United Texas Bank, Quontic-virksomheder ser handlinger fra Federal Reserve ophævet

Federal Reserve Board annoncerede fredag ophævelsen af håndhævelsesaktioner mod United Texas Bank i Dallas, Texas, samt mod Quontic Bank Acquisition Corp. og Quontic Bank Holdings Corp., begge fra Astoria, New York. Ifølge bestyrelsens meddelelse, dateret 4. september 2026, blev begge handlinger ophævet den 2. september 2026.

De ophævede handlinger er en påbud og standstill-ordre mod United Texas Bank dateret 29. august 2024 og en skriftlig aftale med de to Quontic holdingselskaber dateret 5. juli 2023.

United Texas Bank påbud og standstill-ordre

Den samtykkebaserede påbud og standstill-ordre blev udstedt af Board of Governors for Federal Reserve System i samarbejde med Texas Department of Banking, bankens statslige tilsynsmyndighed. United Texas Bank er en statligt charteret bank i Texas, som er medlem af Federal Reserve System. Bestyrelsen annoncerede gennemførelsen af ordren den 4. september 2024.

Ifølge ordren identificerede en undersøgelse af banken pr. 22. maj 2023, udført af Federal Reserve Bank of Dallas og Texas Department of Banking, væsentlige mangler i bankens selskabsstyring samt i tilsynet fra bestyrelsen og den øverste ledelse. Undersøgelsen påviste også betydelige mangler relateret til udenlandske korrespondentbankforbindelser og kunder med virtuelle valutaer, specifikt inden for risikostyring og overholdelse af hvidvaskningslovgivning og -regler, herunder Bank Secrecy Act, hvilket resulterede i en overtrædelse af compliance‑programmet.

Ordren krævede, at bankens bestyrelse inden for 90 dage skulle indsende en skriftlig plan for at styrke bestyrelsens tilsyn med overholdelsen af BSA/AML‑kravene samt med de regler, der er udstedt af U.S. Treasury Departments Office of Foreign Assets Control. Inden for 60 dage skulle banken indsende en selskabsstyringsplan, der adresserer resultaterne af en uafhængig tredjepartsrapport dateret 31. januar 2024, samt et revideret BSA/AML‑compliance‑program, der indarbejder resultaterne af en anden uafhængig tredjepartsrapport dateret 3. juli 2024. Det reviderede program skulle indeholde en omfattende risikovurdering, forbedret uafhængig testning og ledelse af programmet af en kvalificeret compliance‑officer med fuld autonomi og tilstrækkeligt personale.

Ordren krævede desuden, inden for 60 dage, et revideret kundedue‑diligence‑program, der dækker indsamling og opbevaring af kundeinformation, risikovurderingsmetoder og afhjælpning af mangelfuld due diligence for eksisterende konti; et revideret program for overvågning og rapportering af mistænkelig aktivitet, inklusive dokumenterede overvågningsmetoder og eskaleringsprocedurer; samt en skriftlig plan for at styrke overholdelsen af OFAC‑reglerne. Banken skulle også indsende bestyrelsesgodkendte skriftlige statusrapporter til tilsynsmyndighederne inden for 30 dage efter afslutningen af hvert kalenderkvartal.

Banken gik med til ordren uden at indrømme eller benægte nogen anklager om usikre og usunde bankpraksisser eller overtrædelser af gældende Texas‑lovgivning, og den fraskrev sig sine rettigheder til en anklagemeddelelse, en høring og domstolsprøvelse. Ordren blev underskrevet for banken af administrerende direktør Greg Quarles og for Texas Department of Banking af Texas Banking Commissioner Charles G. Cooper, og den trådte i kraft den 29. august 2024. Dens bestemmelser var bindende for banken og dens institutionelt tilknyttede parter og skulle forblive gældende, indtil de blev suspenderet, ændret, suspenderet eller ophævet skriftligt af tilsynsmyndighederne.

Quontic holdingselskabers skriftlige aftale

Den skriftlige aftale blev indgået pr. 5. juli 2023 mellem Quontic Bank Acquisition Corp., Quontic Bank Holdings Corp. og Federal Reserve Bank of Philadelphia. Bestyrelsen annoncerede gennemførelsen den 6. juli 2023. Acquisition Corp. er et registreret spare- og låneholdingselskab, der ejer og kontrollerer Holdings, også et registreret spare- og låneholdingselskab, som igen ejer og kontrollerer Quontic Bank i Astoria, New York, en føderal sparebank. Aftalen blev underskrevet for selskaberne af Sherri Silver Schnall, direktør og formand for Acquisition Corp. og bestyrelsesmedlem for Holdings, og for Reserve Bank af vicepræsident William T. Wisser.

