SOPHiA GENETICS’ omsætning i 3. kvartal stiger 25%, mens det justerede EBITDA-tab mindskes

SOPHiA GENETICS (SOPH ) offentliggjorde sine resultater for tredje kvartal den 3. november 2026: Omsætningen steg 25 % år til år til 24,3 millioner dollars, mens selskabets justerede EBITDA-tab – et selskabsspecifikt mål, der udelukker af- og nedskrivninger, renter, skat og andre nærmere angivne poster – blev reduceret med 31 % til 6,1 millioner dollars.

Omsætningen i kvartalet, der sluttede den 30. september 2026, steg fra 19,5 millioner dollars året før. Den rapporterede bruttoavance var 65,7 %, et fald fra 66,3 %, mens den justerede bruttoavance, der udelukker amortisering af aktiverede forsknings- og udviklingsomkostninger, var 72,8 % mod 73,1 %.

Forbedringen i det justerede EBITDA-tal slog ikke igennem på den rapporterede bundlinje. Nettotabet steg til 20,3 millioner dollars fra 20,0 millioner dollars, og driftsunderskuddet var stort set uændret på 17,8 millioner dollars.

Bruttofortjenesten på 15,9 millioner dollars blev mere end opvejet af forsknings- og udviklingsomkostninger på 8,3 millioner dollars, salgs- og markedsføringsomkostninger på 10,6 millioner dollars samt generelle og administrative omkostninger på 14,9 millioner dollars. Afstemningen af det justerede EBITDA-tal udelukker også aktiebaseret aflønning på 4,6 millioner dollars og tilknyttede sociale afgifter på 2,8 millioner dollars samt andre poster. Det er med til at forklare, hvorfor det justerede tab er langt mindre end det rapporterede nettotab.

Kundevækst udvider omsætningsgrundlaget

SOPHiA GENETICS rapporterede rekordmange analyser på SOPHiA DDM: 118.000, en stigning på 19 % år til år. Antallet af analyser af flydende biopsier var 4.200, hvilket svarer til en vækst på mere end 100 %. Antallet af kunder inden for kernegenomik steg til 551 pr. 30. september fra 488 året før, mens fastholdelsen af nettodollarindtægter steg fra 108 % til 118 %.

Omsætningen steg 41 % i USA, 45 % i Nordamerika og 33 % i Asien og Stillehavsområdet. Selskabet indgik også aftaler med 30 nye kunder inden for kernegenomik i kvartalet. Ledelsen forventer, at disse kunder begynder at skabe omsætning i løbet af de næste 12 måneder.

Blandt de nye amerikanske kunder var PathGroup, der indgik aftaler om Solid Tumors- og HemOnc-applikationer, og University of Arkansas for Medical Sciences, der indgik en aftale om HemOnc. Begge kundeaftaler forventes at blive udbygget i 2027. En udvidelse af samarbejdet med et amerikansk militært lægecenter om Rare Disorders-applikationer blev vurderet til mere end 2 millioner dollars om året.

BioPharma-aktiviteterne omfattede en flerårig aftale med AstraZeneca om to programmer for ledsagende diagnostik: en decentraliseret test for solide tumorer og en hæmatologisk onkologisk test for patienter med blodkræft. Arbejdet med solide tumorer integrerer Myriad Genetics’ (MYGN ) teknologi til måling af prostatakræftspecifik genomisk instabilitet i Extended Homologous Recombinant Solution, der drives af SOPHiA DDM.

Et ikke-navngivet biofarmaceutisk selskab indgik separat en aftale om at samarbejde om en multimodal AI-prædiktor, der skal hjælpe med at identificere de blærekræftpatienter, som med størst sandsynlighed vil få gavn af en målrettet behandling.

Prognosen fastholdes, mens finansiering styrker likviditeten

Ledelsen forventer, at omsætningen for hele 2026 lander i den øvre ende af det tidligere udmeldte interval på 94-96 millioner dollars. Prognosen afspejler stærke forretningsresultater, som delvist opvejes af valutakursbevægelser mod slutningen af tredje kvartal. Hvis disse bevægelser fortsætter, vil de være en modvind for omsætningen i fjerde kvartal. Det justerede EBITDA-tab for hele året ventes at blive 29-32 millioner dollars mod 41,5 millioner dollars i 2025.

I årets første ni måneder af 2026 brugte driftsaktiviteterne 32,3 millioner dollars i kontanter mod 27,8 millioner dollars året før, mens aktiverede udviklingsomkostninger udgjorde 7,1 millioner dollars. Finansieringsaktiviteter tilførte 65,0 millioner dollars, herunder et nettoprovenu på 15,7 millioner dollars fra et aktieudbud på markedet og 53,5 millioner dollars fra en efterfølgende aktieudstedelse.

Likvider og likvide beholdninger nåede dermed 93,7 millioner dollars pr. 30. september mod 70,3 millioner dollars pr. 31. december 2025. Den stærkere likviditet skyldes således finansieringstilførsler, ikke et positivt pengestrøm fra driften.

Ledelsen bekræftede sit mål om at nå et positivt justeret EBITDA-resultat i andet halvår af 2027. Det centrale spørgsmål for de kommende resultater er, om den voksende kundebase og BioPharma-programmerne kan nå tilstrækkelig skala til at nå dette vendepunkt, mens de rapporterede tab og likviditetsforbruget fra driften fortsat er betydelige.