5 kryptomøntkollaps, der rystede industrien

Since the entrance of altcoins, the crypto market has seen an explosion of creativity, new strategies, and spectacular failures. As with any new technology, there are growing pains associated with innovation.  Now, whether these pains originate from bad programming, management, security, or timing is what makes coin collapses so interesting. Here are the 5 largest coin collapses in crypto history.

1. LUNA/UST – Det $40 milliarder‑kollaps, der rystede DeFi

LUNA kom ind på markedet i januar 2018. Projektet var unikt ved, at det introducerede en højtydende blockchain, LUNA‑tokenet og en algoritmisk stablecoin kaldet UST. Denne kombination lovede at blive en game‑changer for DeFi‑brugere, som så muligheden for nemt at undvige markedsvolatilitet som et stort plus sammen med Terra‑økosystemets tilbud.

En algoritmisk stablecoin adskiller sig fra traditionelle versioner ved, at den ikke har fiat‑valutareserver eller off‑chain‑aktiver som sikkerhed. I stedet vil en matematisk ligning justere en reserve fyldt med en anden kryptovaluta for at holde stablecoinen pegged til sin værdi. I dette tilfælde havde UST en 1:1 dollar‑peg.

Krypto‑kollaps

Alt gik som planlagt indtil maj 2022, hvor pludselig markedsvolatilitet fik UST til at miste sin peg. Desværre påvirkede volatiliteten også værdien af tokenens underliggende aktiv, LUNA. Denne værdiskift betød, at algoritmen ikke kunne opfylde de reserver, der var nødvendige for at holde tokenen pegged til $1.

Da man indså, hvor lang tid det tog for projektet at genvinde sin peg, begyndte handlende at bekymre sig om LUNA og dets drift. De begyndte at sælge LUNA i store mængder. Som svar udstedte udviklerne flere tokens. Dette træk førte kun til hyperinflation, og inden for timer var det tydeligt, hvad der var på vej. Følgelig var LUNA/UST‑kollapset et enormt chok på diagrammerne for handlende, som så projektet miste $40 milliarder i værdi på mindre end 24 timer.

2. Mantra – Pågående påstande om insider‑dumpning

Mantra OM‑kollapset er den seneste token‑kollaps, der er med på listen. Dette højniveau‑fiasko er stadig under efterforskning, da projektets udviklere hævder, at markedsmanipulation var årsagen til det pludselige 90 % værdifald over 24 timer.

Mantra blev promoveret som et enterprise‑niveau Real World Asset‑økosystem. RWA refererer til overførsel af aktiver til en blockchain. For eksempel kunne du tokenisere din bil ved at gøre titelretten til en token. På denne måde har du nu skabt et RWA‑blockchain‑aktiv.

RWA‑token‑indehavere kunne overføre ejerskab af deres aktiver lige så let som tokens. De kunne også opdele store aktiver i mindre tokens, så flere investorer kunne få adgang til markedet med mindre kapital. Alle disse faktorer gjorde projektet attraktivt for RWA‑handlere.

OM‑token‑priskollaps udløser kontrovers

Den 13. april ændrede alt sig for OM‑token‑indehavere, da deres søndagsmorgen blev rystet af nyheden om, at tokenen faldt fra $6,30 til under $0,50 i værdi på få timer. Tabene skete så hurtigt, at mange på markedet hævdede, at der var tale om insiderhandel eller et rug‑pull.

Disse påstande blev mødt med et svar fra projektets udviklere, som hævder, at ingen af deres tokens blev solgt. En yderligere undersøgelse fandt dog, at millioner af OM‑tokens blev delt med to community‑medlemmer. Som svar på insiderhandlen og medlems‑salgene hævder udviklerne og de påståede handlere, at tegnebøgerne på ingen måde er forbundet med dem.

De to medlemmer dumpede metodisk deres beholdninger på centraliserede børser under tabene. Disse handlinger er bekræftet af Binance og OKX. Begge børser bemærkede også, at de havde markeret OM‑token‑handlinger, fordi de observerede en øget brug af tokenen til sikring af lån.

