Genoprettede priser gav minerne lettelse i Q1 – Foundry, Marathon, Hut 8, TeraWulf og Sphere Finans- & Juridiske opdateringer

Bitcoin-minere registrerede et betydeligt stød i den samlede indtjening i løbet af marts og tjente næsten 732 millioner dollars fra bloksubsidier. Ud over inflationsbelønningerne øgede transaktionsgebyrer i denne periode den samlede sum til 755 millioner dollars.

Nicheoversigt – Minedifficultet og netværkets hashrate

Imidlertid steg minedifficultet i den seneste justering ved blokhøjde 784.224 for fjerde gang i træk til en ny rekord på 47,9 T ifølge data fra Blockchain.com. Den seneste stigning på 2,23 % observeret den 6. april følger tre tidligere opjusteringer – 9,95 %, 1,16 % og 7,56 % – hvilket indikerer en sund respons på netværkets gradvist voksende hashrate. Den gennemsnitlige hashrate er derimod blevet observeret på et rekordhøjt niveau på omkring 340 EH/s.

Graf over minedifficultet

På fronten for miljømæssige bekymringer har nyligt offentliggjorte rapporter vist, at en betydelig del af Bitcoins energiforbrug kommer fra vedvarende kilder. I en opdatering af en rapport udgivet i februar bemærkede ESG-analytiker og investor Daniel Batten, at mere end 50 % af Bitcoins energiforbrug stammer fra vedvarende energi, hvoraf næsten halvdelen (23,12 %) kom fra vandkilder ved udgangen af marts. Vind bidrog med 13,98 % til Bitcoins energikilder, mens andelen fra kernekraft var 7,94 %. Solenergi udgjorde 4,98 %, mens andre vedvarende kilder tilsammen udgjorde 52,4 %.

Gas og kul bidrog med henholdsvis 21,14 % og 22,92 % til Bitcoin-miningens energiforbrug i denne periode. Batten mente, at en årlig vækstrate på 6,2 % i brugen af miljøvenlig energi til Bitcoin-mining siden 2020 sandsynligvis vil fortsætte. Dette kan igen katalysere en afmatning i udnyttelsen af ikke-vedvarende energi, såsom fossile brændstoffer.

Forretningsoverskrifter

Investeringsmuligheder inden for mining, herunder børshandlede fonde (ETF) og aktier, har klaret sig rimeligt indtil videre i år efter en hård nedtur i 2022. Hut 8 (HUT ) -aktien har fulgt en beskeden opadgående kurs, svarende til de fleste af dens markedskolleger.

Performance for mining-aktier

HUT-aktien registrerede cirka 98 % i kvartalsafkast for Q1, mens Bitfarms (BITF), Hive (HIVE), Marathon (MARA) og Riot (RIOT) henholdsvis viste 120 %, 128 %, 154 % og 194 %.

Hut 8 ser en 30 % nedgang i produceret Bitcoin i Q1

Hut 8 delte sin produktion og drift for marts onsdag og rapporterede, at de minedede 131 Bitcoin i marts. Dette tal bragte kvartalets samlede produktion op på 475 – virksomheden sagde i sin første opdatering for 2023, at den minedede 188 BTC i januar. Hut 8, som også har hovedkontor i Canada, rapporterede i rapporten den 5. april, at de solgte 240 Bitcoin, hentet fra deres februarbatch og delvist fra marts. Alligevel er mineren en af de største indehavere af aktivet blandt sine konkurrenter i nicheområdet. Deres selvminede reserve på 9.133 BTC indtager førstepladsen blandt børsnoterede virksomheder med Bitcoin i deres beholdninger.

Hut 8 miningoperationer. Kilde: TheMinerMag

I begyndelsen af februar annoncerede Hut 8 og US Bitcoin en ‘fusion af lige’ aftale for at realisere en ‘førende organisation inden for digital asset mining, hosting, administreret infrastrukturdrift og højtydende computing’, ifølge en fælles erklæring.

