Εμπορεύματα
Χρυσός vs Παλλάδιο – Κύριες Διαφορές για Επενδυτές
Όταν σκεφτόμαστε να επενδύσουμε σε贵金属, η πρώτη επιλογή που έρχεται στο μυαλό μας για την πλειοψηφία μας είναι ο χρυσός. Αυτό αγνοεί το γεγονός ότι υπάρχουν πολλά άλλα贵金属 διαθέσιμα που μπορούν να αποτελέσουν μια εξαιρετική επένδυση ανάλογα με τις ανάγκες μας. Ίσως το λιγότερο γνωστό από αυτά είναι το παλλάδιο.
Εάν και το παλλάδιο φαίνεται σχετικά άγνωστο σε σύγκριση με τον χρυσό, υπάρχουν πολλά λόγια για τους οποίους μπορείτε να το επενδύσετε. Όχι τουλάχιστον από αυτά είναι το γεγονός ότι το παλλάδιο έχει ξεπεράσει πολλά άλλα贵金属 τα τελευταία χρόνια. Αυτό είναι ένα από τα λίγα βασικά σημεία και τις διαφορές που θα εξετάσουμε σε βάθος σε αυτό το άρθρο.
Βιομηχανική Ζήτηση
Ξεκινώντας με ένα βασικό θετικό στοιχείο για το γιατί πρέπει να επενδύσετε σε παλλάδιο ahead του χρυσού, η βιομηχανική χρήση του παλλαδίου είναι πολύ πιο διαδεδομένη από αυτή του χρυσού. Η αυτοκινητοβιομηχανία είναι ιδιαίτερα ένας τεράστιος χρήστης του παλλαδίου στις καταλυτικές μετατροπές των οχημάτων. Αυτή η τεράστια ζήτηση σε καλές εποχές για την αυτοκινητοβιομηχανία έχει einen πολύ θετικό αντίκτυπο στις τιμές του παλλαδίου.
Από την άλλη πλευρά, αυτό δημιουργεί μια κατάσταση όπου το παλλάδιο εκτίθεται στη βιομηχανική ζήτηση που μπορεί να οδηγήσει σε κάποια διακύμανση και волатильτητα με τρόπους που ο χρυσός δεν είναι. Για αυτόν τον λόγο, μια επένδυση σε παλλάδιο μπορεί να θεωρηθεί немного λιγότερο συντηρητική από την ίδια επένδυση σε χρυσό. Η μετάβαση σε ένα μέλλον όπου τα ηλεκτρικά οχήματα κυριαρχούν στην αγορά μπορεί επίσης να λειτουργήσει για να μειώσει την ανάγκη για καταλυτικές μετατροπές και μαζί με αυτήν μια μεγάλη αγορά για κατανάλωση παλλαδίου.
Υπάρχουν σίγουρα άλλες βιομηχανικές χρήσεις για παλλάδιο, όπως στην οδοντιατρική, και καλή ζήτηση στο τμήμα κοσμημάτων χάρη στην λαμπρή εμφάνιση και την ισχυρή, ροβούστα nature του, αν και η ζήτηση για χρυσό εδώ επίσης ταιριάζει καλά.
Χρυσός & Παλλάδιο ως Αποθήκη Αξίας
Όπως και με οποιοδήποτε άλλο贵金属, και ο χρυσός και το παλλάδιο θα λειτουργούν πάντα ως αποθήκη αξίας. Με τις υψηλές τιμές που και τα δύο διαθέτουν σήμερα, αυτό το στοιχείο είναι πολύ εμφανές. Όπως是一個 hedge κατά της πληθωρισμού, φορές οικονομικής αβεβαιότητας, ή απλά ως μια μακροπρόθεσμη επένδυση, και τα δύο λειτουργούν πολύ καλά.
Όπου άλλα εμπορικά marché, είτε είναι η αγορά μετοχών στο Wall Street, η αγορά forex, και άλλα, έχουν ένα υψηλότερο βαθμό волатильτητας και μπορεί να είναι κάπως απρόβλεπτα, οι αγορές贵金属 και οι επενδύσεις τείνουν να παρέχουν ένα βαθμό σταθερότητας. Αυτό έχει σίγουρα ισχύσει και για το παλλάδιο και τον χρυσό τα τελευταία χρόνια.
Κάθε贵金属, λοιπόν, μπορεί να λειτουργήσει ως ένας εξαιρετικός τρόπος για να ισορροπήσει οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο όταν λαμβάνεται υπόψη η διαχείριση του κινδύνου. Με τις αυξανόμενες επιτόκια και την πιθανότητα πληθωρισμού το 2021 ως μια συνεχής θεματική, δεν είναι καθόλου έκπληξη να δούμε και τον χρυσό και το παλλάδιο να συνεχίζουν να διαπραγματεύονται σε υψηλότερα επίπεδα.
Αυξανόμενη Τιμή του Παλλαδίου
Ενώ φαίνεται να πετάει κάτω από το ραντάρ περισσότερο από τον χρυσό, το αργυρό, και ακόμη και το πlatinum, οι τιμές του παλλαδίου έχουν αυξηθεί με έναν πολύ γρήγορο ρυθμό τα τελευταία 5 χρόνια. Αυτή η траекторία καταγράφει μια αύξηση από χαμηλά σημεία κοντά στα $500 σε πάνω από $2500 στα υψηλά σημεία όπου ακόμη διαπραγματεύεται κοντά σήμερα. Ο χρυσός έχει επίσης εκτελεστεί σταθερά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου αλλά δεν παρέχει τίποτα κοντά στην ίδια απόδοση όπως το παλλάδιο.