Påstandene mod udvikleren fortsætter med at hobe sig op. Nogle tror nu, at dette var en lang, velplanlagt plan. De påpeger, at udviklerne besluttede at skifte fra en token med begrænset udbud til en deflationær strategi. Dette træk gjorde det muligt for dem effektivt at udstede dobbelt så mange tokens, som ser ud til at være blevet brugt til at optage lån. Efterhånden som flere påstande kommer frem, venter både kryptofællesskabet og regulatorerne på svar, der kan redegøre for det pludselige fald i markedsværdi fra over $6 milliarder til omkring $681 millioner.

3. Bitconnect – Den berygtede $2.75 milliarder kryptoponzi‑kollaps

Dette næste kryptokollaps var et af de mest spektakulære, der nogensinde er sket. Bitconnect‑økosystemet kom ind på markedet i 2016 midt i kryptogennembrudsåret. Kryptomarkedet oplevede massiv adoption på dette tidspunkt, og folk var ivrige efter at deltage på enhver mulig måde. Som følge heraf førte denne lyst til en tilstrømning af svindlere, da teknologien stadig var et mysterium for de fleste.

Bitconnect kom ind på markedet som en kryptobaseret P2P‑lånetjeneste. Brugere kunne tilmelde sig og sende deres kryptovaluta til Bitconnect. De modtog BCC‑tokens som retur. Deres indskudte midler blev derefter lånt ud til andre brugere, og renten blev betalt til BCC‑token‑indehaveren. Renten blev påstået at være så høj som 16 % APY. Disse handlinger foregik parallelt med investeringer og handel, som projektet hævdede bidrog til at styrke reserverne.

Men i januar 2018, på trods af en strøm af kampagner og uforglemmelige seminarer, hvor deltagerne råbte Bitconnect som krigere i kamp, kollapsede projektet. Ligesom andre på denne liste mistede projektet 90 % af sin værdi på mindre end 24 timer.

Bitconnect afsløret som et klassisk Ponzi‑skema

Yderligere undersøgelser afslørede, at Bitconnect kun var et Ponzi‑skema. Udviklerne havde med succes svindlet handlende for milliarder, og det varede ikke længe, før regulatorerne ville have handling. SEC påstår, at Bitconnect svindlede investorer for $2,4 milliarder.

Projektets fiasko udslettede $2,75 milliarder i markedsværdi og efterlod et dårligt ry for blockchain‑lånetjenester, som ville fortsætte i årevis. Følgelig forbliver Bitconnect en advarselshistorie om, hvordan man bør undgå projekter, der lover for meget.

4. Celsius Network  – Hvordan $1.2B i Crypto blev frosset

Celsius var en anden P2P‑låneprotokol, der lovede at gøre den gennemsnitlige token‑indehaver til en bank. Netværket delte mange karakteristika med Bitconnect, idet brugere indskød aktiver og modtog CEL‑tokens, der repræsenterede deres beholdninger.

Celsius Network opnåede hurtigt popularitet. Projektet havde på sit højdepunkt +$8 milliarder i udlån og +$12 milliarder i aktiver under sin kontrol. En del af strategien var, at den tog kundemidler og geninvesterede dem i andre kryptoprojekter, handler og afkastgenererende tjenester.

Bemærkelsesværdigt havde Celsius en nul‑gebyrstruktur og åben tilmelding, funktioner som appellerede til DeFi‑brugere. Denne strategi hjalp projektet med at opnå en stor brugerbase og udvide sine operationer og beholdninger. Planen gik godt indtil juni 2022.

Under dette bjørnemarked faldt værdien af kryptovalutaer kraftigt, hvilket fik långiveren til at indkalde sine lån. Samtidig blev deres lån indkaldt. Yderligere undersøgelser afslørede, at Celsius var stærkt investeret i nogle tvivlsomme operationer, især FTX‑børsen.

