Χρυσός vs Πλατίνα – Κύριες Διαφορές για Επενδυτές

Όταν σκεφτόμαστε την επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα, η πρώτη επιλογή που έρχεται στο μυαλό των περισσότερων μας είναι ο χρυσός. Αυτό αγνοεί το γεγονός ότι υπάρχουν αρκετά άλλα πολύτιμα μέταλλα διαθέσιμα που μπορούν να αποτελέσουν εξαιρετική επένδυση ανάλογα με τις ανάγκες μας. Ίσως το λιγότερο γνωστό από αυτά είναι η πλατίνα.

Αν και η πλατίνα φαίνεται σχετικά λιγότερο δημοφιλής σε σύγκριση με τον χρυσό, υπάρχουν αρκετοί λόγοι για τους οποίους μπορεί να την εξετάσετε ως επένδυση. Δεν είναι λιγότερο σημαντικό το γεγονός ότι η πλατίνα έχει υπερέχει από πολλά άλλα πολύτιμα μέταλλα τα τελευταία χρόνια. Αυτό είναι ένα από τα λίγα βασικά σημεία και διαφορές που θα εξετάσουμε λεπτομερώς σε αυτό το άρθρο.

Βιομηχανική Ζήτηση

Ξεκινώντας με ένα βασικό θετικό στοιχείο για το γιατί θα πρέπει να επενδύσετε στην πλατίνα αντί για τον χρυσό, η βιομηχανική χρήση της πλατίνας είναι πολύ πιο διαδεδομένη από αυτή του χρυσού. Η αυτοκινητοβιομηχανία, ειδικά, είναι μεγάλος καταναλωτής της πλατίνας στα καταλυτικά μετατροπείς των οχημάτων. Αυτή η τεράστια ζήτηση σε καλές οικονομικές συνθήκες για τη βιομηχανία αυτοκινήτων έχει πολύ θετική επίδραση στις τιμές της πλατίνας.

Από την άλλη πλευρά, αυτό δημιουργεί μια κατάσταση όπου η πλατίνα εκτίθεται στη βιομηχανική ζήτηση, η οποία μπορεί να προκαλέσει κάποιες διακυμάνσεις και αστάθεια με τρόπους που ο χρυσός δεν παρουσιάζει. Γι’ αυτόν τον λόγο, μια επένδυση στην πλατίνα μπορεί να θεωρηθεί λίγο λιγότερο συντηρητική σε σύγκριση με την ίδια επένδυση στον χρυσό. Η μετάβαση σε ένα μέλλον όπου τα ηλεκτρικά οχήματα κυριαρχούν στην αγορά μπορεί επίσης να μειώσει την ανάγκη για καταλυτικούς μετατροπείς και, κατά συνέπεια, μια μεγάλη αγορά για την κατανάλωση πλατίνας.

Υπάρχουν σίγουρα και άλλες βιομηχανικές χρήσεις για την πλατίνα, όπως στην οδοντιατρική, καθώς και καλή ζήτηση στον τομέα των κοσμημάτων χάρη στην λαμπερή εμφάνιση του μετάλλου και τη δυνατή, ανθεκτική του φύση, αν και η ζήτηση για χρυσό σε αυτόν τον τομέα επίσης είναι υψηλή.

Χρυσός & Πλατίνα ως Αποθήκη Αξίας

Όπως και με κάθε άλλο πολύτιμο μέταλλο, τόσο ο χρυσός όσο και η πλατίνα λειτουργούν πάντα ως αποθήκη αξίας. Με τις υψηλές τιμές που επιβάλλουν αυτή τη στιγμή, αυτό το χαρακτηριστικό είναι πολύ εμφανές. Είτε ως αντιστάθμιση του πληθωρισμού, σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, είτε απλώς ως μακροπρόθεσμη επένδυση, και τα δύο αποδίδουν πολύ καλά.

Ενώ άλλες αγορές συναλλαγών, όπως η αγορά μετοχών στη Wall Street, η αγορά συναλλάγματος και άλλες, τείνουν να έχουν υψηλότερο βαθμό μεταβλητότητας και μπορεί να είναι κάπως απρόβλεπτες, οι αγορές πολύτιμων μετάλλων και οι επενδύσεις σε αυτά συνήθως παρέχουν ένα επίπεδο συνέπειας. Αυτό σίγουρα ισχύει για την πλατίνα και τον χρυσό τα τελευταία χρόνια.

Κάθε πολύτιμο μέταλλο μπορεί λοιπόν να λειτουργήσει ως εξαιρετικός τρόπος εξισορρόπησης οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου όταν λαμβάνεται υπόψη η διαχείριση κινδύνου. Με τα αυξανόμενα επιτόκια και την πιθανότητα πληθωρισμού το 2021, ένα συνεχές θέμα, δεν είναι έκπληξη που τόσο ο χρυσός όσο και η πλατίνα συνεχίζουν να διαπραγματεύονται σε υψηλότερα επίπεδα.

Αύξηση Τιμής της Πλατίνας

Παρόλο που περνάει απαρατήρητη περισσότερο από τον χρυσό, το ασήμι και ακόμη και την πλατίνα, οι τιμές της πλατίνας έχουν αυξηθεί πολύ γρήγορα τα τελευταία 5 χρόνια. Αυτή η πορεία δείχνει μια άνοδο από χαμηλά σημεία κοντά στα $500 σε πάνω από $2500 στα υψηλά, όπου εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κοντά στο σημερινό επίπεδο. Ο χρυσός επίσης παρουσίασε σταθερή απόδοση κατά την ίδια περίοδο, αλλά δεν προσφέρει κάτι κοντά στην ίδια απόδοση με την πλατίνα.

