CSDC Finance afslutter privat placering på $2,276 milliarder af 7,875% sikrede obligationer

CleanSpark, Inc. (CLSK ) annoncerede den 25. september 2026, at dets fuldt ejede datterselskab CSDC Finance I, LLC afsluttede sin tidligere annoncerede udstedelse af $2,276 milliarder samlet hovedstol af 7,875% senior sikrede obligationer med forfald i 2031, ifølge virksomhedens lukkeannonce. CleanSpark detaljerede den gennemførte transaktion samme dag i en Form 8-K indgivet hos den amerikanske Securities and Exchange Commission under punkterne 1.01 og 2.03.

CSDC Finance, et fuldt ejede indirekte datterselskab af CleanSpark, gennemførte den private udstedelse den 25. september 2026, ifølge indgivelsen. Obligationerne blev solgt under en købsaftale dateret den 18. september 2026, indgået af CleanSpark, CSRE Properties Sandersville, LLC, et fuldt ejede datterselskab af CSDC Finance og den underliggende garant, samt Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC som repræsentant for de oprindelige købere. Obligationerne blev solgt til videresalg til personer, som med rimelighed antages at være kvalificerede institutionelle købere i henhold til Rule 144A under Securities Act of 1933 og, uden for USA, til ikke‑amerikanske personer baseret på Regulation S. Det samlede hovedstolsbeløb af de solgte obligationer i udstedelsen var $2,276.0 millioner.

Obligationsbetingelser og sikkerhed

Obligationerne blev udstedt til en pris svarende til 98,500% af deres hovedstol. Den 25. september 2026 indgik CSDC Finance, den underliggende garant, og CSDC Holdings I, LLC, den direkte moderselskab til CSDC Finance, en obligationsaftale med U.S. Bank Trust Company, National Association, som trustee og sikkerhedsagent.

Obligationerne er senior sikrede forpligtelser fra CSDC Finance og pålægger rente med en sats på 7,875% per år, betales halvårligt bagud den 1. april og 1. oktober hvert år, begyndende den 1. april 2027. Obligationerne udløber den 1. oktober 2031, medmindre de indfries eller tilbagekøbes tidligere i overensstemmelse med deres vilkår. Hovedstolsbeløbet på obligationerne vil amortere på en halvårlig basis den 1. april og 1. oktober hvert år efter den endelige startdato i et beløb, der er nødvendigt for at opnå målprojektets gældsservicetækningsgrad på betalingsdatoen, som disse vilkår er defineret i obligationsaftalen.

Obligationerne er fuldt og ubetinget garanteret af CSRE Properties Sandersville, et fuldt ejet direkte datterselskab af udstederen, ifølge virksomhedens prisanalyse den 18. september. Obligationerne og den tilhørende obligationsgaranti er sikret ved førsteprioritets pant i stort set alle aktiver af udstederen og CSRE Properties, med undtagelse af visse ekskluderede aktiver, samt i alle egenkapitalandele af udstederen, som holdes af CSDC Holdings I, et Delaware limited liability company.

Indfrielses- og covenant-betingelser

Den 1. oktober 2028 eller senere kan CSDC Finance indfri obligationerne efter eget valg, helt på ethvert tidspunkt eller delvist fra tid til anden, til de indfrielsespriser, der er angivet i obligationsaftalen. Før denne dato kan udstederen indfri obligationerne til en indfrielsespris svarende til 100% af den indfriede hovedstol, plus en “make-whole” præmie og påløbne og ubetalte renter, hvis nogen. Derudover kan udstederen før den 1. oktober 2028 indfri op til 40% af den samlede hovedstol af obligationerne i et beløb, der ikke overstiger provenuet fra visse egenkapitaludbud, til den indfrielsespris, der er angivet i obligationsaftalen, plus påløbne og ubetalte renter.

Obligationsaftalen begrænser udstederens og den underliggende garant’s mulighed for, blandt andet, at påtage sig eller garantere yderligere gæld; udbetale udbytter eller distributioner på, eller indfri eller genkøbe, aktiekapital og foretage andre begrænsede betalinger; foretage visse investeringer; oprette eller påtage sig pant; gennemføre visse aktivsalg; indgå i salg‑og‑lease‑back‑transaktioner; eje aktiver eller drive aktiviteter, der ikke er relateret til driften af Sandersville Facility; indgå i visse transaktioner med tilknyttede selskaber; samt fusionere, konsolidere eller overdrage eller sælge alle eller stort set alle sine aktiver. Disse covenant‑betingelser er underlagt en række vigtige kvalifikationer og undtagelser, ifølge indgivelsen.

Ved indtræden af specifikke kontrolskifte‑begivenheder skal CSDC Finance tilbyde at tilbagekøbe obligationerne til 101% af hovedstolen, plus påløbne og ubetalte renter, hvis nogen, frem til, men ekskluderende, købsdatoen. Obligationsaftalen indeholder også de sædvanlige misligholdelsesbegivenheder. Den fulde tekst af obligationsaftalen, herunder obligationsformen, er indgivet som Bilag 4.1 til Form 8‑K, og virksomhedens pressemeddelelse den 25. september er indgivet som Bilag 99.1.

CSDC Finance har til hensigt at anvende nettoprovenuet fra udstedelsen til at finansiere de resterende omkostninger ved Sandersville Facility, et datacenter beliggende i Sandersville, Georgia, til at refundere CleanSpark for visse tidligere egenkapitalbidrag relateret til anlægget, samt til at finansiere gældsservicereserver, ifølge indgivelsen. CleanSpark vil stille en sædvanlig færdiggørelsesgaranti i forhold til Sandersville Facility, hvorefter den vil finansiere udstederen efter behov for at sikre rettidig færdiggørelse af anlægget, i tilfælde af at provenuet fra obligationerne og tilgængelige midler, inklusive tidligere egenkapitalbidrag fra CleanSpark vedrørende anlægget, er utilstrækkelige.

Obligationerne er ikke registreret i henhold til Securities Act of 1933 og må ikke tilbydes eller sælges i USA uden registrering eller en relevant undtagelse fra registrering, oplyser selskabet.

CSDC Finance annoncerede det foreslåede tilbud på en samlet hovedstol på $2.227 milliard i senior sikrede obligationer, der forfalder i 2031, den 17. september 2026. CleanSpark annoncerede prissætning af det $2.276 milliard store tilbud den 18. september 2026 og oplyste på tidspunktet, at tilbuddet forventedes at blive afsluttet den 25. september 2026, underlagt sædvanlige afsluttende betingelser.

CleanSpark, hvis almindelige aktie handles på Nasdaq Stock Market under symbolet CLSK, beskriver sig selv som en markedsledende data center-udvikler, der kontrollerer en portefølje på mere end 1,8 GW strøm, jord og datacentre i hele USA. Form 8-K blev underskrevet af Gary A. Vecchiarelli, CleanSpark’s præsident og økonomichef.