दुबई नियामक ने डिजिटल एसेट्स पर मार्गदर्शन जारी किया

दुबई की वर्चुअल एसेट रेगुलेटरी अथॉरिटी (VARA) ने इस सप्ताह नई नियम पुस्तकों का एक सेट प्रकाशित किया, जो क्रिप्टोक्यूरेंसी कंपनियों के लिए व्यापक आवश्यकताओं को रेखांकित करता है।

सभी क्रिप्टो-संबंधित गतिविधियों और कंपनियों को वर्चुअल एसेट्स रेगुलेटरी अथॉरिटी की निगरानी में रखा गया है, जिसे पिछले वर्ष स्थापित किया गया था ताकि उभरते क्रिप्टो सेक्टर को नियमन किया जा सके, क्योंकि दुबई क्रिप्टो और ब्लॉकचेन कंपनियों को आकर्षित करने की कोशिश कर रहा है।

तब से, VARA ने कुछ क्रिप्टो-संबंधित गतिविधियों के लिए दिशानिर्देश प्रकाशित किए हैं, और नवीनतम नियम प्रकाशित किए गए मंगलवार को, जो लाइसेंसिंग आवश्यकताओं, वर्चुअल एसेट्स के जारी करने, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग दायित्वों, जोखिम-प्रबंधन मानकों, मार्केटिंग प्रोटोकॉल, और अनामता-वृद्धि क्रिप्टोकरेंसी पर प्रतिबंध को कवर करते हैं।

“स्पष्टता प्रदान करने, निश्चितता सुनिश्चित करने, और बाजार जोखिमों को कम करने के लिए तैयार किए गए विशेष नियमों और दिशानिर्देशों के साथ, VARA एक मॉडल फ्रेमवर्क विकसित करने का लक्ष्य रखता है जो नवाचार-केंद्रित वातावरण में वैश्विक आर्थिक स्थिरता के लिए है, जो वास्तव में सीमाहीन, प्रौद्योगिकी-निर्पेक्ष, और भविष्य-उन्मुख है,” नियामक ने 7 फरवरी को कहा।

दुबई में वर्चुअल एसेट्स को “डिजिटल मूल्य प्रतिनिधित्व” के रूप में परिभाषित किया गया है, जो डिजिटल रूप से ट्रेड, ट्रांसफर या एक्सचेंज या भुगतान उपकरण के रूप में, या निवेश उद्देश्यों के लिए, वर्चुअल टोकन सहित, उपयोग किया जा सकता है। यह व्यापक परिभाषा VARA को कानून की लागूता के संबंध में एक निश्चित विवेक प्रदान करती है।

संयुक्त अरब अमीरात भी नई प्रौद्योगिकियों के संभावित दुरुपयोग से उत्पन्न मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण के वैश्विक जोखिमों को संबोधित करने के लिए प्रतिबद्ध है। इस लक्ष्य की दिशा में, नियामक ने इस व्यापक वर्चुअल एसेट फ्रेमवर्क को स्थापित किया है, जो आर्थिक स्थिरता और सीमा-पार वित्तीय सुरक्षा के सिद्धांतों पर आधारित है।

VARA के अनुसार, नियम मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण को रोकेंगे, साथ ही ऑपरेटर की अपेक्षित जिम्मेदारी के स्तर पर बाजार को अधिक स्पष्टता प्रदान करेंगे।

दुबई और विशेष विकास एवं फ्री ज़ोन्स को कवर करना

संयुक्त अरब अमीरात (UAE) सात अमीरातों से बना है, और इसके चार मुख्य न्यायिक प्राधिकरण दुबई, अबू धाबी, रस अल खैमाह, और वह संघीय एजेंसी है जो चार क्षेत्रों को नियंत्रित करती है।

UAE के प्रत्येक अमीरात के पास अपने स्वयं के कानून और नियम होते हैं जो उन क्षेत्रों को कवर करते हैं जहाँ कोई संघीय कानून नहीं है। इसके अलावा, इस क्षेत्र में 40 से अधिक बहु-विषयक आर्थिक फ्री ज़ोन्स हैं, प्रत्येक के अपने नियमों का सेट है।

