Alpesh Patel, Cartex में रणनीतिक साझेदारी निदेशक – साक्षात्कार श्रृंखला

Alpesh Patel Cartex में रणनीतिक साझेदारी निदेशक हैं। उन्हें ब्रिटेन और अंतरराष्ट्रीय बाज़ारों में फिनटेक, क्रिप्टोकरेंसी, कार्ड जारी करने और भुगतान के क्षेत्र में 25 से अधिक वर्षों का अनुभव है। उनका करियर भुगतान, धन-प्रेषण और वित्तीय आधारभूत संरचना के क्षेत्र में फैला है। इसमें उनका विशेष ध्यान इस बात पर रहता है कि सेवाएँ किस तरह एकीकृत होती हैं, व्यापारियों के लिए कैसा प्रदर्शन करती हैं और परिचालन जोखिम का प्रबंधन कैसे करती हैं। Cartex में वे भुगतान सेवाओं और साझेदारों को एक साथ लाने में मदद करते हैं, ताकि धन के लेन-देन के दौरान व्यवसायों के सामने आने वाली जटिलताएँ कम हों।

Cartex फिनटेक बाज़ार और आधारभूत संरचना मंच है, जो भुगतान गेटवे, कार्ड भुगतान स्वीकार करने की सेवाओं, भुगतान वितरण, वैकल्पिक भुगतान विधियों, कार्ड जारी करने और डिजिटल परिसंपत्ति सेवाओं को एक साथ लाता है। यह व्यापारियों, बैंकों, वॉलेट प्रदाताओं और अन्य ऑनलाइन व्यवसायों के साथ काम करता है, ताकि एक साझा मंच के ज़रिए वित्तीय सेवाओं को जोड़ा जा सके। इस साक्षात्कार में Patel एजेंट-आधारित भुगतान, प्रत्यायोजित अधिकार, उपभोक्ताओं के शिकायत-निवारण के विकल्प, मौजूदा भुगतान प्रणालियों और टिकाऊ माँग को प्रयोगों से अलग करने वाले संकेतों पर चर्चा करते हैं।

आपने अपने करियर का बड़ा हिस्सा भुगतान, धन-प्रेषण और वित्तीय आधारभूत संरचना के क्षेत्र में बिताया है और अब Cartex के निर्माण में मदद कर रहे हैं। इस कंपनी को बनाने में मदद करने के लिए आपको किस बात ने प्रेरित किया, और एक परिचालक के रूप में काम करने से उभरते फिनटेक रुझानों को परखने का आपका तरीका कैसे प्रभावित हुआ है?

मैंने फिनटेक और भुगतान के क्षेत्र में 25 से अधिक वर्ष बिताए हैं। इस दौरान, जहाँ भी मैंने देखा, भुगतान की आधारभूत संरचना लगातार अधिक जटिल होती जा रही थी। व्यवसायों और उनके धन के बीच परतें बढ़ती जा रही थीं और लगभग हर स्तर पर नियम-कानून सख्त होते जा रहे थे। व्यवसाय अब भी अलग-अलग देशों में और विभिन्न भुगतान विधियों के ज़रिए धन स्वीकार करना और भेजना चाहते हैं, लेकिन हर नया जुड़ाव एक और एकीकरण और अनुपालन की एक और ज़रूरत जोड़ देता है।

Cartex की सह-स्थापना का अवसर भुगतान सेवाओं और साझेदारों को एक साथ लाकर इस जटिलता को सरल बनाना था। परिचालक के रूप में काम करने ने मुझे व्यावहारिक बनाया है: किसी नए रुझान को देखते समय मैं पूछता हूँ कि उसे परिचालन के स्तर पर सफल बनाने के लिए क्या-क्या काम करना होगा। असली कसौटी यह है कि कोई सेवा व्यापारी के लिए कैसा प्रदर्शन करती है, उसे कितनी आसानी से एकीकृत किया जा सकता है और भुगतान विफल होने पर उसकी ज़िम्मेदारी कौन लेता है।

2026 में प्रवेश करते समय एजेंट-आधारित भुगतान फिनटेक की सबसे चर्चित प्रवृत्तियों में से एक था, फिर भी खबरों के मुताबिक़ बाज़ार में सैकड़ों स्टार्टअप आने के बावजूद लेन-देन की मात्रा घटने लगी है। क्या आपको लगता है कि यह अस्थायी सुधार है, या अब हमें यह पता चलने लगा है कि स्वायत्त भुगतान की वास्तविक माँग उद्योग की शुरुआती अपेक्षा से सीमित है?

