Hvad er Embedded Finance?

I finansverdenen er Embedded Finance endnu et fremvoksende og hurtigt voksende område, som har potentialet til at revolutionere, hvordan finansielle produkter og tjenester leveres.

Ifølge en prognose fra Lightyear Capital var det globale marked for denne nye form for finans omkring 22,5 milliarder dollars i 2020 og anslås at vokse mere end ti gange til omkring 230 milliarder dollars i 2025. Men hvad er det præcis?

Betydningen af Embedded Finance

Definitionen af Embedded Finance har udviklet sig over tid, men den refererer i bund og grund til enhver form for tjeneste eller produkt, der gør det muligt for personer eller virksomheder at få adgang til, administrere eller anvende deres finanser uden for traditionelle banksystemer og institutioner. Den integrerer grundlæggende konventionelle finansielle tjenester i ikke‑finansielle virksomheder, platforme og teknologileverandører.

Det betyder, at ikke‑finansielle virksomheder nu kan tilbyde finansielle produkter og tjenester uden at være afhængige af traditionelle finansielle institutioner. På denne måde gør denne nye form for finans det muligt for virksomheder at give deres kunder adgang til en række forskellige finansieringsmuligheder på samme måde, som de leverer andre varer eller tjenester — som en del af deres daglige drift.

For eksempel kan en virksomhed integrere et indlejret betalingssystem, så kunderne kan betale via deres mobile enhed uden nogensinde at forlade den butik eller hjemmeside, de befinder sig på. I 2019 annoncerede ride‑sharing‑appen Lyft Lyft debit‑kortet, som giver app‑brugere mulighed for at betale for deres ture med den samlede kontantværdi, der er lagret på kortet. Disse indlejrede kort giver brugerne adgang til en række finansieringsprodukter, så de kan købe varer og tjenester uden at gå gennem en traditionel finansiel institution som banker.

Ved at gøre dette kan enkeltpersoner drage fordel af mere skræddersyede løsninger til at håndtere deres penge, mens virksomheder kan tilbyde bredere løsninger til kunderne, end de kunne ved kun at stole på banker. Det giver også ikke‑finansielle virksomheder mulighed for at give deres kunder kraftfulde analyser og betalingsmuligheder.

Embedded Finance muliggøres af teknologiske fremskridt såsom digital transformation, sikre bankløsninger og digitale transaktioner. Det involverer også maskinlæring, procesautomatisering og store teknologivirksomheder for at levere et helt nyt spektrum af tjenester, som tidligere ikke var tilgængelige.

Den nye form for finans vil sandsynligvis påvirke, hvordan folk interagerer med deres finanser i fremtiden, i betydelig grad. Det kan betyde fremkomsten af usynlige banker, hvor kunder kan bruge integrerede tjenester uden nogensinde at skulle besøge en fysisk bankfilial eller bruge onlinebankingsystemer.

Økosystemet for Embedded Finance

Konceptet Embedded Finance har eksisteret i et stykke tid, men det er først for nylig, at virksomheder begyndte at tilbyde disse produkter og tjenester på alvor. Ved at indlejre deres egne finansielle produkter i en eksisterende tjeneste eller et produkt kan virksomheder give kunderne flere valgmuligheder, når det gælder betaling for varer og tjenester.

Med Embedded Payment‑applikationer kan brugere gennemføre transaktioner uden at skulle åbne en konto hos mange banker eller endda dele deres finansielle oplysninger med den virksomhed, de handler hos.

Denne sikre betalingsmetode bliver stadig mere populær blandt online‑shoppere og virksomheder, da den gør det muligt for brugere at spare tid og penge, samtidig med at de får adgang til den samme type finansielle tjenester, som normalt kun er tilgængelige i en bankfilial eller gennem traditionelle betalingsmetoder, hvilket giver en mere problemfri oplevelse.

Leverandørrelationer er afgørende inden for Embedded Finance, da fokus er på at skabe et økosystem af forskellige aktører i værdikæden for at levere den bedst mulige kundeoplevelse. Denne strategi gør det muligt for virksomheder at tilbyde finansielle tjenester direkte til deres kunder via API’er. Det kan hjælpe virksomheder i mange forskellige sektorer, såsom detailhandel, e‑commerce, rejser, hospitality og mere, med at tilbyde tilpassede bankløsninger.

Finansielle serviceorganisationer, teknologivirksomheder, B2B‑leverandører osv. samles her for at levere den bedste innovation inden for kundeoplevelse på platformen.

I økosystemet for Embedded Finance er bankerne de udbydere, der har finansielle licenser og leverer finansielle produkter og tjenester. De giver distributører adgang til regulerede licenser, midler, risikorammer og et sted at holde indskud.

Derefter kommer muliggørerne, som er teknologileverandører, der forbinder Embedders‑Providers og gør dem i stand til at udveksle data, information og tjenester. De vedligeholder og konfigurerer teknologien til at levere finansielle produkter til distributører via API’er. Disse kan være helt nye virksomheder eller nye vertikaler i eksisterende Big Tech‑virksomheder.

