Minearbejdernes Q2-rapportkort – Bitdeer, CleanSpark, Marathon Digital, Riot Platforms og mere

More publicly-traded companies have continued reporting their second-quarter financial results this week. Here is a recap of the latest quarterly earnings reports from crypto mining firms and other developments in the mining industry:

CleanSpark oplevede et bemærkelsesværdigt tredje kvartal med hensyn til vækst og omsætning

Bitcoin-miner CleanSpark (CLSK ) delte sine resultater for tredje kvartal FY 2023 onsdag, rapporterende en omsætning på $45.5 million mod et nettotab på $14.2 million. Kvartalsomsætningen udgjorde en betydelig stigning sammenlignet med samme periode i 2022, hvor virksomheden havde en omsætning på $31 million. Det i Nevada baserede minedriftsselskab delte også en opdatering om sin plan om at nå et hash‑rate‑mål på 16 EH/s inden årets udgang fra den nuværende kapacitet på 9 EH/s.
CFO Gary Vecchiarelli roste virksomhedens fleksible balance, som består af kontanter og bitcoin‑aktiver, som et kritisk element i forfølgelsen af dens vækststrategi. CleanSpark kontrollerede en udplaceret flåde på mere end 87.000 enheder ifølge deres juli‑opdatering om minedrift og drift. Den uauditere rapport viste også, at den udvundne 575 BTC i løbet af måneden, hvilket bragte dens samlede BTC‑beholdning ved månedens slutning til 1.061 BTC. I de kommende måneder planlægger virksomheden at udvide sin campus i Sandersville, hvilket vil tilføre 6 EH/s til dens samlede hash‑rate.

Marathon Digital opnåede 18,8 EH/s i juli og et gennemsnit på 17,7 EH/s i Q2

I mellemtiden har Marathon Digital (MARA ) Holdings fortsat med at cementere sin position som den største børsnoterede Bitcoin-miner, som det fremgår af dens betydelige egen‑minedrift‑hashrate. Marathon rapporterede en operationel beregningskapacitet svarende til 17,7 EH/s ved udgangen af juni. Dette overgik den tidligere leder i den offentlige minedriftssektor, Core Scientific (CORZ ), hvis installerede minedriftsmaskiner udgjorde 15 EH/s, og i juli steg Marathons hash‑rate yderligere til at nå 18.8 EH/s.

Core Scientific forbliver fanget i labyrinten af konkursbehandlinger siden december 2022, med sin egen‑minedrift‑hashrate, der har vist marginale ændringer siden indleveringen.

På trods af de udfordringer, der blev forårsaget af ugunstigt vejr og driftsforstyrrelser sidste år, har Marathon iværksat en offensiv for at integrere flere Bitcoin‑minere i 2023. Denne kraftfulde indsats har næsten tredoblet den operationelle hash‑rate og nået den bemærkelsesværdige milepæl på 15 EH/s i maj. Marathons Q2‑præstationsrapport, der blev udgivet tidligere på ugen viste, at den opnåede $81.8 million i omsætning i kvartalet, en stigning på 228 % i forhold til samme periode året før. Den gennemsnitlige aktiverede hash‑rate over de tre måneder var 17.7 EH/s.

Core Scientifics omstruktureringsplan ville give Bitmain en andel i virksomheden

I relateret nyhed indikerede retsdokumenter indleveret tirsdag, at Core Scientifics konkursproces er på vej mod en aftale med to fremtrædende aktører i kryptoverdenen – mineren Bitmain og Anchorage Digital, en stor kryptoplatform. Denne uges udvikling kommer, mens Core Scientific omformer sin struktur, med en opdateret reorganiseringsplan, der afventer godkendelse fra kreditorerne. Det er dog vigtigt at bemærke, at en række forlig, der er beskrevet i planen, er betinget af domstolsgodkendelse.

