Illumina hæver forventningerne til 2026, da omsætningen i 3. kvartal stiger til 1,13 mia. dollar

Illumina oplyste den 29. oktober 2026, at omsætningen i regnskabsårets tredje kvartal 2026 var 1,13 mia. dollar, en stigning på 4,2 % fra 1.084 mio. dollar året før, og hævede sine forventninger til omsætningen og indtjeningen for hele året. For kvartalet, der sluttede den 27. september 2026, rapporterede virksomheden en GAAP-udvandet indtjening pr. aktie på 1,43 dollar mod 0,98 dollar i samme periode året før samt en GAAP-driftsmargin på 27,0 % mod 21,0 %, ifølge virksomhedens resultatmeddelelse for tredje kvartal.

Forventninger til regnskabsåret 2026

For regnskabsåret 2026 forventer Illumina nu en samlet omsætning på 4,64-4,66 mia. dollar, eksklusive virkningen af forventede toldrefusioner. Det er en forhøjelse fra den tidligere forventning på 4,60-4,64 mia. dollar. Virksomheden forventer en ikke-GAAP-udvandet indtjening pr. aktie på 5,40-5,45 dollar mod den tidligere forventning på 5,30-5,40 dollar. Virksomheden forventer en ikke-GAAP-driftsmargin på 23,6 % mod den tidligere forventning på 23,4-23,6 % og fastholder sine tidligere forventninger om organisk omsætningsvækst på over 4 % og organisk omsætningsvækst i resten af verden (ROW) på over 5 %.

Illumina oplyste, at virksomheden fremsætter fremadrettede forventninger på ikke-GAAP-basis, og at den ikke uden en urimelig indsats kan afstemme disse nøgletal med de mest direkte sammenlignelige GAAP-nøgletal. Det skyldes blandt andet poster som opkøbsrelaterede omkostninger, dagsværdireguleringer af betinget købesum, gevinster og tab på strategiske investeringer, nedskrivninger af aktiver, omstruktureringsaktiviteter og det endelige udfald af verserende retssager.

Det rapporterede kvartal omfatter forventede toldrefusioner i henhold til International Emergency Economic Powers Act (IEEPA), som Illumina forventer at få tilbagebetalt. Refusionerne består primært af en fordel på 79 mio. dollar, der er indregnet som en reduktion af omsætningsomkostningerne, og en reduktion af omsætningen på 37 mio. dollar for den del af refusionerne, som virksomheden forventer at kreditere kunderne. Eksklusive toldrefusionerne var omsætningen 1,17 mia. dollar (1.166 mio. dollar).

Ifølge virksomhedens afstemning var omsætningsvæksten i kvartalet 7,6 % eksklusive toldrefusioner. Den organiske omsætningsvækst, som også ser bort fra virkningen af opkøb og valutakursbevægelser, var 4,8 %, og den organiske omsætningsvækst i ROW var 4,7 %. Illumina definerer ROW som resten af verden uden Stor-Kina-regionen, fordi virksomheden er opført på Kinas liste over upålidelige enheder.

GAAP-bruttomarginen var 73,5 % mod 67,6 % året før. Ikke-GAAP-bruttomarginen var 75,3 % eller 69,4 % eksklusive toldrefusioner. GAAP-driftsresultatet var 305 mio. dollar mod 227 mio. dollar i kvartalet året før, mens ikke-GAAP-driftsresultatet var 325 mio. dollar eller 292 mio. dollar eksklusive toldrefusioner. Den ikke-GAAP-udvandede indtjening pr. aktie var 1,62 dollar mod 1,34 dollar året før. Eksklusive toldrefusionerne, som reducerede den ikke-GAAP-baserede indtjening pr. aktie med 0,18 dollar, var den ikke-GAAP-udvandede indtjening pr. aktie 1,44 dollar.

Omsætningen fra produkter var 946 mio. dollar mod 927 mio. dollar året før, og omsætningen fra serviceydelser og andet var 183 mio. dollar mod 157 mio. dollar. De samlede omsætningsomkostninger var 299 mio. dollar mod 351 mio. dollar. Det afspejlede produktionsomkostninger på 199 mio. dollar mod 267 mio. dollar, omkostninger til serviceydelser og andet på 82 mio. dollar mod 68 mio. dollar samt amortisering af erhvervede immaterielle aktiver på 18 mio. dollar mod 16 mio. dollar. Bruttoresultatet var 830 mio. dollar mod 733 mio. dollar.

