Νέα ανταλλακτηρίων: διαγραφές κρυπτονομισμάτων από τη Bakkt, αποχώρηση της Binance από τον Καναδά και επέκταση της Coinbase

Τους μήνες πριν από τον Μάιο του 2023, οι αρχές που εποπτεύουν τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ενίσχυαν την επιβολή των κανόνων. Στις ΗΠΑ και στον Καναδά, ορισμένες εταιρείες κρυπτονομισμάτων θεωρούσαν το περιβάλλον δυσμενές και επανεξέταζαν τη δραστηριότητά τους. Η αμερικανική SEC και οι καναδικές επαρχιακές και εδαφικές αρχές, που συνεργάζονται μέσω των Canadian Securities Administrators (CSA), εστίαζαν στα κεντρικά ανταλλακτήρια και τις υπηρεσίες τους. Το άρθρο καταγράφει τα γεγονότα και τις προοπτικές εκείνης της περιόδου.

Την εβδομάδα που περιγράφεται εδώ, η Binance ανακοίνωσε αποχώρηση από τον Καναδά, επικαλούμενη το δύσκολο ρυθμιστικό περιβάλλον. Η Coinbase, από την άλλη, μετρίασε τις φήμες περί αποχώρησης από τις ΗΠΑ και παρουσίασε σχέδια επέκτασης στην Ευρώπη και την Ασία. Ακολουθούν οι λεπτομέρειες και άλλες ειδήσεις των ανταλλακτηρίων.

Η Bakkt αφαιρεί δύο τρίτα των υποστηριζόμενων altcoins εν μέσω αλλαγής εστίασης σε εταιρικούς πελάτες

Η Bakkt, με έδρα την πολιτεία Τζόρτζια των ΗΠΑ, ανακοίνωσε την Παρασκευή εκτεταμένες διαγραφές κρυπτονομισμάτων καθώς στρεφόταν από την άμεση εξυπηρέτηση ιδιωτών σε μοντέλο παροχής υπηρεσιών προς καταναλωτές μέσω άλλων επιχειρήσεων (B2B2C). Η Intercontinental Exchange (ICE ) κατείχε μέρος της Bakkt. Η εξαγορά της Apex Crypto ολοκληρώθηκε την 1η Απριλίου 2023, μετά την ανακοίνωση του Νοεμβρίου 2022. Το συμφωνημένο μέγιστο τίμημα ήταν 200 εκατ. δολάρια: 55 εκατ. σε μετρητά κατά το κλείσιμο και έως 145 εκατ. επιπλέον σε μετοχές και υποχρεώσεις προς τον πωλητή, ανάλογα με οικονομικούς στόχους.

Η πλατφόρμα εκκαθάρισης και φύλαξης της Apex Crypto υποστήριζε τη διαπραγμάτευση 36 tokens, εκ των οποίων 25 επισημάνθηκαν για αφαίρεση. Η απόφαση επηρεάζει αρκετά εγγενή tokens επιπέδου ένα και δύο, όπως το Avalanche (AVAX), το Fantom (FTM) και το Stellar (XLM). Η λίστα περιελάμβανε επίσης DeFi tokens όπως το Aave (AAVE), το Uniswap (UNI), το Curve (CRV), το Maker DAO (MKR) και το SushiSwap (SUSHI). Tokens από το οικοσύστημα blockchain gaming και μη‑ανταλλάξιμων (NFT) όπως το ApeCoin (APE) και το Enjin Coin (ENJ) θα αφαιρεθούν επίσης.

Στην ενημέρωση της 11ης Μαΐου 2023, η Bakkt ανέφερε την απόκτηση της Bumped Financial, εγγεγραμμένου διαμεσολαβητή και εμπόρου τίτλων, όχι άδεια που χορήγησε η Bumped. Η εξαγορά είχε γίνει στις 8 Φεβρουαρίου. Η Bakkt παρουσίασε έσοδα 13 εκατ. δολαρίων στο πρώτο τρίμηνο, έναντι 12,5 εκατ. ένα έτος πριν, κάτω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών που αναφέρει το άρθρο. Οι διαγραφές ακολούθησαν τη διακοπή της εφαρμογής για ιδιώτες τον Μάρτιο, σε δυσμενέστερες συνθήκες αγοράς.