Ifølge officielle indleveringer i konkursretten planlægger Core Scientific at anskaffe imponerende 27.000 enheder af den kraftfulde Bitmain Antminer S19j XP, en luftkølet model med betydelig effekt. Prisen er en tung $77.1 million, og dette projekt vil blive finansieret gennem en blanding af $23 million i kontanter og betydelige $54 million i egenkapital. Denne unikke finansielle kombination reducerer Core Scientifics umiddelbare kapitalbehov med $30 million.

Den nævnte investering fra Bitmain vil markere deres første andel i en børsnoteret minedriftsvirksomhed. Kreditorer, der har ydet finansiel støtte til Core Scientific for indkøb af udstyr, står nu over for to valg. De kan enten omdanne deres krav fuldstændigt til egenkapital eller vælge en mere sikker vej ved at indgå gæld med den nye virksomhed til 80 % af deres kravs værdi.

Anchorage Digital, som havde et lån på $29 million, da konkursen indtraf, ser ud til at være den eneste, der er tilbøjelig til at gå den egenkapitalbaserede vej. De resterende kreditorer (sandsynligvis mere tilbøjelige til den sikre gældsoption) er BlockFi, Barings, Mass Mutual Asset Finance, Trinity Capital (TRIN ) og 36th Street Capital Partners, som tilsammen har en låneportefølje på omkring $193 million på ansøgningsdatoen.

Novogratz’s Galaxy Digital registrerer et betydeligt fald i handelsindtægter

Den finansielle rapport for andet kvartal fra Mike Novogratz‑ledede Galaxy Digital (GLXY ) præsenterede et nuanceret billede af et udviklende landskab, på trods af udfordringerne fra kryptokreditkrisen og brancheomfattende konkurser. Galaxy oplevede et nettotab på $46 million, og dens handelsaktivitet blev hårdt ramt, med et betydeligt fald på 54 % i indtægter i forhold til forrige kvartal. Likviditetsudfordringer, regulatorisk usikkerhed og faldende volumen på tværs af børser bidrog alle til dette fald.

Mens Galaxy Digitals udlånsforretning faldt i kvartalsvise låneorigineringer, forbliver dens låneportefølje betydelig på $550 million, hvilket giver virksomheden en konkurrencemæssig fordel i det nuværende post‑kreditkrise miljø. Handlende, der søger gearing, har begrænsede muligheder, og Galaxy Digital udgør et attraktivt tilbud for disse potentielle modparter.

En anden af de markante resultater i Q2 for Galaxy Digital var en stigning på 619 % i indtægter fra deres asset‑management‑enhed, der nåede $33.8 million. Indtægtsstigningen blev drevet af gevinster på venture‑siden og indskud i aktive og passive fonde. Galaxy Digitals minedriftsaktiviteter blomstrede, med indtægter på $15.4 million. Erhvervelsen af Helios Bitcoin‑minedriftsfaciliteten og fokus på lave energikostnader bidrog til en sund 64 % direkte margin, mens virksomheden fortsætter sin strategiske udvidelse mod diversificering af sin portefølje.

Bitcoin spot ETF-diskussion

Mike Novogratzs perspektiv på en potentiel Bitcoin‑ETF i USA er, at godkendelsen vil komme inden for de næste seks måneder, med kildehenvisninger fra BlackRock (BLK ) og Invesco. Denne udvikling vil omforme, hvordan kryptovaluta tilbydes, da flere aktører søger at etablere sig på markedet efter godkendelsen.
Dog har udsigten til en godkendelse af en Bitcoin‑ETF rejst spørgsmål om SEC’s holdning til kryptovaluta. Analytikere mener, at en dom til fordel for Grayscale i deres igangværende konflikt med SEC kunne bane vejen for samtidige godkendelser af spot‑Bitcoin‑ETF’er, hvilket potentielt kan fremskynde tidsplanen for den nævnte tidsramme.