“Vi mener, at sammenslutningen af disse to enheder vil give en utrolig skala [og] diversificerede indtægtsprogrammer, hvilket er meget i tråd med strategien for os begge uafhængigt,” sagde CEO Jaime Leverton, som påtog sig den midlertidige ledelsesrolle i den nye enhed, i et interview på det tidspunkt.

I den seneste driftsopdatering meddelte minedriften, at de havde påbegyndt afhjælpningsplaner på deres anlæg i Alberta. Hut 8’s minedriftfaciliteter i Medicine Hat nåede også en rekordhøj drift på 1,72 EH/s. Væksten skyldtes øget energitilførsel efter overførslen af omkring 1.000 minere fra deres North Bay-anlæg.

“Mens vi nåede vigtige driftsmæssige milepæle i Medicine Hat i marts, fortsætter vi med at være laserfokuserede på to ting. […] teamet er forpligtet til både at afhjælpe udfordringerne på vores Drumheller-anlæg og at afslutte transaktionen med USBTC, som fortsat er på rette spor,” sagde Leverton.

US Bitcoin indgår en aftale om at genoptage driften i Niagara Falls-anlægget

Separat meddelte US Bitcoin i denne uge, at de har indgået en foreløbig aftale med byen om at tillade fortsat mining i Niagara Falls. Den sidstnævnte anlægs drift blev tidligere stoppet i overensstemmelse med en dom fra en statslig højesteretsdommer. Ud over bøder og juridiske omkostninger fastsatte aftalen, at minedriftsselskabet skal genåbne anlægget under støjregler og andre regulativer.

Foundry begynder at opkræve gebyrer for tjenester senere denne måned

Tirsdag meddelte DCG’s Bitcoin-mining enhed Foundry sine kunder, at deres mining-pool, den største målt på hashrate-andel, har stoppet med at tilbyde sine tjenester gratis. Foundry, som har tilbudt mining-pool tjenester uden gebyr siden 2019, vil indføre en trinvist model for at pålægge mining-pool gebyrer.

Hashrate-fordeling blandt mining-pools

Foundry USA udgør den største andel af Bitcoins daglige realtids-hashrate, efterfulgt af Antpool. Den nye ordning, nævnt i en meddelelse fremvist af Bloomberg, vil blive baseret på forrige kvartals gennemsnitlige hashrate og træde i kraft mellem 19. og 22. april.

Sphere 3D indgiver retssag baseret på angrebsanklager mod Gryphon

Den canadiske Bitcoin-miner Sphere 3D (ANY ) sagsøger sin partner Gryphon Digital Mining og påstår, at de har undladt at handle i bedste interesse efter fejlagtige Bitcoin-transaktioner, ifølge retsdokumenter fra den 7. april. Den Mississauga-baserede net-nuludledningsminer beskrev i retssagen indgivet i Southern District of New York, at Gryphon mistede Bitcoin til en værdi af 500.000 dollars, som tilhørte dem, i et spoofing-angreb. Ifølge indleveringsdetaljerne sendte Gryphon-CEO Rob Chang 18 BTC til en adresse oprettet af en bedrager, der udgav sig for Sphere 3Ds CFO i januar. Den fornærmede part sagde, at en anden transaktion på 8 BTC blev foretaget til den samme adresse dage senere.

CEO Patricia Trompeter bemærkede, at klagen i høj grad fremmer virksomhedsintegritet i branchen. De to virksomheder indførte den nuværende ordning, som tildeler ‘fiduciære forpligtelser’ for Spheres digitale asset-minedrift til Gryphon, i august 2021. Forretningsforholdet belønner sidstnævnte med 22,5 % af Spheres bruttofortjeneste for deres ledelses- og vedligeholdelsestjenester. Sphere 3D søger at blive kompenseret med mindst 75.000 dollars “eksklusive renter og omkostninger” som følge af dårlige leverede tjenester.

“I dag har [Sphere 3D] indgivet en retssag mod Gryphon, leverandøren af forvaltningsservices for vores blockchain- og kryptovaluta-relaterede tjenester, for væsentligt at have overtrådt Master Services Agreement […] Gryphon har udsat selskabets aktiver for betydelig risiko og bevidst overtrådt deres kontraktlige forpligtelser,” sagde Trompeter i en erklæring.