Η Binance αποχωρεί από τον Καναδά καθώς ενισχύεται η εποπτεία της αγοράς

Στις 12 Μαΐου 2023, η Binance ανακοίνωσε μέσω Twitter ότι σχεδίαζε να τερματίσει τη δραστηριότητά της στον Καναδά. Απέδωσε την απόφαση στις νέες οδηγίες για stablecoins και στα όρια επενδυτών, που κατά την ίδια καθιστούσαν την αγορά μη βιώσιμη. Ανέφερε ότι εξέτασε εναλλακτικές λύσεις, αλλά τελικά αποφάσισε να αποχωρήσει.

Η Binance άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο επιστροφής, χωρίς να την εγγυηθεί. Δήλωσε πρόθυμη για συζητήσεις με τις καναδικές αρχές ώστε να δημιουργηθεί ένα προσεκτικά σχεδιασμένο, ολοκληρωμένο πλαίσιο. Είχε ήδη ιστορικό αντιπαραθέσεων με εποπτικές αρχές, μεταξύ άλλων στις ΗΠΑ και στον Καναδά. Τον Ιούνιο του 2021 ανακοίνωσε αποχώρηση από το Οντάριο, όπου η αρμόδια επιτροπή εξέταζε υπεράκτιες εταιρείες που δεν ακολουθούσαν τους κανόνες κεφαλαιαγοράς. Η Binance προστέθηκε σε άλλες πλατφόρμες που έφυγαν μετά τις οδηγίες των καναδικών αρχών για δεσμεύσεις πριν από την εγγραφή.

Οι οδηγίες του Φεβρουαρίου 2023 αφορούσαν την εγγραφή, τη φύλαξη περιουσιακών στοιχείων και την παροχή υπηρεσιών σε Καναδούς πελάτες. Απαιτούσαν προηγούμενη γραπτή συγκατάθεση για να επιτρέπουν οι πλατφόρμες αγορές ή καταθέσεις κρυπτοστοιχείων αναφοράς αξίας, συχνά αποκαλούμενων stablecoins. Δεν επρόκειτο για γενική απαγόρευση έκδοσης όλων των stablecoins. Στα μέσα Απριλίου, dYdX και Paxos ανακοίνωσαν χωριστά αποχωρήσεις. Τον Μάρτιο, η OKX ειδοποίησε τους Καναδούς χρήστες να αποσύρουν κεφάλαια και να κλείσουν θέσεις έως τις 22 Ιουνίου, πριν από τη διακοπή των υπηρεσιών. Η Bittrex Global είχε διακόψει την πρόσβαση Καναδών χρηστών τον Ιούλιο του 2022 για παρόμοιο λόγο, σύμφωνα με το άρθρο.

Δημοσιεύματα για μείωση της συμμετοχής του CZ στην Binance.US ενόψει αδειοδοτήσεων

Στις ΗΠΑ, η Binance.US, που εξυπηρετούσε Αμερικανούς πελάτες, είχε βρεθεί υπό εξέταση λόγω των δεσμών της με τον ιδρυτή και τη διεθνή πλατφόρμα. Δημοσιεύματα της Πέμπτης ανέφεραν ότι ο Changpeng Zhao επιχειρούσε να μειώσει το πλειοψηφικό ποσοστό του, με τη στήριξη της αμερικανικής διοίκησης. Η διοίκηση με έδρα την Καλιφόρνια θεωρούσε ότι η αλλαγή θα μπορούσε να βελτιώσει τη θέση της απέναντι στις αμερικανικές αρχές και να βοηθήσει στην αδειοδότηση. Σύμφωνα με τα δημοσιεύματα, ο Zhao προσπαθούσε να διαθέσει μέρος της συμμετοχής του από το καλοκαίρι του 2022 και είχε κατονομαστεί στην αγωγή της CFTC τον Μάρτιο του 2023.