Celsius fryser udbetalinger mens panikken spreder sig

Den 2. juni begyndte Celsius‑brugere at opleve problemer, da de forsøgte at trække deres midler ud. Den 13. juni modtog fællesskabet en e‑mail, der oplyste, at pausen var for at stabilisere likviditeten. Denne handling faldt sammen med et større markedskollaps, hvor CEL mistede en tredjedel af sin værdi sammen med andre tokens.

Mindre end en måned senere indgav Celsius konkursbegæring. Projektets grundlæggere pegede på dårlige investeringer og aktivallokering som årsagerne til fiaskoen. Nu står virksomhedens grundlægger over for anklager og bøder fra SEC og FTC. Derudover indgik Celsius en aftale om at betale en enorm bøde på $4,7 milliarder, en af de største i historien.

5. FTX – $8B forsvinder i kryptos mest dristige svindel

Øverst på listen over de mest dristige kryptokollapser må være FTX‑børsen. Denne historie har fascineret medierne i over et år. FTX‑teamet, ledet af Sam Bankman‑Fried, bevidst vildledte investorer og handlende for milliarder.

FTX blev fremhævet som en af de bedst præsterende børser på kryptomarkedet kun få dage før det massive kollaps. Efterfølgende undersøgelser viste, at teamet havde tilegnet sig og lånt kundemidler ved hjælp af flere forretningsenheder, de kontrollerede, såsom Alameda Research.

Kilde – ABC News

Højriskoinvesteringer blev tydelige, da FTX‑teamet kontaktede Binance for at hjælpe med at holde deres operationer i live. Binance påpegede i stedet for at hjælpe de uoverensstemmelser i deres finanser. Disse handlinger hjalp andre med at indse, at FTX drev en svindeloperation. Skaden var dog allerede sket.

FTX‑svindel afsløret: overdådig forbrug og manglende milliarder

Bemærkelsesværdigt kan anklagere bevise, at Bankman‑Fried brugte milliarder af kundemidler på at finansiere sin overdådige livsstil. Retten afslørede, at af de $11,3 milliarder, han angiveligt lånte til sit investeringsfirma, Alameda Research, blev kun $2,3 milliarder nogensinde fundet.

I modsætning til mange af de andre historier på denne liste blev Bankman‑Fried idømt 25 års fængsel for sin rolle i at svindle handlende for over $8 milliarder. Den egentlige omfang af tabene vil måske aldrig blive fuldt registreret, da FTX‑kollapset førte til, at flere andre operationer fejlede i hurtig rækkefølge.

Hvad disse kollapser lærer os om kryptoinvestering

Alle disse fortællinger om spektakulære møntkollapser deler nogle fælles træk. For det første er der en blanding af ny teknologi og ROI‑muligheder, der præsenteres for markedet. Der er intet galt i at investere i nye projekter eller strategier, men du bør være klar over, at risikoen er meget højere end ved at vælge gennemprøvede, effektive muligheder som Bitcoin.

Det kan virke frustrerende, at de fleste aldrig vil kunne købe en hel Bitcoin. Men det er ikke nødvendigvis en dårlig ting. Det peger blot på projektets succes og hvordan det løbende får værdi over tid. Det er kun 15 år, og Bitcoin er steget fra $0,50 til over $100 000.

Selv ved dagens værdi på omkring $80 000 er det stadig et fremragende valg for dem, der ønsker at gemme værdi og deltage i den decentraliserede økonomi med minimal risiko. At stable Satoshis er måske ikke så spændende som at deltage i den seneste DeFi‑trend, men for dem, der ønsker at undgå kollaps, er Bitcoin et klogt valg.

Flere kryptokollapser kan komme – hold dig opdateret

Selvom disse møntkollapser er nok til at få dig til at holde din Trezor tæt om natten, bør de ikke afskrække dig fra at udforske den decentraliserede økonomi. Det vigtigste at huske er, at hvis det lyder for godt til at være sandt, er chancerne for, at du ikke ønsker at blive involveret. Kan du tænke på andre spektakulære kryptokollapser? I så fald, efterlad en kommentar og del.

Du kan lære mere om spændende blockchain‑projekter her.