investor ritel. FCA menyatakan bahwa investor yang membeli obligasi melalui Vector Wealth sebaiknya menghubungi likuidator perusahaan tersebut, dan mencatat bahwa pihaknya dapat membagikan informasi yang relevan kepada lembaga penegak hukum lainnya.