Selvom Gryphon ikke har givet et officielt svar, har CEO Chang anerkendt klagen og tilføjet, at virksomheden har til hensigt at føre et kraftigt forsvar.

I april 2022 annoncerede Gryphon og Sphere 3D, at de i fællesskab havde besluttet at “ikke fortsætte” med de tidligere fusionsplaner med begrundelse i “ændrede markedsforhold, tidens forløb og de relative finansielle positioner for virksomhederne.” Den fælles erklæring, der kommunikerede aflysningen af fusionen, sagde, at ingen af parterne forlod forhandlingsbordet i dårlig tro. Efter kollapset af planerne, der blev udtænkt i juni 2021, udtrykte begge intentioner om uafhængigt at forfølge kulstofneutrale Bitcoin-miningsoperationer. Bemærkelsesværdigt ville ordningen og den efterfølgende omstrukturering have gjort Gryphon, den resulterende enkeltstående enhed, til et børsnoteret selskab, ligesom Sphere 3D er noteret på NASDAQ.

TeraWulf rapporterer en 63 % månedlig stigning i BTC-produktion i marts

TeraWulf (WULF ) delte også sin produktions- og driftsopdatering for marts i denne uge og rapporterede en 50 % stigning i den operationelle hashrate for måneden. Tilføjelsen øgede virksomhedens hashrate til 3,3 EH/s fra 2,8 EH/s. TeraWulfs samlede netværk består af 18.000 (13.000 selvminerere og 5.000 hostede) operationelle minere i deres New York-anlæg. Deres andet Bitcoin-miningsanlæg har 9.200 minere baseret i Nautilus og drives af 100 % nuklear energi. Anlægget bidrager med over 1,2 EH/s af den selvminede kapacitet.

Mineren rapporterede, at de selvminerede 233 BTC, hvilket svarer til en gennemsnitlig produktionsrate på cirka 7,5 mønter pr. dag. Den uauditere rapport fremhævede, at de samlede udgifter til strøm udgjorde 2,3 millioner dollars, i overensstemmelse med et mål på 0,035 $/kWh på tværs af de to anlæg. TeraWulf sagde, at deres aktive flåde ved udgangen af Q1 bestod af 27.200 minere. De gør krav på, at 91 % af energien er nul‑kulstof til at drive deres vertikalt integrerede mining‑faciliteter.

“Vi fortsætter med at levere som lovet og leverer stærke resultater i Q1 2023. Vi tror på, at den fortsatte hårde arbejde og engagement fra vores medarbejdere har placeret os i stand til at nå vores mål om 5,5 EH/s kapacitet i andet kvartal,” sagde Chief Strategy Officer Kerri Langlais.

Rapporten fra den 6. april indeholdt en opdatering om byggeriet af Bygning 2 ved Lake Mariner. TeraWulf planlægger at sikre yderligere 50 MW selvminingskapacitet til den Pennsylvania-baserede facilitet i de kommende uger for at realisere deres mål om 160 MW driftskapacitet i Q2.

Bitfarms genererede 1.297 Bitcoin i Q1, solgte 394 BTC i marts

Bitfarms, en anden mining-virksomhed baseret i Canada, rapporterede også i en opdatering udgivet mandag, at deres BTC-produktion steg med 35 % til 1.297 Bitcoin i Q1 sammenlignet med samme periode i 2022 – på grund af positiv prisudvikling. Bitfarms reducerede også deres gældsforpligtelser og styrkede deres balance. På trods af energireduktion i deres anlæg i Quebec og Paraguay opnåede minedriften en 17 % år‑til‑år stigning i Bitcoin-produktionen i marts, hvor de minedede 424 tokens med et gennemsnit på 13,7 Bitcoin pr. dag. De tilsvarende dollarbeløb udgjorde omkring 390.000 dollars pr. dag og 12,1 millioner dollars for måneden.