मुझे लगता है, दोनों ही बातें कुछ हद तक सही हैं। इंटरनेट पर मूल रूप से भुगतान के लिए बनाए गए प्रोटोकॉल x402 पर गतिविधि में दर्ज उतार-चढ़ाव दिखाते हैं कि लेन-देन की कुल संख्या की सावधानी से व्याख्या करना क्यों ज़रूरी है। इनमें परीक्षण, स्वचालित गतिविधि और खुद को किए गए भुगतान शामिल हो सकते हैं, इसलिए ये ज़रूरी नहीं कि ग्राहकों की बार-बार होने वाली माँग को दर्शाएँ। मैं किसी एक प्रोटोकॉल को पूरे एजेंट-आधारित भुगतान बाज़ार का पैमाना मानने से बचूँगा।

इसलिए मैं इसे इस बात का प्रमाण नहीं मानूँगा कि माँग खत्म हो गई है। कोई ग्राहक किसी एजेंट को कीमतों की तुलना करने या खरीदारी की सूची तैयार करने देने में सहज हो सकता है, लेकिन उससे पूछे बिना भुगतान करने देने को लेकर अधिक सतर्क हो सकता है। उद्योग अब भी ऐसा भरोसा कायम करने के लिए ज़रूरी सुरक्षा उपायों और अनुमतियों पर काम कर रहा है।

मौजूदा स्थिति को संभावित “छँटाई के दौर” के रूप में वर्णित किया गया है। फिनटेक चक्र के इस चरण में आम तौर पर क्या होता है, और प्रचार से टिकाऊ स्वीकार्यता की ओर बढ़ने के दौरान कौन-सी कंपनियाँ टिकती हैं और कौन-सी गायब हो जाती हैं—इनमें क्या अंतर होता है?

निवेशक पूँजी अब अधिक चुनिंदा कंपनियों को मिल रही है। जिन कंपनियों ने किसी आशाजनक विचार के आधार पर धन जुटाया था, उन्हें अब अगला निवेश दौर पाने के लिए राजस्व दिखाना होगा। कुछ कंपनियों को उनकी टीम या तकनीक के लिए अधिग्रहित कर लिया जाता है; बाकी सीधे बंद हो जाती हैं।

कई लोग कहते हैं कि हम एआई से मोहभंग के दौर की ओर बढ़ रहे हैं, लेकिन मुझे अब भी ऐसी कंपनियाँ दिखती हैं जो ग्राहकों को वास्तविक लाभ पहुँचा रही हैं। अक्सर ये ऐसे काम करने वाले व्यवसाय होते हैं जिनकी खबरें मीडिया की सुर्खियाँ कम ही बनती हैं, जैसे खर्च की रिपोर्ट तैयार करने की प्रक्रिया को स्वचालित करना। Capital One द्वारा Brex का 5.15 अरब डॉलर में अधिग्रहण इस बात का एक उदाहरण है कि कॉर्पोरेट कार्ड, खर्च प्रबंधन और बैंकिंग को एक ही मंच पर जोड़ने को कितना महत्व दिया जा रहा है।

इसी दौरान, जो स्टार्टअप ऐसी सेवा देते हैं जिसकी नकल कोई बड़ी भुगतान कंपनी जल्दी कर सकती है, उन्हें स्वतंत्र व्यवसाय के रूप में टिके रहना मुश्किल हो सकता है।

एजेंट-आधारित वाणिज्य पर होने वाली ज़्यादातर चर्चा इस बात पर केंद्रित है कि कोई एआई एजेंट क्या खरीद सकता है या कौन-सा लेन-देन कर सकता है। लेकिन इससे भी कठिन समस्या यह तय करना हो सकती है कि एजेंट को अधिकृत किसने किया है और उसे क्या करने की अनुमति है। व्यवसायों को एआई एजेंटों को धन का नियंत्रण सुरक्षित रूप से सौंपने से पहले पहचान, अनुमति-प्रबंधन, खर्च की सीमाओं और प्रमाणीकरण के लिए किस तरह की आधारभूत संरचना चाहिए?

