5 Saham Baterai Solid-State Terbaik untuk Dipantau atau Dibeli

Baterai solid-state adalah teknologi yang sedang berkembang yang diperkirakan akan merevolusi produksi dan penyimpanan energi. Baterai ini berpotensi mendefinisikan ulang cara kita memberi daya pada kendaraan listrik (EV) dan bahkan smartphone dengan menjadi lebih aman, mengisi daya lebih cepat, dan menyimpan lebih banyak energi.

Baterai ini mengubah energi kimia menjadi energi listrik dengan menggunakan elektrolit padat, yaitu material yang melibatkan matriks padat dengan konduktivitas ionik tinggi, untuk memindahkan ion litium dari satu elektroda ke elektroda lainnya. Ini berbeda dengan baterai litium-ion yang saat ini populer, yang menggunakan elektrolit cair atau gel.

Memiliki elektrolit padat memungkinkan baterai ini memiliki umur simpan yang panjang karena sistem padat lebih stabil, dapat beroperasi secara efisien dalam rentang suhu yang lebih luas, dan tidak mudah terbakar, menjadikannya lebih aman.

Namun meskipun baterai solid-state menawarkan daya tahan yang lebih besar, fleksibilitas, dan kapasitas energi yang lebih tinggi, mereka belum diproduksi secara luas. Hal ini disebabkan oleh tantangan biaya dan skalabilitas yang mereka hadapi, yang peneliti sedang berupaya mengatasinya. Beberapa perusahaan juga berinvestasi besar dengan harapan dapat mengkomersialkannya dalam beberapa tahun ke depan.

Perusahaan Investasi Terbaik

Jadi, mari kita lihat beberapa perusahaan terkemuka, teknologi unik mereka, kinerja keuangan, dan seberapa jauh teknologi mereka dari mencapai pasar. 

1. QuantumScape (QS )  

QuantumScape Corporation yang berbasis di California adalah salah satu yang terbaik dalam pengembangan dan komersialisasi teknologi baterai litium-logam solid-state untuk kendaraan listrik. Fokus mereka adalah membuat produksi baterai menjadi ekonomis dan dapat diakses untuk diadopsi di berbagai pasar, termasuk elektronik konsumen. 

Teknologi baterai perusahaan dirancang untuk menawarkan pengisian yang lebih cepat, kepadatan energi yang lebih tinggi, dan keamanan yang ditingkatkan.

Membuat baterai yang lebih baik daripada litium-ion, bagaimanapun, tidaklah mudah; seperti yang ditunjukkan oleh chief technology officer QuantumScape Tim Holme, itu “sangat sulit.” Mereka sebenarnya menghabiskan $100 juta dan lima tahun hanya untuk memilih material yang tepat untuk elektrolit padat. Lima tahun lagi dan tambahan $200 juta kemudian, perusahaan telah membangun prototipe untuk evaluasi. Lebih dari 2 juta pengujian terlibat, “dan masih banyak yang harus dilakukan”.

Jadi, jelas ini adalah perjalanan yang panjang dan melelahkan, dan QuantumScape telah berkembang dengan baik berkat dukungan dari perusahaan mobil terbesar di dunia, Volkswagen Group, yang memegang 17% saham perusahaan. Untuk teknologi baterai generasi berikutnya, QuantumScape juga telah bermitra dengan perusahaan baterai Volkswagen Group, PowerCo, yang menggabungkan teknologi mutakhir QuantumScape dengan keahlian PowerCo dalam industrialisasi global.

Berdasarkan kolaborasi ini, PowerCo akan memproduksi sekitar 40 GWh per tahun menggunakan teknologi QuantumScape dengan opsi untuk memperluasnya menjadi 80 GWh, berpotensi memberi daya pada satu juta kendaraan per tahun.

Awal tahun ini, PowerCo melaporkan kinerja sel solid-state QuantumScape, yang lulus uji ketahanan dengan lebih dari 1.000 siklus pengisian yang dicapai, melampaui standar industri sebesar 700. Pada saat yang sama, mereka berhasil mempertahankan kesehatan sel di atas 95%, yang menurut Principal Product Lead QuantumScape Chris Dekmezian, “cukup luar biasa.”

