Børser skynder sig at informere investorer om eksponering mod FTX og Alameda

Med endnu en stor begivenhed, der ryster kryptoverdenen i form af FTX-kollapsen – denne gang meget større end TerraForm-krisen – kæmper virksomhederne for at berolige brugerne med, at de ikke er i fare, og benægter enhver forbindelse i et forsøg på at lindre investorers bekymringer om smitteeffekten.

Effekten kan allerede ses med Bitcoin under $16k og Ether under $1.100, mens milliarder af dollars er blevet udslettet fra hele kryptomarkedet. FTT, tokenet der er native til FTX-børsen, har mistet omkring 90 % af sin værdi kun denne uge.

Bekræftelser og benægtelser

Nu har flere kryptovirksomheder i løbet af de sidste par dage taget til Twitter for at bekræfte eller benægte enhver eksponering mod FTX eller Alameda – hver virksomhed grundlagt af den 30-årige milliardær Sam Bankman-Fried, hvis holdninger til kryptovaluta-regulering har gjort ham til en polariserende figur inden for kryptobranchens industri.

Coinbase

Brian Armstrong, administrerende direktør for den største børs i USA, Coinbase, annoncerede via Twitter, at de ikke ejer nogen FTT-mønter og heller ikke har nogen eksponering mod hverken FTX eller dets datterselskab, den kvant-kryptohandelsvirksomhed Alameda.

Han kritiserede også begivenheden som et resultat af risikable forretningspraksisser såsom misbrug af kundemidler og interessekonflikter.

(Billedkilde)

Tether

Tether CTO Paolo Ardoino tweetede også, at udstederen af stablecoinen USDT ikke har nogen eksponering mod nogen af de pressede virksomheder.

Circle

En anden stablecoin-udsteder (USDC), Circle‑administrerende direktør Jeremy Allaire, benægtede rygter om, at virksomheden var eksponeret over for FTX og Alameda. Selvom begge virksomheder har været kunder hos Circle, gav de ingen lån eller modtog nogen FTT som sikkerhed, sagde Allaire.

Genesis

Genesis, handelsfirmaet for institutionelle investorer, delte, at de “afdækkede og solgte sikkerhed, hvilket resulterede i et samlet tab på ca. $7 millioner på tværs af alle modparter, inklusive Alameda.”

Coinsquare

Handelsplatformen Coinsquare sikrede imidlertid sine brugere, at alle kundemidler opbevares i kold opbevaring. “Vi vil aldrig bruge kunders aktiver til at drive vores forretning,” sagde firmaet.

INX Group

Douglas Borthwick, Chief Business Officer hos den digitale værdipapirplatform INX Group, bekræftede også: “Vi har ingen proprietær afdeling. Vi investerer ikke kunders aktiver.”

Wintermute

Som svar på markedets volatilitet sagde market maker Wintermute, at de har reduceret deres eksponering mod FTX, da de første solvabilitetsbekymringer blev rejst, og de resterende midler, der er tilbage på børsen, er “inden for vores risikotolerance og har ingen væsentlig indvirkning på vores samlede finansielle position.”

Amber Group

Selvom Amber Group ikke havde nogen eksponering mod Alameda eller FTT-tokenet, har de været en aktiv deltager på FTX-børsen. “Mens vi i løbet af ugen har reduceret vores eksponering betydeligt, har vi stadig udbetalinger, der endnu ikke er behandlet,” skrev firmaet. De fastlåste aktiver udgør mindre end 10 % af market makerens samlede handelskapital og udgør ikke “en trussel mod vores forretningsdrift eller likviditet,” tilføjede de.

Maple Finance

Den institutionelle kryptolånegiver Maple Finance, medstifter Sid Powell, præciserede, at hans virksomhed ikke lånte penge til FTX’s søsterselskab. Lånegiveren arbejdede dog med Alameda sidste år for at tilbyde virksomheder et on-chain syndikeret låneinstrument.

Multicoin Capital

Den kryptofokuserede VC-virksomhed Multicoin Capital har angiveligt 10 % af midlerne fastlåst som ventende udbetalinger på FTX efter at have flyttet omkring 24 % før FTX lukkede for udbetalinger.

Sequoia Capital

Venturekapitalfirmaet Sequoia Capital vil nedskrive sin investering på over $210 millioner i FTX til nul, da risikoen for konkurs truer, skrev de i en note til investorer, der blev offentliggjort på Twitter.
“I de seneste dage har en likviditetskrise skabt solvabilitetsrisiko for FTX,” sagde det Silicon Valley-baserede firma, og tilføjede, at “den fulde karakter og omfang af denne risiko ikke er kendt på nuværende tidspunkt,” og de overvåger situationen, som udvikler sig hurtigt.

Ontario Teachers’ Pension Plan

Denne begivenhed kan ramme Ontario Teachers’ Pension Plan hårdt; den investerede et uoplyst beløb i FTX for et år siden til en værdiansættelse på $25 milliarder. Teachers er Canadas tredje største pensionsfond, som forvalter pensionerne for Ontarios 333.000 aktive og pensionerede lærere.

Bankrun på en centraliseret kryptobørs

Det hele startede, da den førende kryptobørs Binance sendte chokbølger gennem markederne i sidste weekend, da den meddelte, at den planlagde at afvikle sin FTT‑position på grund af bekymringer om manglende likviditet ved handel på FTX, en mindre konkurrent.

Dette forårsagede en kryptovaluta‑lignende “bankrun” på FTX, hvor topinvestorer forsøgte at trække penge ud tidligere på ugen. Ifølge rapporter skyndte brugerne sig at tage milliarder af dollars i kryptovaluta fra FTX på kun 72 timer.

