KuCoin ‘Ether’-sag, CoinFLEX-omdøbning, Gate Group Visa‑kryptokort lancering og flere opdateringer

Den anden uge i marts har været præget af en tilbagevenden af kaos i det digitale aktivområde, da de net, som markedsregulatorer kaster, fanger flere enheder i overtrædelse af fastsatte love eller dem, der opererer ulovligt i sektoren. Tidligere på ugen bekræftede sydkoreanske myndigheder, at de stadig undersøger Terraform Labs og dets hovedmedstifter, Do Kwon, for hans rolle i Terras sammenbrud sidste sommer. Her er en oversigt over andre juridiske udviklinger hidtil i denne uge:

CoinFLEX omdøber sig til Open Exchange og annoncerer ledelsesændringer

Coinflex, det seneste kryptoprojekt fra det kontroversielle Three Arrows Capital-duo Kyle Davies og Su Zhu, meddelte tidligere på ugen, at det modtog grønt lys til sin omstruktureringsplan fra en domstol på Seychellerne, hvor det har hovedkontor. En tirsdagserklæring fra børsen, som suspenderede udbetalinger i juni, meddelte, at den afventede en skriftlig ordre, før den gik videre med de næste skridt i sin løsningsproces. Coinflex’ drift blev stoppet, og børsen blev bragt på knæ sammen med andre kryptovirksomheder efter Terras fald. Børsen rapporterede et hul på 47 millioner dollars i sine regnskaber som en efterfølgende bølgeeffekt af økosystemets sammenbrud.

Selvom børsen tillod brugere at trække en brøkdel (10 %) af de holdte aktiver ud i juli, vendte de økonomiske problemer tilbage, da den annoncerede personaleafskæringer. Coinflex tilskrev beslutningen den faldende marked og usikkerhed omkring en af sine modparter. Den præciserede også, at den resterende medarbejderstab ville skifte fokus mod produkt- og teknologisektoren, før der blev foreslået en omstruktureringsplan for at opfylde sine forpligtelser over for investorer og ansatte senere i september. Børsen præciserede i kommunikationen den 7. marts, at handlen med låste aktiver ikke ville være tilgængelig med det samme efter ordren er offentliggjort, men vil blive genindført 24 timer derefter – et vindue, som den anser for tilstrækkeligt til, at alle indehavere af låste aktiver bliver “tilstrækkeligt informeret”.

Overgangen til Open Exchange

Den godkendte plan vil se 65 % af virksomhedens egenkapital brugt til at afregne med kreditorer og yderligere 15 % tildelt medarbejdere. Ud over “den store milepæl” i omstruktureringsplanerne, omdøbte Coinflex sig til Open Exchange (OPNX) – en ny enhed ledet af Leslie Lamb, som delte nyhederne på LinkedIn. Det er værd at nævne, at det oprindelige omstruktureringsforslag fremlagt af CoinFLEX ikke indeholdt nogen omtale af det nyindførte navn. Størstedelen af kryptofællesskabet har forblevet skeptisk over for børsen – primært på grund af dens historie, der kan spores til 3AC‑medstifterne Davies og Zhu.

De tidligere hedgefond‑ledere havde en rimelig historik i branchen, før deres firmas langtidssatsning gik op i flammer, hvilket udløste likvidationen af Three Arrow Capital‑fonden. Hændelserne resulterede derefter i endnu større tab på tværs af markedet i juni, da smitten spredte sig til udlån og andre virksomheder med eksponering. Det er rimeligt, at kryptofællesskabets smertepunkt har været børsens omfang – krav og derivater relateret til midler holdt på fejlslagne handelsplatforme. I en Twitter Spaces session på torsdag sagde Lamb, at OPNX ville udnytte zero‑proof til revision af brugernes saldoer.

KuCoin navngivet i en retssag, der påstår, at Ether er en sikkerhed

For at skræmme branchens nære følgere indgav New Yorks AG Letitia James på torsdag en retssag mod den Seychell‑baserede handelsplatform for digitale aktiver KuCoin. Sagen påstår, at børsen overtrådte værdipapirlovgivningen ved at tilbyde uregistrerede digitale aktiver – herunder Ethereums native token (Ether). NYAG’s kontor definerede sidstnævnte og andre tokens som værdipapirer under Martin Act. NYAG’s kontor indikerede, at handlingen er en del af myndighedernes bestræbelser på at regulere sektoren ved at udrydde uærlig aktører, herunder uregistrerede kryptoplatforme.

“Petitionen argumenterer for, at ETH, ligesom LUNA og UST, er et spekulativt aktiv, der er afhængigt af tredjepartsudvikleres indsats for at give profit til indehaverne af ETH. På grund af dette skulle KuCoin registreres, før de solgte ETH, LUNA eller UST,” stod der i den 9. marts pressemeddelelse.