Dengan itu, sebuah EV dapat menempuh lebih dari 500.000 km (lebih dari 310.000 mil) tanpa mengalami penurunan jangkauan yang terlihat. CEO PowerCo Frank Blome menyebut ini sebagai “tonggak dalam perjalanan menuju produksi massal sel solid-state” yang pada akhirnya dapat menghasilkan sel baterai yang dapat diisi sangat cepat, memungkinkan jarak tempuh panjang, dan praktis tidak menua. 

Meskipun hasil pengujian menunjukkan kemampuan baterai solid-state untuk menawarkan “kinerja luar biasa,” mereka belum siap untuk pasar dan memerlukan lebih banyak pekerjaan.

Selain PowerCo, QuantumScape juga memiliki kesepakatan dengan dua produsen mobil global lainnya dan telah membangun kehadirannya di Jepang, menampilkan laboratorium canggih untuk riset dan pengembangan baterai guna memperluas bisnisnya ke Asia-Pasifik.

Ini belum semuanya. Sebagai salah satu perusahaan terkemuka dalam pengembangan solid-state, QuantumScape juga telah memperoleh status startup ‘unicorn’, dengan kapitalisasi pasar lebih dari $2,813 miliar. Saham perusahaan (QS:NYSE) saat ini diperdagangkan pada $5,49, turun 21,01% pada 2024 karena volatilitas pasar secara keseluruhan. Perusahaan memiliki EPS (TTM) sebesar -0,95 dan P/E (TTM) sebesar -5,75.

Sementara itu, keuangan perusahaan menunjukkan gambaran campuran. Kuartal 3 2024 berakhir dengan likuiditas $841 juta dan pra-pembayaran $130 juta dari PowerCo untuk membawa teknologi QSE-5 ke produksi massal. Namun pada saat yang sama, kerugian bersih GAAP sebesar $119,7 juta, dan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $71,6 juta, yang meningkat pada 2024 karena biaya hukum yang lebih tinggi dan akrual penyelesaian.

Kabar baiknya, perusahaan telah mulai memproduksi volume rendah sel B-sample pertama mereka dan sedang bekerja pada penerapan teknologi solid-state pada EV dengan volume lebih rendah dalam beberapa tahun ke depan.

2. Solid Power (SLDP )  

Selanjutnya dalam daftar saham baterai solid-state berpotensi tinggi kami adalah Solid Power, yang sahamnya naik 47,59% tahun lalu. Pada saat penulisan, perusahaan dengan kapitalisasi pasar $386,03 juta sahamnya diperdagangkan pada $2,14. Menariknya, sebagian besar kenaikan ini terjadi pada beberapa hari terakhir Desember, dengan harga SLDP mencapai $2,69.

Lonjakan harga saham ini, bagaimanapun, tidak mendekati puncak Desember 2021 sebesar $14,80, yang terjadi tidak lama setelah terdaftar di Nasdaq. Mengenai pergerakan harga terbaru, saham perusahaan telah mengalami volume opsi yang tidak biasa tinggi. Aktivitas tidak biasa ini muncul karena SLDP menjadi subjek berbagai laporan riset.

Beberapa bulan lalu, Wolfe Research meninjau Solid Power dalam laporannya, di mana firma yang dikenal dengan riset makro dan analisis kuantitatif memberikan peringkat “underperform” kepada SLDP dan target harga $1,00. Kemudian, beberapa bulan kemudian, firma manajemen aset Needham & Company juga memberikan peringkat “buy” pada SLDP dalam catatan riset sambil menurunkan target harga mereka dari $3,00 menjadi $2,00.

Dinamik pasar lain yang memengaruhi peristiwa adalah penjualan saham oleh eksekutif senior perusahaan. Hal ini menyebabkan insider perusahaan kini memiliki 7,20% saham Solid Power. Investor besar juga meningkatkan atau mengurangi kepemilikan mereka di saham perusahaan, sehingga investor institusional kini memiliki 33,66% saham SLDP.

