ज़ाकी फारूक, Payfuture के सह-संस्थापक – साक्षात्कार श्रृंखला

Zaki Farooq के पास Computrad Group का नेतृत्व करने का 22 वर्षों का अनुभव है, जो लंदन, वाशिंगटन डीसी और दुबई में संचालन करने वाला आईटी और साइबर सुरक्षा समाधान प्रदाता है। उनके नेतृत्व में, Computrad ने सरकारी एजेंसियों और एंटरप्राइज़ ग्राहकों के लिए मिशन‑क्रिटिकल इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रदान किया, जिससे विश्वसनीयता, सुरक्षा और तकनीकी उत्कृष्टता के लिए मजबूत प्रतिष्ठा हासिल हुई। इस पृष्ठभूमि ने ज़ाकी को लचीले सिस्टम डिजाइन करने, जटिल तकनीकी वातावरण का प्रबंधन करने और बहु‑विषयक टीमों का नेतृत्व करने में गहरी विशेषज्ञता दी।

Payfuture में, ज़ाकी कंपनी की तकनीकी दिशा को आकार देने में केंद्रीय भूमिका निभाते हैं, जिसमें वैश्विक स्केलेबिलिटी, उन्नत इन्फ्रास्ट्रक्चर और उच्च‑प्रदर्शन भुगतान अनुभवों पर ध्यान केंद्रित किया गया है। वह इंजीनियरिंग, प्रोडक्ट और रणनीतिक टीमों के साथ निकटता से काम करते हैं ताकि भविष्य‑तैयार प्लेटफ़ॉर्म के विकास का समर्थन किया जा सके, जो तेज़ अंतरराष्ट्रीय विस्तार को सक्षम करने और उभरती तकनीकों के अनुकूल होने में सक्षम हों।

PayFuture एक फ़िनटेक कंपनी है जो एकीकृत भुगतान गेटवे और API प्रदान करती है ताकि ऑनलाइन व्यापारियों को उभरते बाजारों में स्थानीयकृत भुगतान विधियों, रीयल‑टाइम सेटलमेंट, धोखाधड़ी सुरक्षा और डेटा‑समृद्ध रिपोर्टिंग के साथ भुगतान स्वीकार करने और भेजने में मदद मिल सके। यह प्लेटफ़ॉर्म अफ्रीका, एशिया और लैटिन अमेरिका जैसे क्षेत्रों में लोकप्रिय भुगतान विकल्पों से व्यवसायों को एक ही इंटीग्रेशन के माध्यम से जोड़ता है, जिसका उद्देश्य भुगतान छोड़ने को कम करना और अक्सर AI‑संचालित अनुकूलन और जोखिम उपकरणों के साथ नई वैश्विक राजस्व धारा खोलना है। यह सीमा‑पार पे‑इन और पे‑आउट, मुद्रा प्रबंधन और अनुपालन सेवाओं का भी समर्थन करता है ताकि ई‑कॉमर्स ब्रांडों के लिए कठिन‑से‑पहुंच वाले बाजारों में विस्तार सुगम हो सके।

कई क्षेत्रों में बड़े‑पैमाने की तकनीक और भुगतान इन्फ्रास्ट्रक्चर बनाते और संचालित करने के अपने अनुभव से, जब वैश्विक भुगतान प्रणालियों को उभरते बाजारों में लागू किया जाता है तो आपने किन संरचनात्मक कमजोरियों को देखा, और उन सीखों ने Payfuture के निर्माण को कैसे प्रभावित किया?

