Eisen Mengumpulkan $18,5 Juta untuk Memodernisasi Salah Satu Masalah Kepatuhan Keuangan yang Paling Diabaikan

Startup fintech berbasis di New York, Eisen telah mengumpulkan dana sebesar $18,5 juta untuk mengatasi masalah yang sedikit dikenal namun sangat besar dalam sistem keuangan: apa yang terjadi ketika akun nasabah menjadi tidak aktif dan aset akhirnya diserahkan kepada negara. Pendanaan tersebut mencakup Seri A senilai $10 juta yang dipimpin oleh MissionOG dan putaran seed sebelumnya yang tidak diungkapkan sebesar $8,5 juta yang dipimpin oleh Index Ventures, dengan partisipasi dari Cowboy Ventures, First Round Capital, Homebrew, dan Restive Ventures.

Perusahaan mengatakan bahwa saat ini mereka memantau hampir $16 miliar dalam saldo di seluruh puluhan juta akun untuk hampir 50 organisasi, termasuk platform kripto, perusahaan fintech, dan bank. Menurut Eisen, mereka mencegah lebih dari 31% aset berisiko untuk dipindahkan ke dalam pengawasan negara selama tahun 2025.

Apa Itu Escheatment?

Di pusat bisnis Eisen terdapat proses yang disebut “escheatment,” sebuah istilah yang tidak dikenal oleh banyak konsumen meskipun memengaruhi jutaan orang Amerika.

Escheatment adalah proses hukum yang mengharuskan lembaga keuangan mentransfer aset yang tidak aktif atau ditinggalkan kepada pemerintah negara bagian setelah periode tidak aktif yang lama. Aset-aset ini dapat meliputi rekening tabungan yang terlupakan, cek yang belum dicairkan, rekening pensiun, pembayaran asuransi, saldo pialang, atau bahkan kepemilikan cryptocurrency.

Konsep ini awalnya dirancang sebagai mekanisme perlindungan konsumen. Jika sebuah bank atau lembaga keuangan kehilangan kontak dengan pemegang akun, negara bagian akan mengambil peran sebagai kustodian dana hingga pemilik sah mengklaimnya.

Namun sistem ini menjadi semakin sulit untuk dikelola di era keuangan modern.

Setiap negara bagian AS memiliki aturan masing-masing yang mengatur periode tidak aktif, persyaratan pemberitahuan, prosedur pelaporan, dan jadwal transfer aset. Sebuah perusahaan yang beroperasi secara nasional mungkin harus mematuhi lebih dari 50 kerangka regulasi terpisah secara bersamaan.

Skala masalah ini sangat besar. Eisen mengutip perkiraan yang menunjukkan sekitar 33 juta orang Amerika saat ini memiliki properti yang tidak diklaim, sementara negara bagian secara kolektif memegang hampir $70 miliar dalam aset konsumen. Hanya sekitar $4,5 miliar yang dikembalikan kepada pemilik pada tahun 2024, yang berarti mayoritas tetap tidak diklaim.

Mengapa Akun Tidak Aktif Menjadi Masalah yang Lebih Besar

Beban operasional yang terkait dengan akun tidak aktif telah tumbuh secara dramatis seiring layanan keuangan beralih ke daring.

Bank tradisional dulu sangat bergantung pada hubungan cabang dan surat fisik. Ekosistem fintech saat ini mencakup bank yang berfokus pada digital, pertukaran kripto, platform pembayaran, dan aplikasi investasi di mana pelanggan dapat membuka akun dengan cepat dan meninggalkannya dengan mudah.

Hal ini menciptakan populasi akun tidak aktif yang terus bertambah yang harus dipantau secara berkelanjutan oleh institusi untuk tujuan kepatuhan.

Banyak perusahaan masih mengelola alur kerja ini menggunakan spreadsheet, vendor yang terfragmentasi, dan proses peninjauan manual. Eisen berpendapat bahwa infrastruktur kepatuhan gagal berkembang seiring dengan produk keuangan itu sendiri.