Bekymringerne har kredset om spørgsmålet om, hvorvidt balancen for den tilknyttede virksomhed Alameda er mættet med stadig mere værdiløse tokens, som ikke vil have nogen større værdi end børsens forpligtelser, hvilket i praksis gør FTX insolvent.

Der er yderligere bekymringer om potentielle interessekonflikter med Alameda Research, FTX’s proprietære handelsenhed, som også er sat til at fungere som FTX’s primære clearinghus og likviditetsreserve.

Binance‑administrerende direktør Changpeng Zhao, populært kendt som CZ, forstærkede derefter denne beretning på Twitter, hvilket udløste den run, der væltede FTX. På mandag havde de milliardære konkurrenter en offentlig konflikt på Twitter. Men tirsdag blev markedsdeltagere forbløffede, da Binance indgik en uforpligtende aftale tirsdag om at købe FTX’s datterselskab uden for USA i et forsøg på at dække, hvad han beskrev som en likviditetskrise.

Det var på dette tidspunkt, at Sam delte, at bankrunen forårsagede et likviditetsproblem, der var meget større, end de kunne håndtere, og Binance så på at overtage FTX. Dette faldt senere igennem, hvilket efterlod det vanskelige selskab i fare for endnu større likviditetskriser.

Binance sagde, at efter due diligence besluttede de ikke at forfølge aftalen, med henvisning til rapporter om “forkert håndtering af kundemidler og påståede amerikanske myndighedsundersøgelser.”

Siden da har Tron‑grundlæggeren og Grenadas ambassadør til Verdenshandelsorganisationen, Justin Sun, forsøgt at træde til undsætning. Selvom ingen detaljer er blevet delt, sagde Sun, at han og hans team “samler en løsning” med FTX “for at undgå yderligere forværring.”

En påmindelse: Ikke dine nøgler, ikke dine mønter

FTX‑katastrofen er endnu et slag mod et allerede knust marked, som stadig er rystet af kollapset af Terraform, Three Arrows Capital, Voyager, Celsius og mange andre virksomheder. Markedet var allerede på kanten. Nu spekulerer investorer på, om dette vil være starten på en ny massepanik.

Denne begivenhed har medført en ny runde af likvidationer, hvilket øger usikkerheden på markedet. Det er stadig for tidligt at sige, hvad de langsigtede virkninger af denne begivenhed vil være, men det er bestemt muligt, at den kan føre til, at andre virksomheder går under og endnu mere øget regulatorisk kontrol.

Onsdag kaldte Minneapolis Fed‑præsident Neel Kashkari det for “vildt vildt vesten og kaos i ét samlet,” og sagde, at den “dødelige fejl” ved aktivet er, at alle kan skabe disse mønter, hvilket gør dem “svære at skelne.”

(Billedkilde)

Hændelsen vil sandsynligvis også lægge yderligere pres på markedet, da investorer mister tilliden til kryptorummet. Hændelsen vil sandsynligvis få mange investorer til at genoverveje deres positioner på markedet.
Hvis du leder efter alternativer til FTX for kryptohandel, er der mange muligheder tilgængelige, herunder men ikke begrænset til,

• Kraken
• Binance
• Coinbase
• Gemini

Uanset hvilken børs der anvendes, har disse seneste udviklinger kun yderligere understreget vigtigheden af sandsynligvis den mest gentagne, og desværre den mest ignorerede, sætning inden for crypto – Ikke dine nøgler, ikke dine mønter. Evnen til sikker selvforvaring af ens aktiver er en af de vigtigste funktioner, som blockchain-teknologien giver. Denne stadig udviklende situation er blot den seneste i en lang række påmindelser om at tage sætningen til sig, som er værd at gentage én gang til. Ikke dine nøgler, ikke dine mønter.

Bevis på reserver

I lyset af FTX- og Alameda-krisen støtter CZ og andre højtprofilerede branchefigurer bevis-på-reserve‑mekanismen, der bruger Merkle‑træer fra CEX’er, for at give forbrugerne mere tillid og etablere tillid inden for branchen.

Faktisk forbliver det dog, at ligesom FTX er disse platforme centraliserede. Centraliserede børser er et nødvendigt onde i kryptohandelens verden. Men selvom de giver en bekvem måde at købe og sælge krypto‑aktiver på, medfører de også flere risici.

De er ikke kun et primært mål for hackere, da de opbevarer en stor mængde brugerinformation og midler på ét sted, men centraliserede børser kan også være underlagt statslig regulering, hvilket kan begrænse deres funktionalitet eller endda få dem til at lukke helt ned.

Men vigtigst af alt, som nævnt ovenfor, betyder det at holde dine midler på dem, at du ikke har forvaltning over dine midler.

FTX‑katastrofen er en påmindelse om de iboende risici ved at holde dine midler på CEX’er. Dette har bestemt fået mange brugere til at stille spørgsmål ved sikkerheden af deres midler på børser.

Selvforvaring via hardware‑tegnebog er vigtig, fordi den giver dig fuld kontrol over dine digitale aktiver. Når du overlader dine aktiver til en centraliseret børs, stoler du på, at den børs holder dine aktiver sikre. Men når hændelser som FTX opstår, kan brugere miste deres aktiver.

Af disse grunde er det generelt tilrådeligt at begrænse din eksponering mod centraliserede børser, når du ikke aktivt handler. Det betyder, at du kun holder en lille mængde midler på børsen og trækker dem til en mere sikker tegnebog så hurtigt som muligt. Det betyder også, at du er bevidst om de risici, der er forbundet med at bruge en centraliseret børs, og at du træffer foranstaltninger for at beskytte dig selv i overensstemmelse hermed.