Menyingkap Misteri VASP dalam Kepatuhan Kripto – Thought Leaders

Oleh Anjelica Camilleri de Marco, Senior Legal Associate & Enrico Schintu, Senior Corporate Services Legal Officer of Maitland Group.

Jika benar bahwa 2,3 juta dari kami kini memiliki cryptoassets (naik dari 1,9 juta tahun lalu), minat terhadap industri aset virtual hanya akan meningkat. Dan dengan munculnya mata uang baru – seperti koin Libra milik Facebook – serta penerapan kripto nasional yang akan datang, pemerintah di seluruh dunia sedang merancang cara baru untuk mengatur industri blockchain. Di sini, kami mengurai peran penting VASP dan bagaimana mereka diatur oleh yurisdiksi di seluruh dunia.

Apa itu VASP?

Provider Layanan Aset Virtual (VASP) didefinisikan oleh Financial Action Task Force (FATF) sebagai setiap orang alami atau badan hukum yang, sebagai bisnis, melakukan satu atau lebih kegiatan atau operasi berikut untuk atau atas nama kliennya:

• Pertukaran antara aset virtual dan mata uang fiat;
• Pertukaran antara satu atau lebih bentuk aset virtual;
• Transfer aset virtual;
• Penyimpanan dan/atau administrasi aset virtual atau instrumen yang memungkinkan kontrol atas aset virtual; dan
• Partisipasi dalam dan penyediaan layanan keuangan terkait penawaran dan/atau penjualan aset virtual oleh penerbit.

Definisi ini mencakup berbagai bisnis kripto, termasuk pertukaran, operator ATM, kustodian dompet, dan dana lindung nilai.

Bagaimana mereka diatur dari perspektif anti-pencucian uang dan pembiayaan terorisme?

Pada tahun 2019, FATF mengusulkan pedoman VASP baru sebagai respons terhadap peningkatan penggunaan aset virtual, dengan tujuan memperkuat standar mereka dan memperjelas penerapan persyaratan anti-pencucian uang (AML) dan pembiayaan terorisme pada aset virtual dan VASP.

Hal ini mengharuskan negara-negara untuk menilai dan mengurangi risiko yang terkait dengan aktivitas keuangan aset virtual dan penyediaannya, melisensi atau mendaftarkan penyedia, serta menempatkan mereka di bawah pengawasan atau pemantauan oleh otoritas nasional yang kompeten. Secara khusus, VASP tunduk pada langkah-langkah FATF yang relevan yang sama dengan yang diterapkan pada lembaga keuangan.

Selain itu, pada Maret 2021, FATF menerbitkan draf revisi dokumen panduannya, yang melihat pendekatan berbasis risiko terhadap aset virtual dan VASP. Perubahan sedang diusulkan di sejumlah bidang, termasuk memperjelas cara penerapan definisi aset virtual dan VASP.

Lebih banyak panduan juga diberikan tentang bagaimana standar FATF diterapkan pada stablecoin, risiko dan mitigasi potensial untuk transaksi peer-to-peer, serta implementasi ‘aturan perjalanan’ untuk sektor publik dan swasta.

Selanjutnya, panduan yang diperbarui diberikan mengenai perizinan dan pendaftaran VASP, serta prinsip berbagi informasi dan kerja sama di antara pengawas VASP.

Yurisdiksi mana yang memimpin dalam kepatuhan kripto?

Sering disebut sebagai ‘Pulau Blockchain’, hingga saat ini Malta telah mengambil pendekatan yang sangat progresif terhadap regulasi cryptocurrency, dengan pertukaran dan bisnis yang sudah mapan pindah ke wilayah tersebut sebagai hasilnya.

Hal ini dapat dikaitkan dengan serangkaian undang-undang yang dikeluarkan oleh Pemerintah Malta pada tahun 2018, yang bertujuan memberikan kepastian regulasi atas penggunaan dan pengembangan cryptocurrency dalam yurisdiksi tersebut. Undang-undang tersebut menyediakan kerangka instrumen regulasi berdasarkan tiga prinsip fundamental – integritas pasar, perlindungan konsumen, dan uji tuntas industri – dan sebagai berikut:

• Undang-Undang Otoritas Inovasi Digital Malta
• Undang-Undang Pengaturan dan Layanan Teknologi Inovatif
• Undang-Undang Aset Keuangan Virtual

Secara khusus, mereka menyediakan sistem perizinan bagi penyedia layanan aset keuangan virtual dan mengatur kegiatan terkait, termasuk penawaran awal aset tersebut dan sertifikasi platform tempat aset tersebut ditawarkan. Selain itu, badan regulasi yang ditunjuk mengawasi kerangka kerja untuk memastikan pelaksanaannya yang efektif.

Bagaimana hal ini dibandingkan dengan yurisdiksi lain di seluruh dunia?

Dengan Malta muncul sebagai yurisdiksi terdepan dalam ruang cryptocurrency, Uni Eropa saat ini meninjau apakah legislasi keuangan yang ada berlaku untuk cryptoasset dan ICO serta apakah tindakan regulasi lebih lanjut diperlukan.

Saat ini terdapat pendekatan yang beragam di negara anggota UE, dan European Securities and Markets Authority (ESMA) telah menyatakan dukungannya terhadap pengenalan aturan seluruh UE untuk memastikan perlindungan investor.

Di seluruh dunia, beberapa negara lebih progresif dalam pendekatannya terhadap cryptocurrency, seperti Swiss, sementara yang lain lebih konservatif, seperti Luksemburg. Ada juga beberapa negara yang secara tegas melarang penjualan token digital dan/atau penggunaan cryptoasset, seperti China.

Mengapa regulasi penting sekarang?

Mengatur VASP menghindari bahaya bahwa fenomena cryptocurrency yang berkembang terdorong ke bawah tanah. Menetapkan regulasi yang tepat pada akhirnya membantu memberikan legitimasi dan kepastian bagi sektor ini di mata investor institusional.