Mengenai pendukungnya, perusahaan awalnya didanai oleh Hyundai, Volta Energy Technologies, Solvay, A123 Systems, Umicore, dan Sanoh. Solid Power juga didukung oleh produsen mobil terbesar kedua di AS, Ford (F ), yang awalnya berinvestasi pada perusahaan pada 2019 dan kemudian melakukan investasi ekuitas tambahan untuk mempercepat pengembangan lebih lanjut baterai kendaraan solid-state. 

Solid Power juga menjadikan SK Innovation dan BMW Group sebagai mitra untuk pengujian dan produksi sel EV awalnya, di mana produsen mobil Jerman tersebut telah membayar Solid Power sebesar $20 juta.

Tahun ini, Solid Power meraih kemenangan besar dengan menerima hibah $50 juta dari Departemen Energi AS untuk memajukan produksi material elektrolit padat berbasis sulfida. Sel all-solid-state perusahaan memiliki kemampuan memberikan peningkatan kepadatan energi sebesar 50-75%.

Mengenai keuangannya, Solid Power, yang memiliki EPS (TTM) sebesar -0,47 dan P/E (TTM) sebesar -4,51, melaporkan kerugian bersih $22,4 juta untuk kuartal terbarunya. Ini merupakan peningkatan sebesar 47,93% YoY, yang meskipun tidak memberikan gambaran kuat tentang perusahaan, disebabkan oleh pengembangan berkelanjutan sel dan elektrolit, yang juga menyebabkan peningkatan biaya.

Jadi, meskipun biaya operasional perusahaan juga meningkat, hal ini menunjukkan bahwa mereka memang membuat kemajuan pada teknologinya. Faktanya, Solid Power mengharapkan menyelesaikan Tahap 1 proyek manufakturnya pada 2026, dengan kemampuan diproyeksikan menghasilkan 75 ton metrik elektrolit per tahun, yang akan meningkat menjadi 140 ton metrik per tahun dalam dua tahun berikutnya. Sementara itu, pengujian sel A-2 akan dimulai awal tahun depan. Selain itu, Solid Power terus mempertahankan posisi likuiditas yang kuat sebesar $348,1 juta.

3. Toyota Motor Corporation (TM )

Perusahaan Jepang ini tidak hanya memproduksi mobil dan terlibat dalam keuangan, tetapi juga sangat terlibat dalam riset baterai solid-state. Toyota Motor Corp. sebenarnya memulai revolusi solid-state lebih dari satu dekade yang lalu. Meskipun Toyota memimpin kemajuan teknologi ini, progres raksasa ini sangat lambat. 

Namun, Toyota terus mempercayai janji teknologi ini. Hal ini masuk akal, mengingat perusahaan mengklaim memiliki lebih dari 1.000 paten terkait baterai solid-state. Toyota sebenarnya berencana menginvestasikan $13,5 miliar dalam baterai, termasuk baterai solid-state, pada akhir dekade ini. 

“Karena baterai solid-state lebih kecil dan lebih kuat, mereka akan memungkinkan EV berbaterai memenuhi beragam kebutuhan, mulai dari mobil sport yang memerlukan kinerja daya tinggi hingga kendaraan komersial yang memerlukan pengisian cepat yang sering.”

– Presiden dan CEO Koji Sato mengatakan pada akhir 2023

Toyota menargetkan mengurangi biaya baterai sebesar 30% atau lebih dengan memperbaiki struktur sel dan material yang digunakan. Untuk ini, mereka telah memperoleh dukungan pemerintah Jepang, yang memberikan sertifikasi untuk R&D dan produksi baterai all-solid-state di negara tersebut.

Persetujuan tersebut merupakan bagian dari inisiatif ‘Supply Assurance Plan for Batteries’ pemerintah yang bertujuan memperkuat infrastruktur produksi baterai. Toyota berencana memiliki skala produksi sebesar 9 GWh/tahun, dan rencana baterainya akan diimplementasikan secara bertahap mulai 2026.

Untuk mengatasi tantangan terkait baterai solid-state lebih lanjut dan menjadikannya komersial, Toyota bekerja sama dengan raksasa manufaktur EV China BYD, Panasonic, dan Idemitsu.