Diagram over Bitfarms miningoperationer

Den canadiske miner solgte 394 Bitcoin til en gennemsnitspris på 24.700 dollars per Bitcoin for i alt 9,7 millioner dollars i marts. CEO Geoff Morphy bemærkede, at virksomheden klarede sig godt på grund af stabil produktion og en stigende Bitcoin-pris. Chief mining officer Ben Gagnon sagde, at Bitcoin-priserne steg med 72 % i første kvartal af 2023, hvilket oversteg væksten i difficulty (32,5 %). Som følge heraf steg industriens mining‑indtægter med 31 % i dollars per TH i samme kvartal.

Gagnon tilføjede, at for yderligere at optimere omkostningerne vil Bitfarms i denne måned implementere et styringssystem til at spore maskinernes realtids-energiforbrug efter en vellykket pilot af det proprietære styringssystem i marts. Ifølge den finansielle opdatering havde Bitfarms 435 Bitcoin i forvaring ved kvartalets slutning, svarende til cirka 12,4 millioner dollars, 29 millioner dollars i likvide midler og yderligere en kreditlinje på 22 millioner dollars til forudbetalte indskud for fremtidige miner‑købsaftaler.

Marathon Digitals Q1 2023 vækst nåede rekordniveauer, da de minedede 2.195 Bitcoin

Marathon Digital (MARA ) rapporterede separat en rekordproduktion på 2.195 Bitcoin mined i første kvartal af 2023, til en værdi af omkring 62 millioner dollars ved annonceringen mandag. De kvartalsvise resultater betød, at Marathon oplevede en stigning på 74 % i forhold til samme periode sidste år og en stigning på 41 % i forhold til Q4 2022. Stigningen i Marathon’s Bitcoin-produktion er en konsekvens af, at den operationelle hashrate er vokset med næsten 200 % siden Q1 2022.

Opsummering af Marathon Digital miningoperationer

Bemærkelsesværdig fremgang indtil videre

Senest, mellem 1. januar og 31. marts, steg hash‑raten med 64 % til 11,5 EH/s. Marathon havde fastsat to primære initiativer for dette år – at aktivere tidligere købte mining‑rigge for at nå 23 EH/s inden udgangen af Q2 og optimere deres rigges ydeevne. CEO og bestyrelsesformand Fred Thiel sagde, at virksomheden gjorde rimelige fremskridt med begge initiativer, og beskrev en stigning på 64 % i den operationelle hashrate, fra 7 EH/s til 11,5 EH/s, samt en løbende forbedring i hashrate‑konsistens, hvilket indikerer succes med deres teknologiske opgraderinger. Disse hash‑rate‑vækster skyldtes, at 25.900 Bitcoin‑minere blev sat i drift i forskellige faciliteter i North Dakota, hvilket øgede flåden til 105.200 mining‑rigge pr. 1. april.

Opsummering af Marathon miningoperationer

Marathons produktion sidste måned nåede 825 Bitcoin, en betydelig stigning på 21 % i forhold til den foregående måned, hvilket udgør 40 % af kvartalets samlede produktion. Pr. 31. marts var der 11.466 Bitcoin i deres beholdning, svarende til 326,5 millioner dollars og lidt over 321 millioner dollars på tidspunktet for skrivning. Marathon reducerede deres gæld med 50 millioner dollars i sidste kvartal og øgede deres ubegrænsede Bitcoin-beholdning med 3.132 Bitcoin efter at have forudbetalt deres terminslån og afsluttet deres kreditfaciliteter med den nu ophørte Silvergate Bank. Marathon ser på at anskaffe en ny batch af Antminer S19 XP Bitcoin mining‑rigge, som har næsten 30 % forbedring i effektivitet i forhold til de tidligere Antminer S19 Pro‑modeller. Når de er i drift, forventes S19 XP‑erne at udgøre cirka 66 % af den samlede hashrate. Designet af disse maskiner er tidligere blevet kaldt for fejlagtigt af den anden Bitcoin‑mining‑virksomhed Compass Mining, som hævdede, at de kunne overophede eller lukke helt ned. Derudover sagde Marathon, at de fastholder deres prognose om omkring 23 EH/s kapacitet inden midten af 2023.