UAE में चार वित्तीय और पूँजी बाजार नियामक हैं, और वे हैं:

(1) संयुक्त अरब अमीरात का सेंट्रल बैंक (CBUAE)

(2) सिक्योरिटीज़ एंड कमोडिटीज़ अथॉरिटी (SCA)

(3) दुबई फाइनेंशियल सर्विसेज़ अथॉरिटी (DFSA)

(4) फाइनेंशियल सर्विसेज़ रेगुलेटरी अथॉरिटी (FSRA)

हालाँकि, डिजिटल एसेट्स के लिए, दुबई के पास एक एकल समर्पित नियामक है जिसे वर्चुअल एसेट्स रेगुलेटरी अथॉरिटी (VARA) कहा जाता है। यह दुबई वर्ल्ड ट्रेड सेंटर अथॉरिटी (DWTCA) से जुड़ी एक स्वायत्त सार्वजनिक इकाई है।

VARA ने वर्चुअल एसेट्स को व्यापक रूप से परिभाषित किया है, जिसमें क्रिप्टो टोकन, सिक्योरिटी टोकन, यूटिलिटी टोकन, नॉन-फंजिबल टोकन, और अन्य टोकन प्रकार शामिल हैं।

पिछले साल की शुरुआत में, दुबई ने 2022 का कानून संख्या 4 जारी किया, “दुबई अमीरात में वर्चुअल एसेट्स का नियमन,” जिसे वर्चुअल एसेट्स कानून के रूप में भी जाना जाता है, जो उसी वर्ष मार्च में लागू हुआ। इस कानून ने डिजिटल एसेट्स के लिए कानूनी परिभाषाएँ प्रस्तावित कीं, एक लाइसेंसिंग प्रणाली स्थापित की, उन कंपनियों के लिए दंड निर्धारित किए जो इसकी नीतियों के विरुद्ध कार्य करती हैं, और VARA की स्थापना की।

यह कानून वर्चुअल एसेट्स से संबंधित सेवाओं पर लागू होता है, न केवल दुबई के भीतर बल्कि उसके विशेष विकास और फ्री ज़ोन्स पर भी, सिवाय दुबई इंटरनेशनल फाइनेंशियल सेंटर के, जिसका मुख्य नियामक दुबई फाइनेंशियल सर्विसेज़ अथॉरिटी (DFSA) है।

इस कानून के साथ, दुबई का मुख्य उद्देश्य दुबई को वर्चुअल एसेट नवाचार का वैश्विक हब बनाना रहा है।

वर्चुअल एसेट्स के लिए अंतरराष्ट्रीय हब

वर्चुअल एसेट्स एक्सचेंज FTX और TerraUSD स्थिरकॉइन के गिरने के बाद, और कई अन्य क्रिप्टो कंपनियों के साथ, विश्व भर के नियामकों ने क्रिप्टो उद्योग के साथ तालमेल बिठाने के लिए जल्दी की है। उदाहरण के तौर पर, पिछले साल के बाजार गिरावट के बाद, यूरोपीय संघ अपनी स्वयं की लाइसेंसिंग प्रणाली को मंजूरी देने के लिए तैयार है, और अन्य न्यायक्षेत्र भी तेजी से अपने फ्रेमवर्क बना रहे हैं।

दुबई, जो UAE का सबसे अधिक जनसंख्या वाला अमीरात है, ने अब अपना नया फ्रेमवर्क जारी किया है, जिसका नियामक उद्देश्य दुबई को वर्चुअल एसेट्स के लिए एक क्षेत्रीय और अंतरराष्ट्रीय हब के रूप में स्थापित करना और उसकी प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त को बढ़ाना है। हालांकि, इसे लागू होने से पहले अंतिम अनुमोदन की आवश्यकता है।

“दुबई की D33 आर्थिक योजना ने हमारे मिशन को रेखांकित किया है कि हम अमीरात को भविष्य की अर्थव्यवस्था की राजधानी बनाएं, जो मेटावर्स, एआई, वेब 3.0, और ब्लॉकचेन पर आधारित हो,” VARA के कार्यकारी बोर्ड के चेयरमैन हेलाल सईद अलमर्री ने कहा।