Semua upaya ini akhirnya membuahkan hasil, dengan Toyota menargetkan mulai menawarkan mobil dengan baterai EV solid-state secepat 2027, dengan produksi massal menyusul tidak lama setelahnya, sesuai roadmap mereka. Penggunaan baterai ini akan dimulai dengan kendaraan hibrida.

Rencana perusahaan lebih lanjut melibatkan pencapaian jarak 750 mil dengan satu kali pengisian, dengan waktu pengisian juga secepat hanya 10 menit. Dengan pendekatan ini, Toyota akan mengatasi dua kekhawatiran utama pembeli EV, berpotensi mendorong adopsi kendaraan ini lebih luas.

Sekarang, mari kita lihat keuangan Toyota; dengan kapitalisasi pasar lebih dari $309,045 miliar, saham perusahaan saat ini diperdagangkan pada $195,66, naik 6,7% tahun lalu. Perusahaan memiliki EPS (TTM) sebesar 22,04 dan P/E (TTM) sebesar 8,88 serta membayar dividen dengan hasil 2,79%.

Untuk Q3 2024, perusahaan melaporkan laba operasional sebesar $7,55 miliar, yang merupakan penurunan 20% dibandingkan tahun sebelumnya. Ini merupakan penurunan laba kuartalan pertama yang dialami Toyota dalam dua tahun karena produksi dan penjualan yang lemah.

Penyebabnya adalah persaingan ketat dari merek China dan masalah kualitas di Hino Motors. Sementara itu, penjualan di Jepang, pasar paling menguntungkan Toyota, terdampak karena masalah keselamatan pada dua lusin modelnya.

Namun, situasi akhirnya berbalik positif bagi produsen mobil terkemuka ini setelah masalah penangguhan produksi dua modelnya di AS terselesaikan, yang diharapkan membantu tingkat produksi global tahunan Toyota mencapai 10 juta unit. Selain itu, Toyota berjanji meningkatkan produksi dan mengurangi insentif pada tahun depan.

4. SES AI Corporation (SES )  

Perusahaan ini menggunakan pendekatan hibrida untuk memperoleh manfaat baterai solid-state tanpa beralih sepenuhnya ke solid-state.

Serupa dengan saham SLDP, harga saham SES mengalami lonjakan kuat pada bulan terakhir 2024 ketika harganya naik dari sekitar $0,30 menjadi $2,50 meskipun mengalami tren turun sejak go public pada 2022, ketika namanya diubah dari Solid Energy menjadi SES AI.

Kenaikan terbaru ini muncul ketika SES mengumumkan akan meluncurkan sel baru yang ditingkatkan AI untuk drone dan robotik pada CES 2025. Ini akan menjadi “baterai pertama di dunia yang mengandung material yang ditemukan oleh upaya Molecular Universe SES AI.” SES juga berencana mendemonstrasikan sel Li-Metal dengan kepadatan energi tinggi untuk aplikasi EV dan UAM.

Meskipun hal itu belum terwujud, perusahaan telah lulus uji keselamatan industri EV global GB38031-2020 untuk sel Li-Metal 100Ah-nya, yang membawa mereka selangkah lebih dekat ke produksi EV. Perkembangan besar lainnya termasuk menandatangani perjanjian pasokan sel dengan SoftBank dan menyelenggarakan Battery World 2024. 

Lebih penting lagi, perusahaan mengharapkan akhirnya mulai menghasilkan pendapatan melalui penemuan material baterai yang dipercepat AI tahun ini. Penggunaan kasnya untuk tahun keuangan 2024, sementara itu, diperkirakan berada dalam kisaran $80 juta hingga $95 juta, menurut hasil keuangan terbaru yang dilaporkan.

Saat ini, saham perusahaan diperdagangkan pada $2,42, menjadikan kinerja 2024 sebesar 32,24%. Dengan itu, SES memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $872,615 juta. EPS (TTM) perusahaan adalah -0,24 dan P/E (TTM) -10,15.