Η αγωγή της CFTC της 27ης Μαρτίου 2023 αφορούσε τη διεθνή Binance, τρεις εταιρείες που την λειτουργούσαν, τον Zhao και τον πρώην υπεύθυνο συμμόρφωσης Samuel Lim· η Binance.US δεν ήταν εναγόμενη σε εκείνη την υπόθεση. Η CFTC ισχυριζόταν ότι παραβιάστηκαν απαιτήσεις εγγραφής και άλλες ομοσπονδιακές υποχρεώσεις και ότι η δομή των εταιρειών και οι σχέσεις με πελάτες χρησιμοποιήθηκαν για παράκαμψη των κανόνων. Πρόκειται για ισχυρισμούς της αγωγής. Η Binance.US, όπως και η Coinbase, είχε εκφράσει δυσαρέσκεια για το ρυθμιστικό περιβάλλον.

Η NYDFS διέταξε την Paxos να σταματήσει την έκδοση BUSD τον Φεβρουάριο του 2023. Στις 31 Μαρτίου, η Binance.US ανακοίνωσε παύση ορισμένων λειτουργιών BUSD μέσω του συστήματος OCBS, όπως καταθέσεις, αναλήψεις, αγορές, πωλήσεις και μετατροπές μέσω αυτού του διαύλου. Δεν επρόκειτο κατ’ ανάγκη για παύση κάθε δραστηριότητας BUSD σε όλο το ανταλλακτήριο. Ορισμένες υπηρεσίες δολαρίων, όπως καταθέσεις Apple Pay και Google Pay, τραπεζικά εμβάσματα και καταθέσεις με χρεωστική κάρτα, παρουσίασαν επίσης διακοπές κατά τη μετάβαση σε νέους τραπεζικούς παρόχους και παρόχους πληρωμών.

Η Paxful επιστρέφει μετά από παύση ενός μήνα· ο πρώην διευθύνων σύμβουλος Ray Youssef οραματίζεται «χίλιες Paxful» με το Civ Kit

Η αγορά Bitcoin μεταξύ χρηστών Paxful είχε σχεδόν οκτώ χρόνια λειτουργίας όταν ανέστειλε τις συναλλαγές τον Απρίλιο του 2023, επικαλούμενη ρυθμιστική αβεβαιότητα και αποχωρήσεις βασικών στελεχών. Ο συνιδρυτής Ray Youssef αποχώρησε από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου και δήλωνε ότι προσπαθούσε να διευθετήσει τα κεφάλαια των χρηστών, ενώ βρισκόταν σε έντονη διαμάχη με τον συνιδρυτή Artur Schaback. Οι αρνητικοί χαρακτηρισμοί που χρησιμοποιούσε ο Youssef ήταν δικοί του ισχυρισμοί. Τη Δευτέρα που αναφέρει το άρθρο, η Paxful ανακοίνωσε ότι η αγορά P2P επέστρεψε στο διαδίκτυο.

Η Paxful επαναλειτουργεί, αλλά οι συνιδρυτές διαφωνούν

Η ομάδα της Paxful δήλωνε τότε ότι, παρά την αιφνίδια αναστολή, η πλατφόρμα ήταν ισχυρότερη και έτοιμη να εξυπηρετήσει εκατομμύρια χρήστες. Τη διοίκηση επέβλεπε δικαστικά διορισμένος διαχειριστής, δικηγόρος του Ντέλαγουερ, με ρόλο επίλυσης των διαφωνιών των συνιδρυτών. Ο Schaback υποστήριζε ότι απομακρύνθηκε αδικαιολόγητα, ενώ ο Youssef τον κατηγορούσε ότι επιδίωκε εννιαψήφια αποζημίωση. Κατά τον Youssef, η δικαστική διαφορά για διακανονισμό και αποχώρηση του Schaback είχε απομακρύνει σημαντικά διοικητικά και επιχειρησιακά στελέχη.