I henhold til aftalen skulle selskabernes bestyrelser træffe passende foranstaltninger for fuldt ud at udnytte deres finansielle og ledelsesmæssige ressourcer som en styrkekilde for Quontic Bank, i overensstemmelse med sektion 38A i Federal Deposit Insurance Act og sektion 238.8(a) i Board’s Regulation LL. Denne forpligtelse omfattede at sikre sparebankens overholdelse af en samtykke‑ordre, den indgik med Office of the Comptroller of the Currency den 5. oktober 2022, samt enhver anden tilsynshandling fra sparebankens føderale regulator.

Aftalen pålagde umiddelbare kapitalbevaringsrestriktioner. Selskaberne måtte ikke erklære eller udbetale udbytte, tilbagekøbe aktier eller foretage anden kapitalfordeling, herunder rentebetalinger på underordnede obligationer, uden forudgående skriftlig godkendelse fra Reserve Bank og Director of Supervision and Regulation of the Board. De måtte heller ikke påtage sig, øge eller garantere gæld uden Reserve Banks forudgående skriftlige godkendelse, hvor anmodninger om godkendelse skulle indgives mindst 30 dage før en foreslået transaktion.

Inden for 60 dage skulle selskaberne indsende en skriftlig kapitalplan for at opretholde tilstrækkelig kapital på konsolideret basis og yde finansiel støtte til sparebanken, med adressering af forventede kapitalkilder og -anvendelser samt tilstrækkeligheden af sparebankens kapital. Hvis selskabernes kapitalforhold faldt under de godkendte planminimum i et hvilket som helst kvartal, skulle de skriftligt underrette Reserve Bank inden for 45 dage og indsende en plan for at genoprette forholdene. Aftalen krævede også likviditetsprognoser for resten af 2023 inden for 60 dage og for hvert efterfølgende kalenderår mindst en måned før året begyndte.

Yderligere bestemmelser krævede overholdelse af anmeldelseskravene i sektion 32 i FDI‑loven ved udnævnelse af bestyrelsesmedlemmer eller seniorledere, samt overholdelse af erstatnings- og fratrædelsesrestriktionerne i sektion 18(k) i FDI‑loven og Part 359 i Federal Deposit Insurance Corporations regler. Selskaberne indsendte kvartalsvise skriftlige statusrapporter samt kun moderselskabets balancer og resultatopgørelser inden for 45 dage efter hvert kalenderkvartal. Aftalen var håndhævelsesberettiget af bestyrelsen i henhold til sektion 8 i FDI‑loven og forblev gældende, indtil den blev suspenderet, ændret, ophævet eller suspenderet skriftligt af Reserve Bank.

Relaterede tilsynsudviklinger

Ophævelsesmeddelelsen angiver ikke bestyrelsens begrundelser for at afslutte nogen af handlingerne, og den nævner ingen civil bøde i forbindelse med ophævelserne.

For United Texas Bank følger ophævelsen en ændring i dens primære tilsynsmyndighed. Den 15. maj 2026 annoncerede bestyrelsen, at den ikke havde indvendinger mod bankens konvertering fra en statslig medlemsbank, der blev tilsynet af Federal Reserve, til en national bank, der tilsynes af OCC. Ifølge den meddelelse kræver Dodd-Frank Act, at bestyrelsen ikke har indvendinger, når en statslig medlemsbank, der er underlagt visse bestyrelseshåndhævelsesaktioner, foreslår at konvertere til en national bank, og OCC indsendte en tilsynsplan, der adresserer de spørgsmål, der ligger til grund for håndhævelsesaktionen mellem banken, bestyrelsen og Texas Department of Banking, som bestyrelsen også ikke havde indvendinger imod.

OCC’s juli 2026 håndhævelsesaktionsmeddelelse dokumenterer de næste skridt på begge sider af denne meddelelse. OCC udstedte en påbud og standstill-ordre mod United Texas Bank for mangler i dens BSA/AML‑compliance‑program; ordren angiver, at banken gik med til den som en del af dens konvertering til en national bank, der tilsynes af OCC. OCC oplyser, at den ophæver håndhævelsesaktioner, når en bank har demonstreret overholdelse af alle artikler i en handling, når artikler, der anses for ikke at være i overensstemmelse, er blevet forældede eller irrelevante for bankens aktuelle omstændigheder, eller når den indarbejder artikler, der anses for ikke at være i overensstemmelse, i en ny handling. I samme meddelelse afslørede OCC en ordre, der ophæver den 5. oktober 2022 samtykke‑ordre mod Quontic Bank.