Fokus SES, yang berawal dari MIT, adalah pada pengembangan dan produksi teknologi baterai isi ulang Li-Metal. Baterai ini terintegrasi dengan algoritma keamanan berbasis AI dan daur ulang. Generative AI, tren terpanas 2024, sebagai inti dari nilai yang diberikan SES, baru saja diumumkan untuk menyediakan baterai berperforma tinggi dengan keamanan yang ditingkatkan.

Untuk upayanya, SES AI telah menerima dukungan dari beberapa nama terkemuka, termasuk General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, dan Tianqi Lithium.

5. Honda (HMC )  

Dengan ukuran pasar kendaraan listrik global diperkirakan tumbuh menjadi $1,891.08 miliar pada 2032 dan masalah jangkauan berkendara terbatas menjadi hambatan paling sering disebut dalam adopsi EV, produsen mobil terkemuka berlomba mengembangkan teknologi baterai canggih untuk mengatasi masalah tersebut, dengan Honda Motor menjadi yang terbaru bergabung.

Honda melampaui sekadar berinvestasi pada perusahaan seperti SES AI dan mengambil tugas untuk membuat kemajuan dalam teknologi baterai solid-state secara langsung.

Akhir tahun lalu, salah satu perusahaan mobil terbesar dengan kapitalisasi pasar $50,248 miliar mengumumkan rencananya mengembangkan baterai solid-state sebagai cara untuk menghasilkan jangkauan berkendara dua kali lipat pada 2030 dan lebih dari 2,5 kali lipat pada 2040-an.

Honda mempromosikan baterai solid-state sebagai teknologi kunci untuk membuat EV yang lebih murah, lebih aman, dan tahan lama. Teknologi ini dapat membantu perusahaan mencapai rencana meningkatkan produksi EV tahunan menjadi lebih dari 2 juta unit pada akhir dekade ini dan memperkuat kehadirannya di sektor EV yang berkembang pesat.

“Ini adalah pengubah permainan era EV,” kata Keiji Otsu, presiden Honda R&D, saat perusahaan meluncurkan jalur produksi di Tokyo, di mana Honda menginvestasikan $277 juta, sekitar setengahnya didanai oleh pemerintah Jepang.

Jalur pilot akan memulai operasi bulan ini dengan tujuan mengurangi biaya baterai sebesar 25%, berat sebesar 35%, dan ukuran menjadi setengah dari tingkat saat ini dalam setengah dekade ke depan. Bahkan mitra strategis Honda, Nissan Motor, sedang mengembangkan baterai all-solid-state, dan jalur pilot akan mulai beroperasi pada Maret. Mereka mengharapkan bekerja sama dalam pengadaan material.

Sekarang, jika kita melihat saham perusahaan, saat ini diperdagangkan pada $28,64 dengan EPS (TTM) sebesar 4,26 dan P/E (TTM) sebesar 6,70. Seorang investor akan menemukan hasil dividen 4,97% menarik, yang jelas di atas rata-rata pasar dan mengimbangi volatilitas harga sahamnya, yang jika dibeli pada penurunan, dapat memberikan pengembalian yang baik.

Mengenai laba operasional Honda Motor, tercatat sebesar 742,6 miliar yen ($4,72 miliar) untuk paruh pertama tahun yang berakhir September 2024 dengan margin operasional 6,9%. Arus kas operasional tetap sama di atas $8 miliar setelah R&D, menandakan posisi keuangan yang kuat.

Kesimpulan

Saat ini, sebagian besar produsen mobil utama sedang menyelidiki penggunaan baterai solid-state dalam kendaraan mereka melalui riset, kemitraan, dan investasi. Dengan pasar baterai solid-state diperkirakan tumbuh pada CAGR 38,2% selama delapan tahun untuk mencapai $14,74 miliar pada 2032, minat ini tentu masuk akal. Namun, agar baterai ini mencapai komersialisasi massal, masih ada kendala yang perlu diatasi.

Setelah tantangan biaya dan skalabilitas diatasi melalui R&D, inovasi, kolaborasi, dan dukungan pemerintah, janji baterai solid-state dapat terwujud, berpotensi menjadi komponen kunci strategi baterai generasi berikutnya dalam beberapa tahun mendatang.