Μετά την αναστολή της Paxful, ο Youssef παρουσίασε το Civilization Kit, ή Civ Kit. Στο podcast The Scoop του The Block εξήγησε ότι θεωρούσε δύσκολη τη λειτουργία αγορών Bitcoin μεταξύ χρηστών στο αμερικανικό ρυθμιστικό περιβάλλον. Η προτεινόμενη υποδομή θα συνδύαζε Nostr και Lightning για συναλλαγές ανθεκτικές στη λογοκρισία, χωρίς άδεια από κεντρικό διαχειριστή, σύμφωνα με το λευκό βιβλίο που δημοσιεύθηκε τον Απρίλιο του 2023.

Ένα όραμα για χίλιες Paxfuls

Στόχος ήταν ένα οικοσύστημα όπου θα μπορούσαν να δημιουργηθούν «χίλιες Paxful»: αποκεντρωμένες αγορές Bitcoin χωρίς φύλαξη των χρημάτων από κεντρικό φορέα. Οι συμμετέχοντες θα μπορούσαν να συναλλάσσονται μεταξύ τους και να χρησιμοποιούν αποκεντρωμένους ελέγχους γνωριμίας με τον αντισυμβαλλόμενο (KYP), όπως τους περιέγραφε ο Youssef, αντί συμβατικής κεντρικής διαδικασίας KYC. Αυτή ήταν πρόταση σχεδιασμού, όχι γενική εξαίρεση από τη νομοθεσία. Η πρώτη φάση αφορούσε βιβλίο εντολών, με τότε στόχο κυκλοφορίας μέσα σε έξι μήνες.

Σύμφωνα με το τότε σχέδιο, η δεύτερη φάση θα πρόσθετε πορτοφόλι Lightning κατάλληλο για κινητά, αποκεντρωμένα αναγνωριστικά και φήμη χρηστών βασισμένη στη συναλλακτική δραστηριότητα. Η τρίτη θα περιλάμβανε αγορές χρήματος, δανεισμό και δανειοληψία βάσει αυτής της φήμης. Ο Youssef ανέφερε ότι η TBD, η μονάδα Bitcoin της Block που συνδεόταν με τον Jack Dorsey, θα συνέβαλλε με τεχνολογία αποκεντρωμένης ταυτότητας. Η επιδίωξή του ήταν χιλιάδες εύκολα αναπτυσσόμενες αγορές P2P παγκοσμίως και ευρύτερη πρόσβαση στο Bitcoin· επρόκειτο για όραμα, όχι ολοκληρωμένες υπηρεσίες.

Το Coinbase ίσως να μην μετακομίσει από τις ΗΠΑ, αλλά εξερευνά ευκαιρίες επέκτασης

Η Coinbase είχε εκφράσει δυσαρέσκεια για την αμερικανική ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων. Στις 22 Μαρτίου 2023 είχε λάβει προειδοποίηση Wells από το προσωπικό της SEC για πιθανή εισήγηση επιβολής μέτρων και δήλωνε ότι θα υπερασπιζόταν τη θέση της. Τον Απρίλιο, στο Fintech Week του Λονδίνου, ο Brian Armstrong είχε αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο μεταφοράς της έδρας εκτός ΗΠΑ αν συνεχιζόταν η αβεβαιότητα. Αργότερα μετρίασε αυτή τη θέση σε δηλώσεις στο CNBC, τονίζοντας ότι η Coinbase θα διατηρούσε πάντοτε παρουσία στις ΗΠΑ.