कई क्षेत्रों में जटिल तकनीकी इन्फ्रास्ट्रक्चर बनाते और संचालित करते दो दशकों से अधिक समय बिताने के बाद, मैंने वास्तविक‑दुनिया के दबाव में वैश्विक सिस्टम कैसे व्यवहार करते हैं, इसे प्रत्यक्ष देखा है। लंदन, वाशिंगटन डीसी और दुबई में कार्यालयों के साथ अपने पिछले व्यवसाय को चलाते हुए, और संयुक्त राज्य सेना सहित अत्यधिक स्केल पर कार्य करने वाले संगठनों को आईटी और साइबर सुरक्षा समाधान प्रदान करते हुए, एक निरंतर पैटर्न उजागर हुआ: ऐसे सिस्टम जो कागज़ पर मजबूत लगते हैं, लेकिन सीमा‑पार फैलने पर टुकड़े‑टुकड़े हो जाते हैं।

यह वही गतिशीलता वैश्विक भुगतान में भी मौजूद है। जबकि उद्योग खुद को इंटरऑपरेबल और विशेष रूप से वैश्विक प्रस्तुत करता है, आधारभूत इन्फ्रास्ट्रक्चर का अधिकांश हिस्सा एक साथ जोड़ा गया है और मुख्यतः पश्चिमी बाजारों के लिए अनुकूलित है, जिससे उभरती अर्थव्यवस्थाओं में लागू करने पर घर्षण और विफलता उत्पन्न होती है।

व्यापारी की अपेक्षाओं और वास्तविकता के बीच यह अंतर—कि पैसा सीमा‑पार वास्तव में कैसे चलता है—Payfuture शुरू करने का उत्प्रेरक बना। हमने भुगतान को अंदर से बाहर तक बनाने का लक्ष्य रखा, स्थानीय भुगतान व्यवहार और इन्फ्रास्ट्रक्चर से शुरू करके, फिर उस वास्तविकता के आधार पर सीमा‑पार सेटलमेंट डिजाइन किया, बजाय लेगेसी मॉडलों के माध्यम से लेन‑देन को मजबूर करने के। हम कुछ ऐसा बनाना चाहते थे जो वैश्विक स्तर पर व्यवसायों की वास्तविक‑दुनिया की समस्याओं को हल करे।

कई वैश्विक व्यापारी अभी भी अक्सर “कार्ड रेल्स” कहलाने वाले पारंपरिक भुगतान नेटवर्क पर भारी निर्भर रहते हैं—जो Visa (V ) और Mastercard जैसे प्रदाताओं के माध्यम से कार्ड लेन‑देन को आगे बढ़ाते हैं। ये सिस्टम अफ्रीका, एशिया और लैटिन अमेरिका में क्यों लगातार अपर्याप्त हो रहे हैं?

कार्ड रेल्स दशकों पहले उच्च कार्ड पैठ, स्थिर कनेक्टिविटी और पूर्वानुमेय उपभोक्ता व्यवहार वाले क्रेडिट‑प्रधान अर्थव्यवस्थाओं के लिए डिजाइन किए गए थे। अफ्रीका और एशिया के कई हिस्सों में आज ये धारणाएँ बिल्कुल भी लागू नहीं होतीं।

कई बाजारों में, कार्ड या तो कम पैठ वाले होते हैं या बहुत अलग तरीके से उपयोग होते हैं। उपभोक्ता वॉलेट, त्वरित बैंक ट्रांसफ़र, QR‑आधारित भुगतान, या मिस्र में Fawry जैसी नकद‑समान प्रणालियों पर निर्भर होते हैं। इन लेन‑देन को कार्ड नेटवर्क के माध्यम से मजबूर करने से अनावश्यक लागत, विलंब और विफलता बिंदु जुड़ते हैं। अस्वीकृतियों की दर अधिक होती है, धोखाधड़ी नियम स्थानीय व्यवहार की तुलना में खराब ढंग से कैलिब्रेट होते हैं, और सेटलमेंट धीमा और अस्पष्ट हो सकता है।

कार्ड अभी भी महत्वपूर्ण हैं, लेकिन अब वे डिफ़ॉल्ट रेल नहीं रहे। जो व्यापारी केवल उन पर निर्भर रहते हैं, वे प्रभावी रूप से अपनी पहुंच और रूपांतरण को सीमित कर रहे हैं।

बैंक ट्रांसफ़र, वॉलेट और रीयल‑टाइम भुगतान प्रणालियों जैसे स्थानीय भुगतान विधियाँ इन क्षेत्रों में ग्राहकों तक पहुँचने के लिए क्यों महत्वपूर्ण बन रही हैं?

