Binance forventer bøder fra amerikanske regulatorer, kryptokustodietjenester på SEC’s radar og mere

Den seneste undersøgelse af Paxos’ BUSD stablecoin-tilbud; først af New York State Department of Financial Services (NYDFS) i slutningen af sidste uge og derefter af US Securities and Exchange Commission (SEC) i denne uge, har sat noget pres på Binance selv.

En historie fra 15. februar i Wall Street Journal detaljerede, at den CZ-ledede børs er forberedt på at indgå forlig med de indenlandske regulatorer, hvis den findes skyldig i regulatoriske overtrædelser. Binance’s chefstrategichef Patrick Hillmann fremhævede den fase, hvor handelsplatformen oplevede enorm vækst som et stadium, hvor den kunne have været ansvarlig. Den onsdagsrapport indikerede, at børsen forventer bøder fra regulatorer i USA for at kompensere for tidligere regulatoriske problemer, der opstod i den periode. Th exchange også velkomne retningslinjer for afhjælpningsprocessen, hvis den findes skyldig.

Mærket fortid

Markant har Binance indtaget en forsonende tilgang til at løse tvister med relevante myndigheder i jurisdiktioner, hvor den er blevet anklaget for at være ikke‑overensstemmende. I USA er børsen blevet nævnt i flere undersøgelser af forskellige agenturer, herunder SEC, som greb ind i erhvervelsen af Voyager Digital af Binance’s amerikanske driftsenhed. Justitsministeriet indledte tidligere en efterforskning af børsen i 2018 over mistanke om overtrædelse af anti-hvidvask (AML) sanktioner.

En 12. december Reuters rapport, der citerer fire personer, som er bekendt med de seneste udviklinger i undersøgelsen, detaljerede, at føderale anklagere ikke kunne blive enige om en dato for at handle mod børsen og dens grundlægger Changpeng Zhao. En gruppe mener, at der skal rejses tiltale på grund af den overbevisende bevismateriale, der allerede er indsamlet, mens den anden anbefaler at tage mere tid, før der træffes en beslutning. I mellemtiden begyndte Commodity Futures Trading Commission i marts 2021 at undersøge børsen for at afgøre, om den tilbød amerikanske investorer uregistrerede kryptoderivater. Agenturet rejste dog ingen anklager mod børsen.

Binance‑CEO afviser rygter om, at Circle løfter alarmen

Ubekræftede rapporter, der dukkede op tirsdag, hævdede, at den rivaliserende stablecoin-udsteder Circle løftede alarmen om Paxos’ undersøgelse ved at underrette New York-regulatoren om manglen på tilstrækkelige reserver, der understøtter BUSD stablecoin. Binance‑CEO Changpeng Zhao afviste rapporterne i en Twitter Spaces‑samtale den 14. februar og slog fast, at en sådan handling ville være uprofessionel.

Med bemærkninger om de intensiverede handlinger fra regulatoriske myndigheder opfordrede CZ potentielle investorer og iværksættere i sektoren til at overveje at flytte til jurisdiktioner som Dubai, Bahrain og Frankrig, som i de seneste dage har været imødekommende over for digitale aktiver. Presset i det amerikanske digitale aktivlandskab har allerede vist sig uudholdeligt for nogle virksomheder, hvor de fleste har søgt at udforske mere venlige jurisdiktioner. Flere nøglepersoner i sektoren har opfordret de amerikanske regulatorer til at ændre deres tilgang til tilsyn, herunder Coinbase‑CEO Brian Armstrong.

 “USA risikerer at miste sin status som finansielt knudepunkt på lang sigt, uden klare regler for krypto og et fjendtligt miljø fra regulatorerne. Kongressen bør handle hurtigt for at vedtage klar lovgivning. Krypto er åbent for alle i verden, og andre er førende. EU, Storbritannien og nu HK,” Coinbase‑executiven skrev i en tweet.

Lignende synspunkter deles af Algorand Foundation‑CEO Staci Warden, som i et interview på mandag udtalte, at kryptovirksomheder bliver slået ned i stedet for at få vejledning i form af klare og veldefinerede regler.

“Det er ikke reguleringen så meget, men den måde, reguleringen foregår på,” sagde hun. “De [børser] forsøger at gøre det rigtige […] og med lidt bedre regulatorisk klarhed på forhånd, ville de efter min mening sandsynligvis have gjort præcis, hvad SEC havde brug for, at de gjorde.”

Den amerikanske markedsregulator (SEC) bekræftede onsdag, at den har til hensigt at udvide den seneste serie af håndhævelsesforanstaltninger, der sigter mod at håndtere kryptorisici ud over centrale børser og kryptolånefirmaers kredse.

Aktieselskaber og pensionsfonde som mål for den seneste SEC‑forslag

Den sammenbrud af FTX-gruppen i november udløste en kædereaktion på virksomheder, der havde eksponering mod børsen, og forværrede tab registreret i maj sidste år efter Terra-kollapset. Market‑making‑firmaet Auros Global, hvis midler er låst på FTX, missede sin anden betaling på 7,5 million USD i decentraliserede finansieringslån til Maple Finance i denne uge. Market‑makeren indgav konkursbegæring i december og missede en tilbagebetaling af wrapped ether (WETH) på 10,8 million USD. En onsdagsmeddelelse fra dens primære kreditor M11 Credit sagde, at handelsfirmaet havde omstruktureret gælden på Maple til omkring 18 million USD.

Hedgefonde og venturekapitalfirmaer kan også blive fanget under agenturets rækkevidde i et forslag, der blev stemt om af et fem‑personers SEC‑team onsdag. Ledet af Gensler argumenterede kommissionen for, at kryptofirmaer ikke har overholdt de custodial‑regler, der er beregnet til at beskytte investorer og involverede parter. Ved at indsnævre kritikken af børser sagde SEC‑formanden, at de nuværende handelsplatforme er udformet således, at de “ikke opfylder de kvalificerede custodian‑standarder i den nuværende regel. Kryptobørser skal overholde en omfattende registreringsproces under føderale custody‑krav, der pålægger adskillelse af midler, der tilhører virksomheden og brugerne.”

Som reaktion på forslaget kritiserede SEC‑kommissær Hester Peirce markedstilsynet for at have hastet udkastet, idet hun argumenterede for, at det kunne få alvorlige virkninger, og derfor er der behov for en grundig gennemgang.

“Denne regel vil kræve meget arbejde, og et år synes for kort til at gennemføre det hele,” sagde hun i en erklæring, og tilføjede, “Jeg værdsætter den forlængede tid for mindre rådgivere, men selv atten måneder synes at være en aggressiv tidsplan for de ændringer, der overvejes her.”

Efter Genslers afklaring af, hvad der udgør ‘kvalificerede custodianer’, informerede Coinbase sine brugere om, at deres Coinbase Custody Trust er i orden som en kvalificeret custodian. Alligevel har den øgede forespørgsel på centrale børser og stablecoin‑tilbud i USA arbejdet til fordel for de oprindelige tokens fra decentrale løsninger som GMX. Markedsdata viser, at GMX, tokenet for GMX‑derivatbørsen, handles omkring et rekordhøjt niveau på 84 USD.