अलमर्री ने कहा कि 2022 की पहली तिमाही में, उन्होंने VARA को “दुनिया की एकमात्र स्वतंत्र और विशेषज्ञ नियामक वर्चुअल एसेट्स के लिए लॉन्च किया, जो एक वास्तव में सीमाहीन डिजिटल अर्थव्यवस्था के लिए त्वरक के रूप में कार्य करता है।”

अब, अपनी पहली वर्षगांठ से पहले, VARA ने वह लॉन्च किया जिसे वह “पहले प्रकार का वर्चुअल एसेट फ्रेमवर्क” कहता है, जो हमारे नए आर्थिक एजेंडा को तेज करने, सुरक्षित और स्थायी ‘वैश्विक’ बाजार वृद्धि को बढ़ाने के लिए संरचित है।”

यह कस्टम-डिज़ाइन किया गया क्रिप्टो एसेट फ्रेमवर्क न केवल जिम्मेदार सुरक्षा बनाता है, बल्कि एक प्रगतिशील VA इकोसिस्टम को भी दर्शाता है जो अगली पीढ़ी के नवाचार को पोषित करता है।

UAE कुछ समय से विश्व का शीर्ष क्रिप्टो हब बनने पर काम कर रहा है। सिर्फ पिछले जुलाई में, दुबई सरकार ने अपनी योजनाओं की घोषणा की कि वे अमीरात को ब्लॉकचेन और मेटावर्स सेक्टर में 1000 से अधिक कंपनियों का घर बनायेंगे, जो राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में $500 मिलियन का योगदान देगा।

ये प्रयास व्यर्थ नहीं रहे हैं, क्योंकि दुबई मल्टी कमोडिटीज़ सेंटर (DMCC) द्वारा जारी डेटा के अनुसार, 2022 में दुबई में पंजीकृत 3,049 नई कंपनियों में से, 500 से अधिक कंपनियां क्रिप्टो स्टार्ट-अप थीं।

इसके अतिरिक्त, जुलाई 2020 से जून 2021 के बीच वैश्विक क्रिप्टो बाजार में UAE का हिस्सा 500% बढ़ा और दिसंबर 2022 में लेनदेन मूल्य में $25 बिलियन से अधिक पहुंच गया। इससे UAE क्षेत्रीय रूप से लेनदेन मात्रा के हिसाब से तुर्की ($132 बिलियन) और लेबनान ($26 बिलियन) के बाद तीसरे स्थान पर आ गया।

लाइसेंसिंग आवश्यकताएँ

दुबई के क्रिप्टो-मैत्री प्रयासों का मतलब है कि कई क्रिप्टो कंपनियों, जिसमें अब बंद हो चुका FTX और प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज Binance शामिल हैं, के पास अमीरात के भीतर संचालन के लिए आवश्यक लाइसेंस हैं।

Binance ने दिसंबर 2021 में दुबई वर्ल्ड ट्रेड सेंटर अथॉरिटी (DWTCA) के साथ एक समझौता किया ताकि एक हब स्थापित किया जा सके जो अन्य ब्लॉकचेन-संबंधित कंपनियों को दुबई में लाइसेंस प्राप्त करने में मदद करेगा। Kraken, Coinbase, Bybit, Crypto.com, और HTX भी दुबई में कार्यरत हैं।

हालाँकि, जनवरी में, एक UAE सांसद ने 2023 विश्व आर्थिक मंच पैनल में बात करते हुए कहा कि अभी तक कोई भी क्रिप्टो कंपनी को इस निगरानी निकाय से लाइसेंस नहीं मिला है।

क्षेत्राधिकार के “वर्चुअल एसेट्स और संबंधित गतिविधियों नियमावली 2023” के अनुसार, अब क्रिप्टो कंपनियों को दुबई में संचालन के लिए प्राधिकरण और संबंधित लाइसेंस प्राप्त करने की आवश्यकता है। नियमावली यह भी अनिवार्य करती है कि लाइसेंसधारी संस्थाओं को गोल्ड-स्टैंडर्ड जोखिम आश्वासन और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग मानकों को लागू करना होगा।