I sit argument bemærkede James også, at KuCoin solgte uregistrerede værdipapirer gennem et udlåns‑ og stakingprodukt, KuCoin Earn. AG’s retssag søger at nedbryde KuCoins børsforretning i staten. Bemærkelsesværdigt er dette ikke den første juridiske tvist for KuCoin. Den blev også anklaget af både sydkoreanske og hollandske markedstilsyn for at drive aktiviteter uden at sikre licens. Den seneste sag markerer den første juridiske udfordring centreret omkring den omstridte debat om, hvorvidt Ether er (eller ikke er) en sikkerhed. Flere agenturer, herunder den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC), har tidligere henvist til påstanden. For at lære mere om Ethereum, se vores Investering i Ethereum-guide.

Gemini præciserer, at bankforholdet med bankgiganten JP Morgan er intakt

Eksisterende bånd mellem banker og centraliserede kryptobørser, der opererer i USA, har for nylig været under intens granskning. Flere agenturer, herunder Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Office of the Comptroller of the Currency (OCC) og Federal Reserve, ser ud til at have slået sig sammen for at advare bankinstitutioner om den potentielle illikviditet, der kan være forbundet med kryptoenheder. I denne uge antydede rapporter, at JPMorgan havde brudt båndene med Gemini‑børsen. I de følgende timer afviste medstifterne, Cameron og Tyler Winklevoss, dog rapporterne, der indikerede, at bankgiganten havde afsluttet sit samarbejde. En person med kendskab til sagen fortalte også CoinDesk, at bankens aftale med Coinbase, som sammen med Gemini var blandt bankens første kunder fra kryptobranchens, forbliver uskadt.

Binance trives trods det deprimerende marked og regulatorisk pres

De sidste par måneder har været præget af håndhævelsesaktioner mod kryptovirksomheder, som igen har påvirket deres drift. På trods af denne slags tilbageslag har nogle virksomheder som Binance klaret sig bedre og opnået rekordhøj spotvolumen sidste måned på trods af regulatoriske bekymringer. Binance øgede sin position i forhold til spotmarkedets andel i februar til en ny rekordhøj andel. Børsens spotvolumen nåede 504 milliarder dollars, svarende til en stigning på 13,7 % til en rekordhøj markedsandel, ifølge en rapport fra markedsdata‑ og analyseplatformen CryptoCompare. Samtidig steg andelen af derivatbørsmarkedet i februar og nåede den hidtil højeste månedlige markedsandel på 62,9 %. OKX og Bybit fulgte med henholdsvis 14 % og 13,3 %.

Markedsdeltagernes tillid og betydelig likviditet øger Binances markedsandel

Binances rekordhøje tal kom på et tidspunkt, hvor regulatorer hjemsøger kryptobørser. Den globale virksomhed har gennemgået sin andel af regulatoriske problemer, ligesom dens amerikanske affiliate. Binance.US er senest blevet anklaget af en SEC‑officiel, der talte ved Voyagers konkursforhandling, som sagde, at myndighedens personale mener, at børsen driver en uregistreret værdipapirvirksomhed i jurisdiktionen. CryptoCompare‑forskningsanalytiker Jacob Joseph fortalte CoinDesk, at på trods af børsens nylige problemer fortsætter markedsdeltagerne med at søge samarbejde med den i troen på, at den fremtrædende børs er en af de mest pålidelige handelsplatforme. Han tilføjede, at Binances dominans på markedet også kan tilskrives dens betydelige likviditet, hvilket betyder reducerede glidningsomkostninger og spreads, og dermed giver handlende en overbevisende fordel. Joseph påpegede også, at Binance tilbyder et omfattende udvalg af handelspar og tjenester.

Binance tilføjer flere tokens til sin Proof of Reserve‑liste

Tidligere på ugen afslørede Binance i en separat meddelelse, at de tilføjede 11 nye tokens til deres Proof of Reserve (PoR)-system, som nu understøtter 24 tokens. De seneste tilføjelser til listen omfatter DOGE, WRX, GRT, 1INCH, SSV, ENJ, CVP, MASK, HFT, CRV og CHR, hvilket bringer de samlede midler i PoR-systemet op på over 63 milliarder dollars. Systemet blev introduceret i slutningen af 2022 for at give brugerne større gennemsigtighed og sikre, at deres aktiver er 1:1 understøttet i forvaring. For at lære mere om Graph, se vores Investering i The Graph-guide.