उद्योग की मौजूदा प्राथमिकता यह साबित करना है कि एजेंट किसने बनाया है और यह समझना है कि वह किसकी ओर से काम कर रहा है। एजेंट के धन तक पहुँचने से पहले बैंकों और भुगतान कंपनियों को यह जानकारी होनी चाहिए। इसके लिए ऐसा सत्यापन योग्य प्रमाण-पत्र चाहिए जो एजेंट को उसके प्रदाता और उस ग्राहक से जोड़े, जिसकी KYC जाँच पहले ही पूरी हो चुकी हो। साथ ही, हस्ताक्षरित अनुमति-पत्र भी चाहिए, जिसमें खर्च की सीमाएँ और अनुमत श्रेणियाँ तय हों और जिसे ग्राहक तुरंत रद्द कर सके।

प्रमाणीकरण की व्यवस्था में प्रत्यायोजित अधिकार का ध्यान रखना ज़रूरी है। कोई एजेंट उसी तरह बायोमेट्रिक जाँच पूरी नहीं कर सकता, जैसे फ़ोन हाथ में लिए कोई व्यक्ति कर सकता है। ग्राहक को अनुमति देते समय अपना प्रमाणीकरण करना चाहिए, और हर लेनदेन की जाँच उस अनुमति के अनुसार होनी चाहिए; जहाँ आवश्यक हो, वहाँ ग्राहक की अतिरिक्त मंज़ूरी भी ली जानी चाहिए। अधिकार सौंपने की व्यवस्था खाते की सुरक्षा करने वाले नियंत्रणों को दरकिनार करने का ज़रिया नहीं बननी चाहिए।

भुगतान की व्यवस्था परंपरागत रूप से ऐसे उपभोक्ताओं, व्यापारियों, बैंकों और भुगतान संसाधकों पर निर्भर रही है जिनकी पहचान स्पष्ट हो। जब कोई स्वायत्त एजेंट इस लेनदेन-श्रृंखला में एक और भागीदार बन जाता है, तो गलत, धोखाधड़ीपूर्ण या अनधिकृत भुगतान करने पर अंततः ज़िम्मेदार किसे ठहराया जाना चाहिए?

मेरी समझ से, ज़िम्मेदारी उसी के अनुसार तय होनी चाहिए जिसके हाथ में नियंत्रण है। एजेंट-आधारित हर लेनदेन में ग्राहक, डेवलपर, व्यापारी और भुगतान कंपनियाँ शामिल होती हैं; जोखिम के अलग-अलग हिस्सों पर हर पक्ष का नियंत्रण होता है। हर पक्ष को अपने नियंत्रण वाले उपायों के लिए जवाबदेह होना चाहिए। ज़िम्मेदारी का कानूनी बँटवारा लागू नियमों और समझौतों पर निर्भर करता है, लेकिन विवादित भुगतान की जाँच करने और उसका समाधान निकालने की स्पष्ट प्रक्रिया होनी चाहिए।

अगर एजेंट ने वैध अनुमति की सीमा में रहकर काम किया और ग्राहक को बस ख़रीदारी पर पछतावा हो रहा है, तो वह अलग बात है। लेकिन अगर एजेंट के साथ छेड़छाड़ की गई हो या उसे प्रभावित किया गया हो—मसलन, किसी वेबपेज पर छिपे निर्देशों के ज़रिए—तो सवाल यह है कि किसके नियंत्रण उपाय नाकाम हुए और किसे ज़िम्मेदार ठहराया जाना चाहिए।

स्वायत्त भुगतान की एक चुनौती यह है कि उन्हें पलटा जा सकता है या नहीं। मौजूदा कार्ड नेटवर्क में धनवापसी, विवाद और भुगतान-वापसी के लिए स्थापित व्यवस्थाएँ हैं, जबकि डिजिटल परिसंपत्तियों से जुड़े कुछ लेनदेन को व्यावहारिक रूप से पलटना असंभव हो सकता है। आपके विचार से, एजेंट-आधारित भुगतान प्रणालियों को स्वचालन और तत्काल निपटान को उपभोक्ता संरक्षण और शिकायत निवारण की ज़रूरत के साथ कैसे संतुलित करना चाहिए?