Η παρελθοντική απόδοση δεν είναι ένδειξη μελλοντικής επιτυχίας, αλλά δεδομένων των παραγόντων που οδήγησαν σε αυτήν την απόδοση, μπορεί να είναι πιθανό να δούμε το παλλάδιο να συνεχίζει την άνοδό του. Όχι τουλάχιστον από αυτά είναι το γεγονός ότι το μέταλλο έχει μια χαμηλότερη προσφορά από τον χρυσό. Αυτό μπορεί να είναι διπλό σε ότι κάνει την αγορά του παλλαδίου πιο illiquid, αν και επίσης λειτουργεί για να ωθήσει την τιμή υψηλότερα.
Παρακαλώ, το παλλάδιο συνεχίζει να διαπραγματεύεται σε υψηλότερες τιμές spot από τον χρυσό. Αυτό το καθιστά το πιο ακριβό από τα συνήθως διαπραγματευόμενα贵金属, παρέχοντας μια ελκυστική ποσοστιαία απόδοση στους traders.
Αντικατάσταση του Παλλαδίου
Η υψηλή και αυξανόμενη τιμή του παλλαδίου μπορεί να είναι ένα διπλό σπαθί σε πολλούς τρόπους. Αν και μια υψηλότερη τιμή υποστηρίζει τη θέση του贵金属 ως μια εξαιρετική αποθήκη αξίας, μπορεί επίσης να αποδειχθεί προβληματική σε όρους βιομηχανικής χρήσης. Η ευρεία χρήση του παλλαδίου στην αυτοκινητοβιομηχανία εξαρτάται από την προσιτότητα,既然 η τιμή επηρεάζει直接 την κόστος παραγωγής και τα ολοκληρωμένα οχήματα.
Τι έχει συμβεί αυξανόμενα στο παρελθόν μέχρι και την παρούσα ημέρα είναι ότι οι κατασκευαστές αντικαθιστούν το παλλάδιο με άλλα παρόμοια μέταλλα που μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τον ίδιο βιομηχανικό σκοπό αλλά σε φθηνότερες τιμές. Σε αυτήν την περίπτωση για τις καταλυτικές μετατροπές, το πlatinum είναι συχνά η αντικατάσταση της επιλογής.
Με αυτήν την ενέργεια που μειώνει τη ζήτηση και τις τιμές για το παλλάδιο, γίνεται πολύ σημαντικό ότι η τιμή διατηρεί μια καλή ισορροπία σχετικά με τη χρήση του στη βιομηχανία. Eine υψηλότερη τιμή παλλαδίου μπορεί να οδηγήσει σε μια αύξηση της χρήσης του πlatinum για τον ίδιο σκοπό. Για περισσότερα σχετικά με αυτό, μπορείτε να δείτε το άρθρο μας σχετικά με όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε σχετικά με επένδυση σε πlatinum. Η φύση του χρυσού, ενώ στην tương đối σπάνια ζήτηση ως einem ζωτικού βιομηχανικού μετάλλου, προστατεύει τον εαυτό του από τέτοιους παράγοντες.
Διεθνείς Προβλήματα Σταθερότητας
Όπως και το πlatinum, η γεωπολιτική μπορεί να παίξει einen τεράστιο ρόλο στις τιμές του παλλαδίου. Αυτό είναι λόγω του γεγονότος ότι το μεγαλύτερο μέρος του μετάλλου προέρχεται από ορυχεία σε μόνο δύο χώρες. Η Νότια Αφρική και η Ρωσία ελέγχουν το μεγαλύτερο μέρος της βιομηχανίας παλλαδίου. Αυτό εκθέτει την αγορά σε κινήσεις που βασίζονται στις καταστάσεις και στις διεθνείς σχέσεις και των δύο χωρών.
Αυτό σημαίνει ότι οποιαδήποτε διακοπή της προσφοράς που μπορεί να συμβεί για eine ποικιλία λόγων, είτε είναι σχετικά με προβλήματα παροχής ηλεκτρικού ρεύματος ή απεργίες ορυχείων, όπως συχνά συμβαίνει στη Νότια Αφρική, θα μπορούσε να προκαλέσει einen κ.λπ. efekt στην τιμή.
Εάν τέτοια γεγονότα μπορεί να ωθήσουν τις τιμές του παλλαδίου υψηλότερα στο βραχύ χρονικό διάστημα, μια περιορισμένη προσφορά και υψηλότερες τιμές μπορεί να έχουν einen αρνητικό αντίκτυπο στην πλευρά της βιομηχανικής χρήσης του παλλαδίου και έτσι μπορεί να βλάψει τη ζήτηση σε αυτήν την περιοχή. Με τον χρυσό πολύ πιο προσιτό στην εξόρυξη, οι περιορισμοί της προσφοράς δεν είναι μεταξύ των πιο συχνά αντιμετωπιζόμενων προβλημάτων.
Πού να Αγοράσετε Χρυσό ή Παλλάδιο
Υπάρχουν πολλά τρόποι για να αγοράσετε Χρυσό. Συνιστούμε τους ακόλουθους πωλητές:
- Bitpanda (Ευρώπη μόνο.)
- Gold Broker
- Bullion Vault
Η αγορά παλλαδίου μπορεί να είναι πιο δύσκολη λόγω της πρόκλησης να βρεθούν αξιόπιστοι προμηθευτές παλλαδίου. Λόγω αυτού, συνιστούμε μόνο το Bitpanda.