मौजूदा न्यूनतम व्यवहार्य उत्पाद (MVP) संचालन लाइसेंस आवेदकों, साथ ही प्रावvisional या तैयारी MVP लाइसेंस धारकों, नए बाजार प्रवेशकों और परम्परागत UAE-आधारित वर्चुअल एसेट सर्विस-प्रोवाइडर्स (VASPs) को सभी को पूर्ण बाजार उत्पाद (FMP) लाइेंस प्राप्त करने का तरीका प्रदान किया जाएगा।

सभी VASPs जो FMP नियमावली के प्रकाशन से पहले दुबई बाजार में अपनी सेवाएं प्रदान कर रहे थे, उन्हें VARA के साथ पंजीकरण करना होगा और अंतिम नियमों के साथ पूरी तरह से अनुपालन करना होगा। जो नहीं करेंगे, उन्हें नियामक कार्रवाई का सामना करना पड़ेगा।

वर्चुअल एसेट व्यवसायों के अलावा, न्यूनतम $250 मिलियन क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने वाले बड़े प्रॉप्राइटरी ट्रेडर्स को भी नियमों के अनुसार इस प्राधिकरण के साथ पंजीकरण करना होगा।

प्राधिकरण, इसी बीच, विभिन्न कारणों से लाइसेंस रद्द करने की शक्ति रखता है, जिसमें किसी भी कानून, नियम, निर्देश या दिवालिया होने का उल्लंघन शामिल है, जैसा कि नवीनतम दिशानिर्देशों में कहा गया है। मंगलवार के दिशानिर्देशों में उल्लेख किया गया है कि VARA ने FTX एक्सचेंज FZE की स्वीकृति रद्द कर दी है और उसके MVP लाइसेंस को निलंबित कर दिया है।

VARA नियमों का उल्लंघन करने के लिए दंड में व्यक्तियों के लिए अधिकतम $5.4 मिलियन और व्यवसायों के लिए $13.6 मिलियन तक के जुर्माने शामिल हैं।

सलाहकार, लाइसेंसिंग, और कस्टडी, एक्सचेंज, ब्रोकर-डीलर, और ऋण की वार्षिक निगरानी जैसी सेवाओं के लिए भी शुल्क निर्धारित किए गए हैं। सेवाओं की विशिष्टताओं के आधार पर, शुल्क $11,000 से $55,000 तक हो सकते हैं।

लाइसेंस प्राप्त गतिविधियाँ

नए नियमों के तहत, VARA अलग-अलग नियम पुस्तकों में सात लाइसेंस प्राप्त वर्चुअल एसेट गतिविधियों को कवर करता है। इन गतिविधियों में सलाहकार सेवाएं, ब्रोकर-डीलर सेवाएं, कस्टोडियल सेवाएं, एक्सचेंज सेवाएं, उधार-धन सेवाएं, भुगतान और रेमिटेंस सेवाएं, तथा वर्चुअल एसेट प्रबंधन और निवेश सेवाएं शामिल हैं।

इसके अतिरिक्त, दुबई ने VARA प्रणाली के तहत जारी करने को एक नियमनित गतिविधि के रूप में शामिल किया है ताकि उपभोक्ताओं को नए लॉन्च किए गए टोकन और जारीकर्ता की संबंधित बाध्यताओं के बारे में अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सके। वर्चुअल एसेट के जारीकर्ता को अपने व्हाइटपेपर को प्रकाशित करने से कम से कम सात दिन पहले VARA के साथ पंजीकृत करना होगा, साथ ही जारीकर्ता द्वारा हस्ताक्षरित एक घोषणा भी संलग्न करनी होगी।

अपने नए वर्चुअल एसेट नियम पुस्तकों में, दुबई पूरी तरह से मोनेरो (XMR) और ज़ीकैश (ZEC) जैसे प्राइवेसी कॉइन्स और उनके संबंधित सभी गतिविधियों को अमीरात में प्रतिबंधित करता है, क्योंकि इन क्रिप्टो की अनाम प्रकृति है।