स्थानीय भुगतान विधियाँ इस बात के अनुरूप हैं कि उपभोक्ता पहले से कैसे लेन‑देन करते हैं और कैसे करना चाहते हैं। वे प्रत्येक बाजार में स्वाभाविक रूप से विकसित घरेलू नियम, विश्वास ढाँचे और वित्तीय समावेशन पहलों को प्रतिबिंबित करती हैं। वे अब “वैकल्पिक” नहीं हैं, वे प्राथमिक उपयोगिता बन गई हैं।

उदाहरण के लिए भारत में, रीयल‑टाइम बैंक ट्रांसफ़र प्रभावी रूप से एक राष्ट्रीय उपयोगिता है। अफ्रीका के कुछ हिस्सों में, मोबाइल वॉलेट प्राथमिक वित्तीय खाता है, जबकि लैटिन अमेरिका में, बैंक ट्रांसफ़र वह भरोसा और परिचितता प्रदान करते हैं जो कार्ड हमेशा नहीं दे पाते।

व्यापारी के दृष्टिकोण से, ये विधियाँ त्रि‑विजय प्रदान करती हैं: उच्च स्वीकृति दर, कम धोखाधड़ी, और बेहतर ग्राहक विश्वास। सिस्टम के दृष्टिकोण से, वे अंतरराष्ट्रीय कार्ड नेटवर्क पर निर्भरता को कम करती हैं और भुगतान को स्थानीय वॉल्यूम और व्यवहारों के लिए डिज़ाइन किए गए घरेलू रेल्स के माध्यम से क्लियर करने की अनुमति देती हैं।

उभरते बाजारों को अक्सर “विखंडित” कहा जाता है। इन्फ्रास्ट्रक्चर स्तर पर, जब पैसा सीमा‑पार चलता है तो वह विखंडन वास्तव में कैसे दिखता है?

विखंडन स्टैक की हर परत में मानकीकरण की कमी है। विभिन्न बाजार अलग‑अलग क्लियरिंग चक्र, मैसेजिंग मानक, नियम, विदेशी मुद्रा नियंत्रण और सेटलमेंट नियमों पर काम करते हैं। यहाँ तक कि रिफंड या चार्जबैक जैसे बुनियादी अवधारणाएँ भी एक बाजार से दूसरे बाजार में बहुत अलग व्यवहार कर सकती हैं।

जब पैसा सीमा‑पार चलता है, तो यह अक्सर कई मध्यस्थों, कोरस्पॉन्डेंट बैंकों और विदेशी मुद्रा रूपांतरणों से गुजरता है। प्रत्येक चरण में देरी, लागत और परिचालन जोखिम जुड़ता है। दृश्यता सीमित रहती है जबकि मिलान मैन्युअल होता है। इससे विफलताओं का निदान कठिन हो जाता है।

ऑनलाइन कार्य करने वाले व्यवसायों के लिए, यह विखंडन अक्सर देर से सेटलमेंट, फंसी हुई तरलता और नकदी प्रवाह में अनिश्चितता का कारण बनता है, विशेष रूप से जब एक साथ कई उभरते बाजारों में स्केल किया जाता है। Payfuture इसे एक ही इन्फ्रास्ट्रक्चर में स्थानीय भुगतान प्रोसेसिंग, रूटिंग और सेटलमेंट दृश्यता को एकीकृत करके संबोधित करता है, जिससे बिखरे हुए घरेलू सिस्टमों द्वारा उत्पन्न परिचालन घर्षण कम हो जाता है।

Visa और अन्य स्थापित कंपनियां अब स्थिरकॉइन्स में अधिक आक्रामक रूप से प्रवेश कर रही हैं। यह बदलाव व्यापारियों के लिए वास्तव में क्या मतलब रखता है, और भुगतान इन्फ्रास्ट्रक्चर अभी भी कहाँ कम पड़ता है?