Tantangan ini menjadi lebih parah ketika cryptocurrency masuk ke dalam persamaan.

Beberapa negara bagian, termasuk California, New York, Delaware, dan Florida, kini mengklasifikasikan aset digital sebagai properti yang dapat di-escheat. Dalam banyak kasus, platform diwajibkan untuk melikuidasi kepemilikan kripto yang tidak aktif menjadi uang tunai sebelum mentransfernya ke negara bagian. Itu berarti pemegang akun dapat kehilangan eksposur terhadap aset asli dan berpotensi memicu peristiwa kena pajak tanpa membuat keputusan tersebut sendiri.

Seiring stablecoin dan aset digital semakin terintegrasi ke dalam keuangan yang diatur, kewajiban kepatuhan terkait akun kripto tidak aktif diperkirakan akan meningkat.

Bangkitnya “Infrastruktur Operasi Kepatuhan”

Eisen menempatkan dirinya bukan sekadar sebagai perangkat lunak kepatuhan, melainkan sebagai “infrastruktur operasi kepatuhan.”

Perbedaan ini penting karena banyak lembaga keuangan saat ini menjalankan proses kepatuhan melalui sistem yang terpisah-pisah di berbagai departemen, vendor, dan perangkat lunak warisan. Platform Eisen berupaya memusatkan alur kerja tersebut ke dalam lapisan operasional terpadu yang secara terus-menerus menerapkan persyaratan tiap negara bagian secara real time.

Perusahaan awalnya fokus pada manajemen escheatment, namun sejak itu telah memperluas ke pelaporan pajak, alur kerja pencairan, manajemen outreach, dan operasi offboarding akun.

Kategori yang lebih luas ini mencerminkan tren yang berkembang di seluruh fintech dan perangkat lunak perusahaan: infrastruktur operasional yang dirancang khusus untuk kompleksitas regulasi.

Alih-alih menunggu hingga aset tidak aktif sudah dijadwalkan untuk transfer, sistem Eisen bertujuan mengidentifikasi risiko lebih awal, mengotomatisasi outreach kepada pelanggan, dan mengurangi kemungkinan aset pernah meninggalkan platform sejak awal.

Hal ini penting secara finansial bagi institusi karena begitu aset diserahkan kepada negara, perusahaan sering kehilangan tidak hanya dana itu sendiri, tetapi juga aliran pendapatan terkait dan hubungan pelanggan yang terikat pada akun tersebut.

Peran AI dalam Otomatisasi Kepatuhan

Sementara banyak startup AI fokus pada aplikasi yang berhadapan dengan konsumen, Eisen merupakan bagian dari kategori yang berkembang yang menerapkan AI pada operasi back-office yang sangat khusus.

Pekerjaan kepatuhan sering bersifat berulang, berbasis aturan, berisi banyak dokumen, dan bergantung pada pemantauan regulasi yang berubah-ubah di berbagai yurisdiksi. Karakteristik tersebut menjadikannya kandidat kuat untuk otomatisasi.

Eisen mengatakan platformnya mengintegrasikan persyaratan spesifik negara bagian secara langsung ke dalam operasi akun harian, mengurangi pekerjaan peninjauan manual sekaligus meningkatkan kesiapan audit dan konsistensi pelaporan.

Ekspansi perusahaan juga mencerminkan tekanan regulasi yang meningkat yang dihadapi oleh perusahaan fintech dan kripto seiring pemerintah mendorong pengawasan yang lebih ketat terhadap aset digital dan infrastruktur keuangan.

Seiring lebih banyak layanan keuangan beralih daring dan dompet digital menggantikan akun tradisional, masalah aset tidak aktif kemungkinan akan menjadi lebih menonjol bukan berkurang. Eisen bertaruh bahwa infrastruktur kepatuhan, yang lama dianggap sebagai pemikiran operasional sekunder, kini menjadi lapisan inti keuangan modern.