Οι εντάσεις με τις αμερικανικές αρχές παρέμεναν. Στις 2 Μαΐου 2023, η Coinbase εγκαινίασε στις Βερμούδες το Coinbase International Exchange για διαρκή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin και Ether. Κατά την έναρξη, η άμεση πρόσβαση περιοριζόταν σε θεσμικούς πελάτες επιλέξιμων δικαιοδοσιών εκτός ΗΠΑ, ενώ η διεύρυνση σε άλλους χρήστες αποτελούσε μελλοντική δυνατότητα.

Συζητήσεις με τα ΗΑΕ για την επέκταση της παγκόσμιας εμβέλειας

Σε ανάρτηση ιστολογίου της 7ης Μαΐου 2023, η Coinbase ανέφερε ότι συνεργαζόταν με τις αρχές του Abu Dhabi Global Market (ADGM) για περαιτέρω αδειοδότηση και διαθεσιμότητα του Coinbase International Exchange. Συζητούσε επίσης με τη VARA του Ντουμπάι. Οι πρωτοβουλίες εντάσσονταν στη διεθνή επέκταση και στον στόχο να φέρει ένα δισεκατομμύριο χρήστες στα κρυπτονομίσματα. Η εταιρεία θεωρούσε τα ΗΑΕ στρατηγική γέφυρα ανάμεσα στις αγορές της Ευρώπης και της Ασίας.

Η Coinbase παρουσίαζε τα ΗΑΕ ως αναπτυσσόμενο κέντρο web3 και δυνητικά ελκυστικό τόπο επένδυσης. Θεωρούσε ότι η χώρα και άλλες δικαιοδοσίες μπορούσαν να καλύψουν ρυθμιστικά κενά. Ανέφερε επίσης ότι ο Armstrong και άλλα ανώτατα στελέχη επισκέπτονταν τη χώρα για συναντήσεις με αρχές, υπευθύνους πολιτικής, συνεργάτες και ιδρυτές web3. Σύμφωνα με το άρθρο, ο Armstrong συναντήθηκε με τον υπουργό Οικονομίας Abdulla Bin Touq Al Marri και τον υπουργό Εξωτερικού Εμπορίου Thani bin Ahmed Al Zeoudi.

Σε ανάρτησή του στο Twitter, ο Armstrong επαινούσε την προσέγγιση των ΗΑΕ και υποστήριζε ότι η χώρα πρωτοπορούσε με ειδικό πλαίσιο για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Η σαφήνεια των κανόνων, το επιχειρηματικό περιβάλλον και τα μέτρα προστασίας πελατών αποτελούσαν, κατά την εκτίμησή του, πλεονεκτήματα για την υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων. Ο ισχυρισμός περί παγκόσμιας πρωτιάς ήταν δική του αξιολόγηση, όχι διαπιστωμένο συγκριτικό συμπέρασμα.

Δικαστικές διαδικασίες της FTX

Σε δικαστική ακρόαση τον Απρίλιο του 2023, οι δικηγόροι της πτωχευμένης FTX συζητούσαν ενδεχόμενη επανεκκίνηση, με πιθανή μετατροπή μέρους των ανακτήσεων των πιστωτών σε συμμετοχή στη νέα εταιρεία. Η πρόταση προέβλεπε υποβολή προκαταρκτικού σχεδίου αναδιοργάνωσης τον Ιούλιο και εξέταση πιθανής επανεκκίνησης το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Δεν αποτελούσε εγκεκριμένη ή εξασφαλισμένη επανέναρξη.

Συζητήσεις για επανεκκίνηση το 2024

Ο επικεφαλής δικηγόρος Andy Dietderich εξήγησε στο δικαστήριο, σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters που αναφέρει το άρθρο, ότι μια επανεκκίνηση θα απαιτούσε σημαντική χρηματοδότηση και δεν είχε αποφασιστεί η προέλευσή της. Παρέμενε μακρινή δυνατότητα. Τα αναγνωρισμένα ρευστά περιουσιακά στοιχεία ήταν περίπου 5,5 δισ. δολάρια τον Ιανουάριο του 2023 και, κατά τις αναφορές του Απριλίου, είχαν αυξηθεί σε 7,3 δισ. Η αξία τους στις τιμές της πτώχευσης θα ήταν περίπου 1,1 δισ. χαμηλότερη. Παρά την πρόοδο, δεν είχε οριστικοποιηθεί μηχανισμός διανομής στους πιστωτές.