Embedders er endelig mærker, der leverer produkter og tjenester til slutbrugerne. Disse ikke‑FinTech‑virksomheder ejer en kunde‑fokuseret digital platform og forstår målgruppesegmenterne dybt. Som sådan kan de tilbyde tilpassede finansielle løsninger til kunder, som er ‘indlejret’ i deres platform.

Fremtiden for Embedded Finance vil blive stærkt forbedret af nye aktører, såsom neo‑banker, der leverer tjenester ud over e‑commerce‑sider ved at skabe kraftfulde platforme, der integrerer med banker, eksisterende virksomheder og andre finansielle institutioner.

Derudover har fremkomsten af BaaS‑platforme (Banking-as-a-Service), som gør det muligt for kunder at få adgang til bankprodukter fra forskellige udbydere inden for én platform, gjort det muligt for både finansvirksomheder og banker at tilbyde mere skræddersyede tjenester til deres kunder i handelsmiljøer. Derfor har dette givet anledning til mere kundecentrerede modeller, der er designet ud fra kundernes behov i stedet for den traditionelle én‑størrelse‑passer‑alle‑tilgang, som mange banker tidligere har haft.

Forskellige former for Embedded Finance

Efterhånden som teknologien bliver mere avanceret, udvides også mulighederne for, hvad der kan opnås gennem Embedded Finance, som findes i flere former.

Køb nu, betal senere

En af formerne for Embedded Finance er ‘Buy Now Pay Later’ (BNPL)-tendensen, som bliver populær på online‑detailplatforme. Det er en finansiel ordning, hvor brugeren får produktet med det samme, men betaler købsbeløbet i månedlige afdrag, typisk uden rente.

Denne mulighed præsenteres under mobil‑checkout, og kunder får ofte en gebyr, hvis de undlader at betale. Sezzle, Afterpay og Amazon (AMZN ) Pay er nogle populære eksempler på BNPL‑udbydere.

BNPL‑branchen vokser så hurtigt, dels fordi den giver forbrugerne mere frihed og fleksibilitet i deres indkøb, men også på grund af dens evne til at udvide kredit til forbrugere, der måske ikke kvalificerer sig til traditionel finansiering.

Indlejrede betalinger

En Embedded Payment er integrationen af betalingsinfrastruktur i en webside eller app såsom Google Pay, Apple Pay, Venmo, Amazon, Uber og DoorDash. Formålet er at skabe en problemfri betalingsstrøm inden for en app eller en platform. De kan også bruges til køb i spil i videospil og abonnementsbaserede betalinger.

Denne type integration gør det nemt for kunder at gennemføre checkout, da de ikke behøver at angive deres kreditkortoplysninger hver gang de foretager en betaling, og de kan stole på en tredjepart med deres personlige information.

Indlejret kredit

Dette er et lag af ‘Buy Now, Pay Later’, hvor virksomheder tilbyder lån gennem deres indlejrede finansielle tilbud uden at kræve, at kunderne går til en traditionel finansiel institution.

Gennem denne form for Embedded Finance kan forbrugere ansøge om, optage og tilbagebetale lån direkte i platformen. For eksempel EMI‑muligheden ved checkout på Amazon.

Indlejret forsikring

I Embedded Insurance er forsikring bundtet sammen med købet af et produkt eller en tjeneste. Virksomheder, der tilbyder denne mulighed, leverer transaktions‑API’er og teknologier, der gør det muligt for forsikringsløsninger at integrere med mobil‑apps, hjemmesider og andre partner‑økosystemer. Disse virksomheder giver en nem måde at forbinde med forsikringsselskaber på uden at kræve, at forbrugerne mødes med en forsikringsagent for at få dækning.

For eksempel tilbyder Tesla (TSLA ) bilforsikring ved det online salgssted samt ved køb i showroom. Et andet eksempel er rejse‑websites, der tilbyder muligheden for at købe forsikringsdækning under checkout‑processen, når man bestiller en flyrejse.

Indlejrede investeringer

Populære applikationer som Robinhood og Cash App er eksempler på Embedded Investment‑virksomheder, der giver deres brugere mulighed for at købe, sælge og handle aktier uden nogensinde at forlade platformen eller arbejde med en investeringsrådgiver.

Denne trend blev startet af API‑baserede mæglerfirmaer, der har bygget API’er, der dækker hver mikrotjeneste fra åbning af en konto, finansiering, handel, porteføljestyring og markedsdata.

Fremtiden for Embedded Finance

Fremtiden for Embedded Finance ser lovende ud, da flere virksomheder vender sig mod denne teknologi for at forbedre kundernes bekvemmelighed samt øge indtægtsstrømme fra ikke‑traditionelle kilder såsom distributionsplatforme og tjenesteudbydere. Den muliggør desuden mere personlige kundeoplevelser og forbedret effektivitet for virksomheder.

Traditionelle finansielle institutioner søger nu også efter måder at indlejre banktjenester i deres app‑tilbud for at differentiere sig fra konkurrenterne og udvide deres kundebase.

Efterhånden som flere virksomheder adopterer denne teknologi, vil kunder kunne drage endnu større fordel af den ved at få adgang til forskellige typer finansielle produkter inden for én platform eller hjemmeside fra forskellige udbydere. Samtidig kan både virksomheder og banker udvide rækkevidden af finansielle tjenester ud over de traditionelle modeller.