मैं निपटान की गति और उपभोक्ता संरक्षण को अलग-अलग रखूँगा। धन तुरंत हस्तांतरित हो सकता है, लेकिन ग्राहकों के पास अनधिकृत भुगतान को चुनौती देने या विफल ख़रीदारी का समाधान पाने का रास्ता भी होना चाहिए। उपभोक्ता ख़रीदारियों में कार्ड-जैसी सुरक्षा अहम बनी रहेगी, और विवाद निपटाने की व्यवस्थाओं में यह स्पष्ट करना होगा कि एजेंट को दिए गए अधिकार के दायरे से बाहर के भुगतानों से कैसे निपटा जाएगा।

हालाँकि, डिजिटल परिसंपत्तियों के कई हस्तांतरण पलटे नहीं जा सकते, इसलिए उच्चतर स्तर पर ही सुरक्षा के उपाय शामिल करने होंगे। एआई एजेंटों को दिए जाने वाले अधिकारों का दायरा सीमित किया जा सकता है, या भुगतान कंपनियाँ नए प्राप्तकर्ताओं को जोड़ने पर पाबंदी लगा सकती हैं और लेनदेन का मूल्य तय सीमा से अधिक होने पर इंसान से पुष्टि लेना अनिवार्य कर सकती हैं।

असली जोखिम ऐसी व्यवस्था का है जिसमें पूरा स्वचालन और लेनदेन का तत्काल अंतिम निपटान तो हो, लेकिन भुगतान में गड़बड़ी होने पर जवाबदेही समझने योग्य न हो।

Cartex के ज़रिए आपका काम ऐसी अवसंरचना से जुड़ा है जिसमें व्यापारी भुगतान स्वीकारने की सेवाएँ, भुगतान वितरण, वैकल्पिक भुगतान विधियाँ, कार्ड और डिजिटल परिसंपत्तियाँ शामिल हैं। इस अवसंरचना के नज़रिए से, क्या एजेंट-आधारित वाणिज्य के लिए बिल्कुल नए भुगतान मार्गों की ज़रूरत होगी, या इसका ज़्यादातर हिस्सा मौजूदा वित्तीय नेटवर्कों के ऊपर बुद्धिमत्ता और अनुमति-प्रबंधन की परत के रूप में बनाया जा सकता है?

हमारा ज़्यादातर काम मौजूदा नेटवर्कों के ऊपर एक परत के रूप में होता है। कार्ड, खातों के बीच भुगतान, डिजिटल वॉलेट और भुगतान-वितरण के माध्यम पहले से ही निपटान और धोखाधड़ी की जाँच करते हैं। ज़्यादातर मामलों में, एजेंट को अपनी पहचान और खर्च करने की सीमा साबित करने का एक भरोसेमंद तरीका चाहिए, न कि धन हस्तांतरित करने का कोई नया तरीका।

एक ऐसा क्षेत्र जहाँ अलग आर्थिक व्यवस्था की ज़रूरत पड़ सकती है, वह मशीनों के बीच बार-बार होने वाले भुगतान हैं—जैसे हर एपीआई कॉल के लिए भुगतान करना। एक-एक सेंट के अंश के भुगतान को अलग कार्ड लेनदेन के रूप में संसाधित करना उचित ठहराना कठिन है। नेटवर्क शुल्क, मुद्रा-परिवर्तन लागत और अनुपालन की ज़रूरतें अनुकूल हों, तो स्टेबलकॉइन-आधारित भुगतान माध्यम यहाँ उपयोगी हो सकते हैं। हालाँकि, मुझे लगता है कि व्यापारियों से होने वाली ज़्यादातर ख़रीदारियों के लिए एजेंट मौजूदा अवसंरचना का ही इस्तेमाल करेंगे, जिसमें उनके अधिकार की पुष्टि के लिए अतिरिक्त नियंत्रण जोड़े जाएँगे।

अब कई स्टार्टअप एजेंट-आधारित भुगतानों के क्षेत्र में अपनी पहचान बना रहे हैं। वास्तविक लेनदेन गतिविधि और ग्राहक माँग को प्रायोगिक परियोजनाओं, प्रदर्शनों या मुख्यतः निवेशकों का ध्यान खींचने के लिए जोड़ी गई एआई सुविधाओं से अलग पहचानने के लिए आप किन मापदंडों या संकेतों पर गौर करते हैं?