Omkostningerne til forskning og udvikling var 244 mio. dollar mod 229 mio. dollar året før, og salgs-, general- og administrationsomkostningerne var 281 mio. dollar mod 277 mio. dollar. Andre nettoomkostninger var 41 mio. dollar mod 7 mio. dollar i kvartalet året før. Skatteomkostningen var 44 mio. dollar mod 70 mio. dollar. Illumina oplyste, at skattebeløbet i kvartalet året før omfattede en engangsregulering af værdiansættelsen på 42 mio. dollar af udskudte skatteaktiver knyttet til visse amerikanske udenlandske skattefradrag. Reguleringen blev indregnet som følge af amerikansk skattelovgivning, der blev underskrevet den 4. juli 2025. Nettoresultatet var 220 mio. dollar mod 150 mio. dollar, og basisindtjeningen pr. aktie var 1,46 dollar mod 0,98 dollar.

I de første ni måneder af regnskabsåret 2026 rapporterede Illumina en omsætning på 3.380 mio. dollar, en stigning på 6,2 % fra 3.184 mio. dollar året før. Omsætningen omfattede 2.845 mio. dollar fra produkter og 535 mio. dollar fra serviceydelser og andet. Nettoresultatet for de ni måneder var 561 mio. dollar eller 3,65 dollar pr. udvandet aktie mod 516 mio. dollar eller 3,29 dollar pr. udvandet aktie i samme periode året før. Den ikke-GAAP-udvandede indtjening pr. aktie for de ni måneder var 4,08 dollar eller 3,90 dollar eksklusive toldrefusioner, og den organiske omsætningsvækst i ROW var 5,4 %.

Pengestrømme og balance

Pengestrømmen fra driften var 419 mio. dollar i kvartalet mod 284 mio. dollar i samme periode året før, og investeringerne i anlægsaktiver var 41 mio. dollar. Den frie pengestrøm, som Illumina beregner som pengestrøm fra driften fratrukket køb af materielle anlægsaktiver, var 378 mio. dollar mod 253 mio. dollar. Af- og nedskrivninger var 71 mio. dollar.

Ved kvartalets afslutning den 27. september 2026 havde Illumina 1,34 mia. dollar i kontanter, likvide midler og kortfristede investeringer. Balancen viser 1.289 mio. dollar i kontanter og likvide midler samt 48 mio. dollar i kortfristede investeringer. De samlede aktiver udgjorde 6.812 mio. dollar mod 6.644 mio. dollar pr. 28. december 2025, og lagerbeholdningen udgjorde 667 mio. dollar mod 564 mio. dollar. Den langfristede gæld var på 1.789 mio. dollar uden nogen kortfristet del mod 1.490 mio. dollar i langfristet gæld plus en kortfristet del på 499 mio. dollar pr. 28. december 2025. Egenkapitalen udgjorde 3.145 mio. dollar mod 2.723 mio. dollar.

»I tredje kvartal førte en stærk klinisk efterspørgsel og et solidt antal installationer af NovaSeq X til resultater over vores forventninger. På baggrund af det fortsatte momentum hæver vi vores forventninger til omsætning og indtjening for hele året,« sagde Jacob Thaysen, administrerende direktør for Illumina. »Mens vi fortsætter med at gennemføre vores strategi, udvider vores innovation værdien af Illumina-økosystemet. Sammen med vores kunder lægger vi grundlaget for, at AI kan forandre vores forståelse af menneskets biologi og forbedre patientresultaterne.«

Kvartalets justeringer af det ikke-GAAP-baserede resultat pr. aktie omfattede opkøbsrelaterede omkostninger på 0,10 dollar pr. aktie, transformationsinitiativer på 0,03 dollar pr. aktie og et nettotab på strategiske investeringer på 0,19 dollar pr. aktie. Dette blev delvist opvejet af en justering af indkomstskatten på 0,13 dollar pr. aktie, mens tilbagebetalinger af told reducerede det ikke-GAAP-baserede resultat pr. aktie med yderligere 0,18 dollar. De opkøbsrelaterede omkostninger består primært af 18 mio. dollar i afskrivninger på immaterielle aktiver, en opskrivning på 2 mio. dollar af lagerværdien til dagsværdi i forbindelse med SomaLogic, 5 mio. dollar i omkostninger til opkøbene af SomaLogic og GRAIL samt nettogevinster på 11 mio. dollar på forpligtelser vedrørende betinget købesum. Transformationsinitiativerne består primært af implementeringsomkostninger til opgradering af virksomhedens ERP-system.

Illumina har planlagt sin telefonkonference om regnskabsresultater til den 29. oktober 2026 kl. 13.30 Pacific Time (kl. 16.30 Eastern Time) og oplyste, at en optagelse vil blive lagt ud på virksomhedens hjemmeside og være tilgængelig i mindst 30 dage efter arrangementet.