SEC-opdateringer i ugen – Binance-indsigelse, CoinDeal-svindel, AGAC CFO bødet, og mere

Den forgangne uge var travl for Securities and Exchange Commission (SEC).  I løbet af denne tid så vi anklager rejst, bøder udstedt og indsigelser indgivet.  Her er et kort overblik over hver.

Erhvervsopkøb Indsigelse

Som svar på de seneste nyheder om Binance.US erhverver over $1B i aktiver fra Voyager, har SEC indgivet hvad der omtales som en ‘begrænset indsigelse’ mod handlen.

Formålet med denne indgivelse er at trykke på ‘pause’-knappen på transaktionen, indtil SEC får flere detaljer om, hvordan den præcist vil foregå.  Især søger SEC øget klarhed om følgende punkter.

• Hvordan kan/skal Binance.US finansiere handlen?
• Hvordan vil Binance.US blive struktureret, hvis den får lov til at fortsætte?
• Hvordan vil aktiverne blive sikret gennem processen?
• Hvad sker der, hvis handlen forsinkes ud over den 18. april?

Selvom vi endnu ikke har svarene på disse spørgsmål, forventes en revideret erklæring, der adresserer hver af de nævnte bekymringer, at blive indsendt i de kommende uger.  Dette vil dog måske ikke være enden på SEC’s nysgerrighed, hvis den ventende erklæring rejser yderligere spørgsmål.  SEC udtaler,

“SEC forbeholder sig retten til at ændre denne indsigelse efter indgivelsen af den ændrede oplysningserklæring, og forbeholder sig desuden retten til at gøre indsigelse mod bekræftelsen af planen på dette eller ethvert andet grundlag.”

CoinDeal Introduceret til Karma

Mens SEC fortsætter med at undersøge den førnævnte handel, annoncerede den også i denne uge, at den officielt har anklaget en række personer forbundet med en massiv svindel kendt som CoinDeal.

Denne specifikke svindel involverede salget af over $45M i uregistrerede værdipapirer af 5 personer og 3 tilknyttede virksomheder.

• Neil Chandran
• Garry Davidson
• Michael Glaspie
• Amy Mossel
• Linda Knott
• AEO Publishing, Inc.
• Banner Co-Op
• BannersGo, LLC

Den anklagede gruppe menes at have rejst kapital fra investorer ved at love at udnytte blockchain-teknologi til at generere enorme afkast.  I stedet for at bruge kapitalen som tiltænkt, menes gruppen at have misbrugt midlerne til deres egne ekstravagante livsstile.  Dette omfattede køb af fast ejendom, både, biler og mere.

De anklager, der er rejst mod denne gruppe, omfatter,

• overtrædelse af anti-svindel- og registreringsbestemmelserne i Securities Act og Exchange Act
• medvirken til overtrædelser af anti-svindelbestemmelserne og Exchange Act

“Vi påstår, at de tiltalte falsk påstod at have adgang til værdifuld blockchain-teknologi, og at det forestående salg af teknologien ville generere investeringsafkast på mere end 500.000 gange for investorer… Som påstået i vores klage var dette i virkeligheden blot et omfattende skema, hvor de tiltalte berigede sig selv, mens de svindlede titusinder af detailinvestorer.”

CFO for African Gold Acquisition Corp. Bødet for Over $5M Tyveri

Mens han fungerede som CFO i African Gold Acquisition Corp. (AGAC), er Cooper J. Morgenthau anklaget for at have stjålet mere end $5M fra virksomheden og dens investorer.

SEC lister følgende handlinger som begået af Morgenthau,

• overtrædelse af anti-svindelbestemmelser i føderale værdipapirlove
• løgn over for revisorer og regnskabsfolk
• falsificering af bøger og optegnelser
• indgivelse af falske certificeringer til regulatorer

I sin udtalelse siger SEC, at de mener, at Morgenthau underslog midler fra flere SPAC’er, som finansierede hans livsstil og køb/handel med kryptovalutaer.  Dette specifikke skema så den anklagede skjule sin aktivitet gennem falsificeret dokumentation, som også blev leveret til virksomhedens revisorer.

Utilstrækkelig Due Diligence

Selvom det endnu ikke er offentligt bekræftet af SEC, har Reuters for nylig indikeret, at regulatorens undersøgelser af FTX’s kollaps ikke slutter med selve virksomheden.  I stedet rapporteres det, at undersøgelsen nu udvides til investorer og deres due diligence-processer.

Dette er et spørgsmål, der rejses af mange, da FTX blev finansieret af adskillige indflydelsesrige virksomheder og personer fra en række sektorer.  Man ville tro, at med så mange øjne på børsen, ville enhver ulovlig aktivitet og dårlige praksisser være blevet identificeret for længe siden.

Denne situation kan ende med at være dobbelt så dårlig for de mange investorer i børsen, da de kan ende med at have mistet ikke kun deres investeringskapital, men også holdes ansvarlige for ikke at have handlet i deres egne investorers bedste interesse.