भुगतान क्षेत्र के किसी संभावित साझेदार का आकलन करते समय, सबसे पहले मैं यह समझना चाहता हूँ कि वह ग्राहकों की कौन-सी समस्या हल करता है। फिर मैं लेनदेन की मात्रा की गुणवत्ता, बार-बार लेनदेन करने वाले व्यापारियों की संख्या और शीर्ष कुछ प्रतिपक्षों से आने वाली मात्रा के अनुपात को देखता हूँ। केवल स्वचालित गतिविधि से माँग साबित नहीं होती, इसलिए यह जानना ज़रूरी है कि सेवा का इस्तेमाल कौन और क्यों करता है। मैं शुद्ध राजस्व, लेनदेन पर लागू कमीशन दर, धोखाधड़ी और विवाद की दरों तथा ग्राहक-समूहों को बनाए रखने की दर के बारे में भी पूछता हूँ। इनसे पता चलता है कि कुछ महीने पहले जुड़े व्यापारी अब भी उतनी ही या उससे अधिक मात्रा में उत्पाद का इस्तेमाल कर रहे हैं या नहीं।

शुरुआती चरण की कंपनियों के पास इन सभी बातों को दिखाने के लिए पर्याप्त पुराना रिकॉर्ड शायद न हो, इसलिए मैं हस्ताक्षरित साझेदार समझौतों, चल रहे प्रायोगिक कार्यक्रमों के दायरे और नियामकीय तैयारी को देखता हूँ। साझेदारी के नज़रिए से, सबसे अहम सवालों में से एक यह भी है कि क्या टीम साफ़-साफ़ बता सकती है कि भुगतान में गड़बड़ी होने पर क्या होगा।

अगले तीन से पाँच वर्षों को देखते हुए, मौजूदा प्रयोगों और बाज़ार के एकीकरण का दौर बीतने के बाद एजेंट-आधारित भुगतान बाज़ार वास्तव में कैसा दिखेगा? और वित्तीय व्यवस्था के किन हिस्सों—पहचान, अनुपालन, समन्वय, निपटान, धोखाधड़ी की रोकथाम या किसी अन्य क्षेत्र—से आपको लगता है कि सबसे टिकाऊ मूल्य पैदा होगा?

मुझे उम्मीद है कि एजेंट-आधारित भुगतान भी भुगतान के अन्य माध्यमों में से एक बन जाएंगे, ठीक वैसे ही जैसे मोबाइल भुगतान बने। संभवतः लेन-देन का बड़ा हिस्सा अब भी उन स्थापित भुगतान सेवा प्रदाताओं और डिजिटल वॉलेट के ज़रिए होगा, जिन्होंने उपभोक्ताओं और साझेदारों के नेटवर्क पहले ही बना लिए हैं। स्टार्टअप की बात करें, तो मेरा मानना है कि उनमें से कई का अधिग्रहण हो जाएगा, वे अपना ध्यान दूसरी ओर मोड़ लेंगे या बंद हो जाएंगे।

वास्तविक मूल्य शायद उन प्रणालियों में है जो यह पता लगा सकती हैं कि किसी एजेंट को क्या करने की अनुमति दी गई थी और वास्तव में क्या हुआ। बहुत से लोग अब भी अपने पैसे का प्रबंधन AI को सौंपने को लेकर सतर्क हैं, इसलिए कंपनियों को भुगतान संबंधी त्रुटियों को रोकने और उनका समाधान करने के लिए स्पष्ट सीमाएं, रिकॉर्ड और प्रक्रियाएं बनानी होंगी।

इसके लिए स्पष्ट रिकॉर्ड होना ज़रूरी है कि भुगतान किस एजेंट ने शुरू किया, किसकी ओर से किया और किन सीमाओं के भीतर किया। जो सेवा प्रदाता इन रिकॉर्ड को लेन-देन की निगरानी, मिलान और विवाद निपटाने की प्रक्रिया से जोड़ता है, वह एक अहम परिचालन साझेदार बन सकता है। उसका मूल्य बैंकों और व्यापारियों को लेन-देन की मात्रा बढ़ने के साथ एजेंट-आधारित भुगतानों का भरोसेमंद ढंग से प्रबंधन करने में मदद देने से आता है।

इस शानदार साक्षात्कार के लिए धन्यवाद। एजेंट-आधारित भुगतान, भुगतान अवसंरचना और सौंपे गए वित्तीय लेन-देन के पीछे मौजूद नियंत्रणों के बारे में जानने के इच्छुक पाठक Cartex की वेबसाइट पर जाएं।