Düzenleyiciler First Republic’ı Ele Geçirdi ve JPMorgan’ın Alımını Onayladı

ABD bankacılık devi JPMorgan, zarar görmüş bankayı neredeyse satın alarak ve tüm varlıklarının kontrolünü üstlenerek First Republic’ı satın almaya hazırlanıyor. Kaliforniya Finansal Koruma ve Yenilik Departmanı, web sitesinde 1 Mayıs tarihli bir bildiri aracılığıyla bankayı kapattığını ve mevduatların çok uluslu banka kurumuna devredildiğini duyurdu.

“First Republic Bank (FRCB ) bugün Kaliforniya Finansal Koruma ve Yenilik Departmanı tarafından kapatıldı. Mevduat sahiplerini korumak amacıyla Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), JPMorgan Chase Bank ile bir satın alma ve devralma anlaşması yapıyor,” basın bildirisi okundu.

Pazartesi sabahı duyurusu, geçen hafta banka ayakta tutma görüşmelerinin sonuç vermemesi ve hastalanan Kaliforniya bankasını kontrol etmeye çalışan birkaç banka grubunun yarışına yol açmasının ardından geldi. Federal düzenleyici, hafta sonuna doğru teklif verme süresini açtı ve son tarih Pazar günü sona erdi.

Satın Alma ve Devralma Anlaşmasının Şartları

JPMorgan’ın kazandığı teklif, First Republic Bank’ın mevduatlarının tamamen satın alınmasını ve FRC’nin sekiz eyaletteki 84 şubesinin eski ad altında faaliyetlerine yeniden başlamasını kapsıyordu. Hükümet tarafından yürütülen satışa teklif verdiği bildirilen diğer firmalar arasında Financial Services Group ve Citizens Financial (CFG ) Group yer alıyor. Dikkate değer bir nokta, bu devralmanın bankacılık hizmetlerine herhangi bir müdahale yaratması beklenmiyor; çünkü anlaşma, müşterilerin (ve kayıtlarının) JPMorgan Chase Bank’ın yeni mevduat sahipleri haline gelmesini içeriyor.

“First Republic Bank müşterileri, JPMorgan Chase Bank’tan sistem değişikliklerinin tamamlandığı ve diğer JPMorgan şubelerinin de hesaplarını işleyebileceği yönünde bir bildirim alana kadar mevcut şubelerini kullanmaya devam etmelidir.”

Geçen hafta, First Republic hissesi üç gün üst üste düşerek Çarşamba günü 4,92 dolara geriledi, ardından Cuma kapanışında 3,20 dolara düştü. Bu keskin düşüş, San Francisco merkezli kredi verenin Mart ayında müşterilerin 100 milyar dolar mevduat çektiği raporlarıyla tetiklendi.

First Republic mevduatları ilk çeyrekte 72 milyar dolar azaldı

24 Nisan’da yayımlanan Q1 kazanç sonuçlarının hayal kırıklığı yaratan bir tablo çizmelerinin ardından yatırımcılar ve gözlemciler arasında daha fazla endişe ortaya çıktı. İlk çeyrekte mevduatlar 104,5 milyar dolar olarak gerçekleşti; beklenti 136 milyar dolar ve 2022’nin son çeyreğinde 176 milyar dolar iken bu bir düşüş oldu. Bu gerilemeye yanıt olarak, kredi veren personelini azaltmayı ve çalışanların dörtte birinin etkileneceğini planladığını açıkladı. Satın almayı yöneten düzenleyiciler, 13 Nisan itibarıyla First Republic varlık değerini 229,1 milyar dolar, mevduatları ise 103,9 milyar dolar (yarıdan az) olarak tahmin etti.

“Alacaklı olarak FDIC ve JPMorgan Chase, kayıp‑paylaşım anlaşması kapsamında kapsanan kredilerdeki kayıpları ve potansiyel geri alımları paylaşacak […] Kayıp‑paylaşım işleminin varlıkların özel sektörde tutulmasıyla geri alımları maksimize etmesi öngörülüyor. İşlemin ayrıca kredi müşterileri için kesintileri en aza indirmesi bekleniyor,” Pazartesi açıklaması netleştirdi.

Özellikle, düzenleyicilerin müdahale etme ve durumu hızlıca çözme konusundaki aceleci tutumu, geçen ay yaşanan benzer çalkantı olaylarının ardından ülkenin bankacılık sektöründeki herhangi bir zayıflığı önleme çabası olarak görülüyor. Federal kurum, Mevduat Sigorta Fonu’na maliyetin 13 milyar dolar olmasını bekliyor, ancak nihai rakam alacaklılık sona erene kadar bilinmeyecek.

Bankacılık alanında en kötüsü henüz bitmemiş olabilir

First Republic, JPMorgan’ın Bank of America (BAC ), Citigroup ve Wells Fargo dahil 11 bankayı 30 milyar dolarlık finansal destek sağlamaları için lobi etmesinin ardından Mart ayında bir kurtarma paketi aldı. Kaliforniya merkezli kredi veren, şimdi Federal Mevduat Sigorta Kurumu tarafından alacaklılığa alınan kripto‑bağlantılı bankaların artan listesine katılıyor. Signature ve Silicon Valley Bank (SVB) her ikisi de Mart ortasında, üç günden az bir sürede çöküş yaşadı. İkincisi, 10 Mart’ta ilk kapatılan banka olup First‑Citizens Bank & Trust şirketi tarafından satın alındı. İki gün sonra, 12 Mart’ta New York merkezli Signature bank da çökerek Flagstar tarafından, New York Community Bancorp’ (CMTV ) un bir bölümü olarak satın alındı.