Regnskabsfirmaer er tilbageholdende med at arbejde med Binance

Selvom det forstærkede PoR-system viser, at børsen støtter brugernes midler, er der bekymringer om, at det er utilstrækkeligt til at give den ønskede gennemsigtighed, og at en revision er nødvendig. Sidste år udgav revisions‑, regnskabs‑ og konsulentgruppen Mazars en omstridt aftalt procedure (AUP)-rapport, der fejlagtigt blev præsenteret som en revisionsrapport. Efter den modstand, den modtog, pausede den globale virksomhed til sidst alt arbejde med kryptoenheder på proof‑of‑reserves‑rapporter. Tidligt i sidste måned sagde Binance’s leder for Asien‑Stillehavsområdet, Leon Foong, at gennemførelsen af denne proces kan tage lang tid, da revisionsfirmaer typisk mangler ekspertise inden for crypto. Mens Deloitte fortsætter med at revidere de finansielle rapporter for Coinbase, er den, sammen med de øvrige Big Four‑regnskabsfirmaer KPMG, Ernst & Young og PricewaterhouseCoopers, uvillig til at arbejde med Binance.

Binance.US vinder juridisk kamp for at afslutte købet af Voyager Digitals aktiver

Binance’s amerikanske driftsafdeling Binance.US kom denne uge ud som vinder i sin tvist med SEC. Børsen fik ret til at købe den konkursramte Voyager Digitals aktiver efter en fire‑dages høring. Konkursdommer i den sydlige distriktsdom i New York, Michael Wiles, godkendte parterne til at fortsætte aftalen og afviste flere argumenter fra regulatoren. I sin dom sagde dommer Wiles, at SEC’s argumenter manglede specifikation og ikke leverede tilstrækkelige beviser til at understøtte påstandene om en mulig overtrædelse af værdipapirlovgivningen. Han tilføjede, at kommissionen havde udsat indgivelsen af klager om sine betænkeligheder til sidste øjeblik.

Aftalen giver Voyager‑kreditorer den bedste genopretningsmulighed

Binance.US kan nu fortsætte med sin 1,3‑milliarder‑dollars aftale, som giver Voyager‑kreditorer op til 73 % genopretning af tabte aktiver. Før Voyager‑kunder kan modtage betalings‑tokens for genopretning, afventer noget due diligence. Den konkursramte långiver har et par uger til at beslutte, om den skal fortsætte med salget af aktiver eller selv likvidere for at tilbagebetale kreditorerne. Voyagers førende investeringsbanker Brian Tichenor fortalte retten sidste fredag, at omstruktureringsplanen med Binance.US ville resultere i, at kunderne modtog cirka 100 millioner dollars mere, end hvis virksomheden blev likvideret. Kundernes udbetalinger er også betinget af udfaldet af Voyagers juridiske kamp med Alameda Research – den påstår 446 millioner dollars.

Gate lancerer et Visa‑krypto‑debetkort til europæiske brugere

Et andet sted i fokus i dag annoncerede Gate Group, virksomheden bag Gate.io‑børsen, planer om at introducere et Visa‑krypto‑debetkort tilgængeligt for brugere baseret i Europa. Den 9. marts‑meddelelse afspejler den strategi, som børsvirksomheder har vedtaget, nemlig i stigende grad at udforske krypto‑korttilbud. Virksomheden sagde, at der er en venteliste for brugere i Det Europæiske Økonomiske Område, som kan registrere sig til Gate Visa‑krypto‑debetkortet, der lanceres gennem Gate Global. Til praktisk brug vil kortindehavere kunne konvertere deres krypto til fiat og bruge midlerne til online‑ og fysiske køb i den virkelige verden.

Børsens moderselskab sagde, at de planlægger at udvide tilgængeligheden af det nye kort til andre regioner. I sidste måned afslørede Gate.io planer om at udvide deres drift til Hong Kong. Den særlige administrative region har antaget en imødekommende tone over for digitale aktiver i år i modsætning til fastlandet Kina. Børsen sagde, at de søger tilladelser og licenser for at etablere sig i regionen via de rette kanaler. Gate Group slutter sig til en voksende liste af kryptovirksomheder, der arbejder med Visa (V ), som sammen med MasterCard, rygtes at overveje en pause i deres krypto‑foretagender. Wirex, en betalingsplatform, afslørede et lignende langsigtet strategisk partnerskab for krypto‑aktiverede debit‑ og forudbetalte kort i midten af februar. Krypto‑betalingsappen havde en tidligere aftale, der indeholdt krypto‑linkede Visa‑debetkort i USA. Efter den nye aftale kan den London‑baserede virksomhed nu udstede kortene i Asien‑Stillehavsområdet (APAC) og i Storbritannien.