Φορολογικές απαιτήσεις του IRS και προδικαστικά αιτήματα

Τον Μάιο του 2023 δημοσιοποιήθηκαν αναφορές για φορολογικές απαιτήσεις του IRS ύψους 44 δισ. δολαρίων κατά εταιρειών του ομίλου FTX. Το άρθρο ανέφερε απαιτήσεις 20,4 και 7,9 δισ. κατά της Alameda Research και απαιτήσεις κατά της Alameda Research Holdings. Ο IRS τις υπέβαλε στις 27 και 28 Απριλίου, ζητώντας διοικητική προτεραιότητα έναντι άλλων πιστωτών· αυτό ήταν αίτημα προτεραιότητας, όχι οριστική δικαστική κρίση για το ύψος ή τη σειρά πληρωμής. Την ίδια εβδομάδα, οι δικηγόροι του Bankman-Fried ζήτησαν τη Δευτέρα να απορριφθούν ποινικές κατηγορίες.

Σύμφωνα με το τότε άρθρο, οι δικηγόροι του Bankman-Fried ζήτησαν από το ομοσπονδιακό δικαστήριο της Νότιας Περιφέρειας Νέας Υόρκης την απόρριψη δέκα από τις δεκατρείς κατηγορίες. Δεν συμπεριέλαβαν τα αδικήματα συνωμοσίας για απάτη εμπορευμάτων, νομιμοποίηση εσόδων και απάτη τίτλων. Η προθεσμία απάντησης της κατηγορούσας αρχής ήταν 29 Μαΐου και η συζήτηση αναμενόταν στις 15 Ιουνίου 2023. Οι Caroline Ellison, Gary Wang και Nishad Singh είχαν ήδη δηλώσει ένοχοι στις δικές τους υποθέσεις. Ο Bankman-Fried τελούσε τότε σε κατ’ οίκον περιορισμό στο σπίτι των γονιών του, αναμένοντας δίκη τον Οκτώβριο.

Οι πελάτες της FTX EU μπορούν να ελέγξουν υπόλοιπα και να υποβάλουν αιτήματα ανάληψης

Στις 31 Μαρτίου 2023, λιγότερο από πέντε μήνες μετά την πτώχευση του ομίλου, η FTX EU ανακοίνωσε ειδικό ιστότοπο για επιβεβαίωση υπολοίπων και αιτήματα επιστροφής διαχωρισμένων χρηματικών ποσών. Η διαδικασία αφορούσε μόνο πελάτες της FTX EU LTD που είχαν ανοίξει λογαριασμό μέσω FTX.com/eu μετά τις 7 Μαρτίου 2022. Δεν κάλυπτε όλους τους πελάτες άλλων εταιρειών FTX απλώς επειδή βρίσκονταν στην Ευρώπη ή τη Μέση Ανατολή.

Η ανακοίνωση της FTX EU εξηγούσε ότι η κυπριακή άδειά της παρέμενε σε αναστολή και ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (CySEC) είχε διατάξει επιστροφή χρημάτων σε πελάτες που τη ζητούσαν. Ο ειδικός ιστότοπος αφορούσε αποκλειστικά τα δικαιούμενα υπόλοιπα σε παραστατικό χρήμα, όχι νέα προϊόντα ή κανονική επανέναρξη συναλλαγών. Η ανάληψη προϋπέθετε επιβεβαίωση υπολοίπου, επάρκεια κεφαλαίων και ελέγχους ταυτότητας πελάτη (KYC) και καταπολέμησης νομιμοποίησης παράνομων εσόδων. Μη επαληθευμένα τραπεζικά στοιχεία μπορούσαν να καθυστερήσουν την πληρωμή.