यह बदलाव संकेत देता है कि स्थिरकॉइन्स अब प्रयोगात्मक तकनीक के रूप में नहीं देखे जाते। वे गति, पारदर्शिता और 24/7 सेटलमेंट के आसपास वास्तविक लाभ प्रदान करते हैं।

हालांकि, यह कहा जाए तो, स्थिरकॉइन्स पूरी समस्या का समाधान नहीं करते। व्यापारी अभी भी नियामित, फिएट‑आधारित वातावरण में कार्य करते हैं। उन्हें अनुपालनयुक्त ऑन‑और ऑफ‑रैम्प, पूर्वानुमेय ट्रेजरी प्रवाह, और स्पष्ट नियामक उपचार की आवश्यकता होती है। इसके बिना, मेरे विचार में स्थिरकॉइन्स एक समानांतर प्रणाली बन सकते हैं, न कि एकीकृत समाधान।

वास्तविक अवसर नियामित स्थिरकॉइन दक्षता को मौजूदा नियामित वित्तीय इन्फ्रास्ट्रक्चर के साथ जोड़ने में है और यह सुनिश्चित करने में है कि व्यापारी तेज़ सेटलमेंट से लाभान्वित हों, बिना अतिरिक्त परिचालन या अनुपालन जोखिम उठाए।

PayFuture बाजारों में जहाँ विश्वसनीयता, विलंब और नियामक विविधता निरंतर बाधाएँ हैं, लेन‑देन रूटिंग को कैसे अलग तरीके से अपनाता है?

हम रूटिंग को व्यापारियों के परिणामों के आसपास डिजाइन करते हैं, न कि लेन‑देन को एक ही रेल या प्रदाता पर लॉक करके। स्थिर मार्गों पर निर्भर रहने के बजाय, हम लाइव प्रदर्शन संकेतों जैसे स्वीकृति दर, विलंब और त्रुटि पैटर्न के आधार पर उपलब्ध भुगतान पथों को प्राथमिकता देते हैं।

व्यावहारिक रूप से, इसका मतलब है कई प्रदाताओं के बीच लेन‑देन को रूट करना, वास्तविक समय में प्रदर्शन की निगरानी करना, और जब कोई मार्ग गिरावट या विफल हो तो क्रमिक लॉजिक लागू करना। लक्ष्य लचीलापन है। उन बाजारों में जहाँ आउटेज, नियामक परिवर्तन या इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रतिबंध सामान्य हैं, स्थिर रूटिंग से बचने योग्य जोखिम और खोए हुए लेन‑देन उत्पन्न होते हैं।

AI अक्सर अमूर्त शब्दों में चर्चा की जाती है। आज चेकआउट रिकवरी और रूपांतरण दरों में AI ठोस, मापने योग्य सुधार कहाँ प्रदान कर रहा है?

AI का सबसे त्वरित प्रभाव चमकदार इंटरफ़ेस की बजाय निर्णय‑निर्धारण और अनुकूलन में है। हम स्पष्ट लाभ देखते हैं जहाँ मशीन‑लर्निंग मॉडल वास्तविक समय में लेन‑देन व्यवहार का विश्लेषण करके रूटिंग, पुनः प्रयास लॉजिक और धोखाधड़ी थ्रेशोल्ड को समायोजित करते हैं।

उदाहरण के लिए, यह पहचानना कि कब एक विफल लेन‑देन को किसी अलग विधि से पुनः प्रयास किया जाना चाहिए, या कब घर्षण को जोखिम बढ़ाए बिना सुरक्षित रूप से हटाया जा सकता है। ये व्यक्तिगत रूप से छोटे निर्णय हैं, लेकिन बड़े पैमाने पर वे रूपांतरण को महत्वपूर्ण रूप से सुधारते हैं और गलत अस्वीकृतियों को कम करते हैं।

भुगतान में AI का मूल्य संचयी है क्योंकि यह पृष्ठभूमि में चुपचाप संचित होता है।

अनुपालन फ़िनटेक में स्केल करने की सबसे बड़ी बाधाओं में से एक बन गया है। आप वर्तमान लाइसेंसिंग और नियामक प्रतिस्पर्धा को विशेष रूप से उभरती अर्थव्यवस्थाओं में कैसे विकसित होते देखते हैं?