Η παρελθούσα απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικής επιτυχίας, αλλά δεδομένων των παραγόντων που οδήγησαν σε αυτήν την απόδοση, είναι πιθανό να δούμε την πλατίνα να συνεχίσει την άνοδό της. Δεν είναι λιγότερο σημαντικό το γεγονός ότι το μέταλλο έχει χαμηλότερη προσφορά από τον χρυσό. Αυτό μπορεί να είναι διπλό: καθιστά την αγορά της πλατίνας πιο αδιάσπαστη, ενώ ταυτόχρονα ωθεί την τιμή προς τα πάνω.

Προς το παρόν, η πλατίνα συνεχίζει να διαπραγματεύεται σε υψηλότερες τιμές spot από τον χρυσό. Αυτό την καθιστά το πιο ακριβό από τα συνήθως διαπραγματευόμενα πολύτιμα μέταλλα, προσφέροντας ελκυστικό ποσοστό απόδοσης στους επενδυτές.

Αντικατάσταση της Πλατίνας

Η υψηλή και αυξανόμενη τιμή της πλατίνας μπορεί να είναι δίκοπο σπαθί με πολλούς τρόπους. Αν και μια υψηλότερη τιμή ενισχύει τη θέση αυτού του πολύτιμου μετάλλου ως εξαιρετική αποθήκη αξίας, μπορεί επίσης να αποδειχθεί περιοριστική όσον αφορά τη βιομηχανική χρήση. Η ευρεία χρήση της πλατίνας στη βιομηχανία αυτοκινήτων εξαρτάται από την προσιτότητα, καθώς η τιμή επηρεάζει άμεσα το κόστος παραγωγής και τα τελικά οχήματα.

Αυτό που έχει συμβεί όλο και πιο συχνά από το παρελθόν μέχρι σήμερα είναι ότι οι κατασκευαστές αντικαθιστούν την πλατίνα με άλλα παρόμοια μέταλλα που μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τον ίδιο βιομηχανικό σκοπό, αλλά σε χαμηλότερες τιμές. Σε αυτήν την περίπτωση, για τους καταλυτικούς μετατροπείς, η πλατίνα είναι συχνά η προτιμώμενη εναλλακτική.

Με αυτήν την ενέργεια, η ζήτηση και οι τιμές της πλατίνας μειώνονται, καθιστώντας πολύ σημαντικό το γεγονός ότι η τιμή διατηρεί μια καλή ισορροπία σε σχέση με τη χρήση της στη βιομηχανία. Ωστόσο, μια υψηλότερη τιμή της πλατίνας θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση της χρήσης της πλατίνας για τον ίδιο σκοπό. Για περισσότερα σχετικά με αυτό, μπορείτε να διαβάσετε το άρθρο μας για όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε σχετικά με επένδυση στο πλατίνα. Η φύση του χρυσού, εν τω μεταξύ, με τη σχετικά σπάνια ζήτηση του ως ζωτικό βιομηχανικό μέταλλο, τον προστατεύει από τέτοιους παράγοντες.

Ανησυχίες για τη Διεθνή Σταθερότητα

Όπως και η πλατίνα, η γεωπολιτική μπορεί να παίξει τεράστιο ρόλο στις τιμές της πλατίνας. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η πλειονότητα του μετάλλου προέρχεται από ορυχεία μόνο σε δύο χώρες. Η Νότια Αφρική και η Ρωσία ελέγχουν την πλειοψηφία της βιομηχανίας πλατίνας. Αυτό εκθέτει την αγορά σε κινήσεις που εξαρτώνται από τις καταστάσεις σε αυτές τις χώρες και τις διεθνείς σχέσεις τους.

Αυτό σημαίνει ότι οποιαδήποτε διακοπή στην προσφορά, που μπορεί να συμβεί για διάφορους λόγους, είτε σχετίζεται με προβλήματα παροχής ενέργειας είτε με απεργίες μεταλλωρύχων, όπως συχνά συμβαίνει στη Νότια Αφρική, θα μπορούσε να προκαλέσει μια αλυσιδωτή επίδραση στην τιμή.

Ενώ τέτοια γεγονότα μπορεί να αυξήσουν τις τιμές της πλατίνας βραχυπρόθεσμα, ένας περιορισμένος προμηθευτής και υψηλότερες τιμές μπορούν να έχουν επιζήμια επίδραση στη βιομηχανική χρήση της πλατίνας και έτσι να περιορίσουν τη ζήτηση σε αυτόν τον τομέα. Με τον χρυσό να είναι πολύ πιο προσβάσιμος για εξόρυξη, οι περιορισμοί στην προσφορά δεν αποτελούν ένα από τα πιο συχνά προβλήματα.

Πού να Αγοράσετε Χρυσό ή Πλατίνα

Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να αγοράσετε Χρυσό. Συνιστούμε τους παρακάτω προμηθευτές:

1. Bitpanda (Μόνο Ευρώπη.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Η αγορά πλατίνας μπορεί να είναι πιο δύσκολη λόγω της πρόκλησης εύρεσης αξιόπιστων προμηθευτών πλατίνας. Γι’ αυτό συνιστούμε μόνο το Bitpanda.