Bitdeer etablerer en endnu stærkere tilstedeværelse i Bhutan med en ny minedriftsfacilitet

Jihan Wus Bitdeer har gjort fremskridt i det Himalaya‑liggende kongerige Bhutan med henblik på at udnytte landets rigelige energiforsyning. En af de initiativer, de har forfulgt, var et samarbejde med Bhutans statsejede investeringsselskab Druk Holding and Investments, med mål om at oprette en fond på $500 million for at lette minedriftsaktiviteter. Det blev efterfulgt af Bitdeer Green Bitcoin Fund sidste måned.

Bitdeer offentliggjorde denne uge, at de har færdiggjort en ny minedriftsfacilitet i landet. Denne seneste driftsopdatering afslørede, at omkring 15.000 nye minedriftsmaskiner ankom til deres Gedu‑datacenter i landet sidste måned, hvor omkring 11.000 enheder allerede er i drift og stabile. Mining‑virksomheden sagde, at 23.000 af de nyligt anskaffede miner‑rigge var blevet leveret til Gedu‑faciliteten.
Det forventes, at når hele partiet af de nyanskaffede miner‑maskiner er aktiveret, vil de samlet levere en hash‑rate på omkring 2,5 EH/s. CEO Matt Linghui Kong fremhævede den betydelige fremgang på både drifts‑ og infrastrukturfronten. Især udvandt virksomheden 220 Bitcoin gennem egen minedrift i juli, hvilket indikerer en imponerende stigning på 41 % sammenlignet med året før.

Riot Platforms rapporterede kvartalsomsætning på næsten $77 millioner i Q2

Riot med hovedkontor i Colorado offentliggjorde også sine Q2‑finansresultater onsdag, hvor de afslørede en omsætning på $76.7 million og et reduceret nettotab på $27.7 million i Q2. De centrale Bitcoin‑minedriftsaktiviteter bidrog med $49.7 million, mens ingeniørprojekter og datacenter‑hosting genererede henholdsvis $19.3 million og $7.7 million. Kvartalsomsætningen i andet kvartal oversteg let den kvartalsvise figur på ca. $72 million fra samme periode året før.

Riot’s bitcoin‑produktion steg med 27 % i forhold til samme periode året før, da virksomheden udvandt 1.775 BTC i andet kvartal som følge af øget udrulning af miner‑enheder. Den tjente desuden $13.5 million i kreditter for strømbegrænsning – en markant stigning fra $5.7 million i Q2 2022 ifølge virksomhedens indtjeningsrapport den 9. august. Mineren registrerede også et justeret resultat pr. aktie på -$0.17 mod analytikernes estimat på -$0.20.

“Omfanget af vores vertikalt integrerede operationer og finansielle styrke gjorde det muligt for os at gennemføre vores strømstrategi i enestående skala dette kvartal, hvilket sænkede vores gennemsnitlige minedriftsomkostning til $8,389 per Bitcoin i andet kvartal, sammenlignet med en gennemsnitlig Bitcoin‑pris på $28,024,” udtalte Riot‑CEO Jason Les.

Virksomhedens minedriftsfacilitet registrerede en rekord‑hash‑rate på 10.7 EH/s. Riot sigter efter en egen‑minedrift‑hash‑ratekapacitet på 12.5 EH/s i Q4, efter at have misset den oprindelige tidsplan for anden halvdel af 2023. Mineren forventer at håndtere en egen‑minedrift‑hash‑ratekapacitet på 20.1 EH/s inden midten af 2024 og 35.4 EH/s i 2025.

“[For] den næste fase af vores vækst har Riot indgået en langfristet købsaftale med MicroBT om at anskaffe 33,280 næste‑generations‑minere, med mulighed for at købe yderligere 66,560 minere på samme pris og vilkår. Minerene er designet fra bunden til nedsænkning af køling, vil blive fremstillet i USA, og vil tilføje 7.6 EH/s i kapacitet for Riot inden midten af 2024.”

Selvom Riot forudser flere udfordringer i branchen fremover, har virksomhedens ledelse forsikret, at virksomheden vil drage fordel af “konsolideringsperioden” foran sine konkurrenter takket være dens stærke finansielle position og likviditet.