अनामता-वृद्धि क्रिप्टोकरेंसी को इस प्रकार परिभाषित किया गया है: “एक प्रकार का वर्चुअल एसेट जो वितरित सार्वजनिक लेजर के उपयोग के माध्यम से लेनदेन या स्वामित्व को ट्रेस करने में बाधा डालता है, और जिसके लिए वर्तमान में सेवा प्रदाताओं के पास ट्रेस या पहचान करने की कोई उपलब्ध तकनीक या तंत्र नहीं है।”

हालाँकि, दुबई इस कदम में अकेला नहीं है, क्योंकि 2018 में, जापानी अधिकारियों ने भी प्राइवेसी कॉइन्स के उपयोग को प्रतिबंधित किया था, क्योंकि उनकी अवैध संचालन में उपयोग की चिंता थी।

VARA ने 2023 के दिशानिर्देशों में यह भी कहा कि नए एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग नियम अंदरूनी व्यापार, अवैध प्रकटीकरण, बाजार हेरफेर, और आतंकवाद तथा अन्य अवैध संगठनों के वित्तपोषण को प्रतिबंधित करते हैं।

दुबई नियामक ने आगे यह ज़ोर दिया कि सभी बाजार खिलाड़ियों, चाहे वे VARA-लाइसेंसधारी हों या नहीं, को नियम पुस्तकों के अतिरिक्त मार्केटिंग, विज्ञापन, और प्रमोशन के कानूनों का पालन करना होगा। उल्लंघन करने वालों पर $5,500 से $55,000 तक का जुर्माना लगाया जाएगा, और दोहराव वाले अपराधियों को $135,000 तक का जुर्माना हो सकता है।

एक प्रगतिशील कदम

UAE क्रिप्टो अपनाने के मामले में काफी प्रगतिशील है, क्योंकि Emirates और Etihad Airways जैसी एयरलाइनों, DAMAC Properties, Ellington Properties, और Aston Property Ventures जैसी रियल एस्टेट कंपनियों, और Yalla Market जैसी किराना डिलीवरी कंपनियां अब क्रिप्टो में भुगतान स्वीकार करती हैं। और यह सरकार के क्रिप्टो प्रौद्योगिकी और पूरे इकोसिस्टम के सक्रिय समर्थन के बिना संभव नहीं होता।

अपने व्यापक और उन्नत नियामक फ्रेमवर्क के साथ, दुबई अब वैश्विक क्रिप्टो एसेट कंपनियों को आकर्षित कर सकता है जो अनुपालन के साथ वैश्विक विस्तार की तलाश में हैं।

स्थानीय व्यवसाय भी इस कदम को UAE में एक प्रगतिशील कदम मानते हैं, क्योंकि उनका मानना है कि ऐसी उन्नत नियमावली दुबई को वैश्विक डिजिटल एसेट कंपनियों की नजर में आकर्षक बनाएगी जो अंतरराष्ट्रीय बाजार में कदम रखने की तलाश में हैं।

स्थानीय मीडिया ने भी सरकार के प्रयासों की प्रशंसा की है, कहते हुए कि यह कदम अनुपालन वाले ब्लॉकचेन अनुप्रयोगों के निर्माण को और सुगम बनाएगा, जिससे क्षेत्र में मुख्यधारा में अपनाने और आर्थिक विकास को बढ़ावा मिलेगा।

नियामक स्पष्टता प्रदान करने के लिए दुबई के प्रयास दर्शाते हैं कि वह वर्चुअल एसेट्स के लिए एक प्रमुख गंतव्य बनना चाहता है, व्यवसायों को शहर में आकर्षित करने के लिए एक सहायक नियामक फ्रेमवर्क प्रदान कर रहा है। नवीनतम नीति स्पष्टता विभिन्न क्षेत्रों से शीर्ष वैश्विक उद्योग प्रतिभाओं को भी आकर्षित करेगी, जिससे देश Web3 के लिए वैश्विक हब बन सके।

वर्चुअल एसेट व्यवसायों को पारदर्शी और सुरक्षित रूप से संचालित करने को सुनिश्चित करके, दुबई अधिक निवेश आकर्षित करने और क्रिप्टो स्पेस में नवाचार को बढ़ावा देने के लिए तैयार है।