हम देख रहे हैं कि नियामक तेज़ी से आगे बढ़ रहे हैं और अधिक परिष्कृत हो रहे हैं, विशेष रूप से उभरते बाजारों में जहाँ डिजिटल भुगतान आर्थिक विकास के केंद्र में हैं। लाइसेंसिंग ढाँचे कड़े हो रहे हैं, और सुरक्षा, रिपोर्टिंग और उपभोक्ता संरक्षण के संबंध में अपेक्षाएँ बढ़ रही हैं।

यह एक बाजार विभाजन बनाता है। जो फर्में प्रारंभिक रूप से अनुपालन इन्फ्रास्ट्रक्चर में निवेश करती हैं, वे सतत रूप से स्केल कर सकती हैं। जो नियमन को केवल बॉक्स‑टिक करने के अभ्यास के रूप में देखते हैं, वे विस्तार में संघर्ष करते हैं या बाद में महँगा सुधार सामना करते हैं।

समय के साथ, बाद वाला जीतता है। अनुपालन अब प्रवेश की बाधा नहीं, बल्कि एक प्रतिस्पर्धी अंतर है। यूएसए में 2025 में डोनाल्ड ट्रम्प द्वारा कानून में हस्ताक्षरित जीनियस एक्ट वैश्विक परिवर्तन का मार्ग प्रशस्त कर रहा है। व्यापारी अब समझते हैं कि दीर्घकालिक बाजार पहुंच तभी संभव है जब उनका साझेदार एक मजबूत नियामक नींव रखता हो।

नाइजीरिया, भारत या मेक्सिको जैसे बाजारों में प्रवेश करते समय वैश्विक व्यापारी अक्सर क्या गलत करते हैं—भले ही उन्होंने अपना होमवर्क किया हो?

सबसे आम गलती यह मान लेना है कि सतही स्तर की स्थानीयकरण पर्याप्त है। चेकआउट का अनुवाद करना या स्थानीय भुगतान विधि जोड़ना यह नहीं है कि पैसा कैसे सेटल होता है, रिफंड कैसे काम करते हैं, या उपभोक्ता कैसे भरोसा बनाते हैं, इसे समझना।

व्यापारी अक्सर इन बाजारों की परिचालन जटिलता को कम आंकते हैं, जिसमें विदेशी मुद्रा एक्सपोज़र, नियामक रिपोर्टिंग और अनुपालन तक का मिलान शामिल है। सफलता प्रत्येक बाजार को एक अलग संचालन वातावरण के रूप में मानने से आती है, न कि अपने पोर्टफ़ोलियो में पहले से मौजूद एक का वैरिएशन मानने से।

आगे पाँच वर्षों में, आप वैश्विक भुगतान स्टैक के किस भाग को अटल रहने की उम्मीद करते हैं—और किस भाग को सबसे अधिक व्यवधान की आवश्यकता है?

कोरस्पॉन्डेंट बैंकिंग और सीमा‑पार सेटलमेंट डिज़ाइन से जोखिम‑उन्मुख हैं और साथ ही भारी नियमन के अधीन हैं, इसलिए मुझे लगता है कि यह क्षेत्र बदलने में धीमा रहेगा। मेरा मानना है कि व्यवधान की आवश्यकता सबसे अधिक इस बात में है कि ये सिस्टम व्यापारियों के लिए कैसे सारभूत किए जाते हैं।

दृश्यता, प्रोग्रामेबिलिटी, और नकदी प्रवाह पर नियंत्रण निश्चित रूप से विलासिता नहीं होना चाहिए। मेरा मानना है कि व्यापारियों को वास्तविक समय में पता होना चाहिए कि उनका पैसा कहाँ है, कब आएगा, और किस लागत पर। भुगतान का भविष्य इस बात में है कि हमारे पास मौजूद रेल्स को अधिक पारदर्शी और कुशल बनाकर एक वैश्विक, डिजिटल अर्थव्यवस्था के लिए काम किया जाए।