Mart 2023: Bankacılık sarsıntıları kripto odaklı neobanklara ilgiyi artıracak mı?

Mart 2023’te ABD bankacılık sektörü ciddi sarsıntılar yaşadı. Enflasyonla mücadele eden Federal Reserve, federal fon faizinin hedef aralığını 2022 başındaki %0–0,25’ten Şubat 2023’te %4,50–4,75’e yükseltmişti. Faiz artışı, daha önce alınan uzun vadeli ve düşük getirili tahvillerin piyasa değerini düşürdü. Ancak sorunların tek nedeni bu değildi; faiz ve likidite riskinin yönetimi ile mevduat yapısı da etkiliydi.

Teknoloji sektöründeki işten çıkarmalar ve girişim sermayesi finansmanındaki azalma, bazı şirketlerin faaliyetlerini sürdürmek için mevduatlarını kullanma ihtiyacını artırdı. Yüksek tutarlı çekimler bankaları tahvilleri zararına satmaya zorlayabiliyordu. Silvergate, 8 Mart 2023’te faaliyetlerini düzenli biçimde sonlandıracağını ve gönüllü tasfiyeye gideceğini açıkladı. Yetkililer Silicon Valley Bank’i 10 Mart’ta, Signature Bank’i ise 12 Mart’ta kapattı. Dolayısıyla üç olay da aynı tür düzenleyici müdahale değildi.

Bu bankalar dijital varlık sektörüne hizmet veriyordu; sektör de yeni bankacılık ortakları aramaya başladı. Tartışılan seçenekler arasında BNY Mellon gibi büyük kurumlar vardı. Bazı şirketler ise dijital kanallarla finansal hizmet sunan neobank modelini değerlendiriyordu.

Neobank Nedir?

Neobank, genellikle dijital finansal hizmetler sunan ve belirli bir müşteri grubuna odaklanabilen işletme anlamına gelir. Terimin kullanımı değişir; tek başına işletmenin bankacılık ruhsatı olup olmadığını göstermez.

Burada özellikle kendi bankacılık ruhsatı bulunmayan ve ortak bankalar üzerinden çalışan fintech şirketleri ele alınıyor. Ancak bütün dijital veya rakip bankalar ruhsatsız değildir. ABD’de, ortak bankaya gerçekten yatırılan müşteri parası gerekli koşullar sağlandığında FDIC mevduat sigortasından yararlanabilir. Bu sigorta fintech şirketinin kendi iflasını veya kripto varlıkların değer kaybını kapsamaz.

Dijital model hizmete erişimi, kullanım kolaylığını ve maliyet verimliliğini artırabilir. Ancak hizmet kapsamı, kişisel destek, ücretler ve mevduat faizleri sağlayıcıya göre değişir; bu yararlar otomatik değildir.

Kimler ilgi gösterdi?

Mart 2023’teki bankacılık sarsıntıları sosyal medyada neobank tartışmalarını canlandırdı. Bunlardan biri Coinbase CEO’su Brian Armstrong’dan yanıt aldı.

Kaynak: Twitter @octal

Bu, o dönemde bir tartışmaydı; yeni bir bankacılık hizmetinin duyurusu değildi. Yine de şirketler banka ilişkilerini yeniden düzenlerken dijital finans seçeneklerine ilgi duyulduğunu gösteriyordu.

2023’te Step, Current ve MoneyLion gibi işletmeler dijital varlıklarla ilgili hizmetler sunuyor veya sunmayı planlıyordu. Bu ifade o dönemi anlatır, şirketlerin güncel hizmet listesini değil.

Neobanklara İhtiyaç Var mı?

Bazıları, dijital varlık sektörünün bankacılık hizmetlerine erişmek için özellikle neobanklara ihtiyaç duyup duymadığını sorguluyordu. Aşağıdaki alternatifler 2023 tartışmasının parçasıydı.

Kripto Odaklı Ruhsatlı Bankalar

Neobankların yanında ruhsatlı banka projeleri de vardı. 2023’te tartışılan örneklerden biri, planlanan hizmetlerinin daha geniş kapsamlı kullanıma sunulması beklenen Kraken Bank’tı.

Kraken o dönemde planlarını şöyle tanımlıyordu: dijital kanallara öncelik veren geleneksel ve kripto bankacılık hizmetleri; dolar hesapları, kripto varlık saklama, çeşitli fonlama ve ödeme seçenekleri, danışmanlar ve aracı kurumlar için nitelikli saklama hizmetleri, IRA emeklilik hesapları ve diğer ürünler. Bunlar planlardı; bütün hizmetlerin zaten kullanıma açık olduğu anlamına gelmiyordu.

Kraken’in tam rezerv modeli, mevduatın geleneksel biçimde kredi olarak kullandırılmasından farklıydı. Şirketin açıklamasına göre itibari para mevduatının tamamının likit varlıklarla karşılanması, mevduatın kredi olarak verilmemesi ve teminatların yeniden kullanılmaması gerekiyordu. Amaç, mevduat sahiplerinin aynı anda para çekmek istemesi durumunda da çekimleri karşılamaktı. Kraken ayrıca müşteri bakiyelerini korumak için önemli miktarda özsermaye tamponu tutacağını belirtiyordu. Ancak tam rezerv, FDIC sigortası değildir: Kraken Financial FDIC sigortalı bir banka değildir.

Kraken projeyi, dijital varlık sektörünün bankacılık ihtiyaçlarına olası bir yanıt olarak sunuyordu. Şirket Wyoming’in SPDI bankacılık ruhsatını Eylül 2020’de almıştı. Burada 2023’teki durum anlatılıyor; bu, hizmetlerin bugün kullanılabilir olduğuna ilişkin bir açıklama değildir.

Küresel Bir Varlık

Dijital varlık sektörü küresel ölçekte çalışır. Şirketlerin bankacılık ilişkileri yalnızca ABD ile sınırlı olmak zorunda değildir. Ancak yabancı hizmetlere erişim, geçerli düzenlemelere ve sağlayıcıların koşullarına bağlıdır.

2023 tartışmasında bazı sektör katılımcıları, ABD’nin düzenleyici yaklaşımının ülkenin gelecekteki dijital varlık ekonomisindeki rolünü zayıflatabileceğini düşünüyordu. Bu bir olasılık değerlendirmesiydi, kesin bir öngörü değil.

Kendi Bankanız Olun

Bitcoin’in tasarımı 2008’de yayımlandı, ağı ise finansal kriz sırasında 2009’da çalışmaya başladı. Eşler arası ağ, merkezi bir ödeme aracısı olmadan işlem yapılmasını sağlar. Bu, belirli bir aracılık riskini azaltır; bütün güven ve güvenlik ihtiyaçlarını ortadan kaldırmaz.

Bitcoin ağının banka gibi mevduat ve kredi bilançosu yoktur; bu nedenle aynı tür mevduat kaçışına maruz kalmaz. Ancak fiyatı sert biçimde dalgalanabilir ve kullanıcılar dolandırıcılık ya da kayıp yaşayabilir. BTC’nizi özel anahtarlarını kendiniz yönettiğiniz bir cüzdanda tuttuğunuzda paranın kullanımına siz karar verirsiniz. Böylece bir saklama kuruluşu izniniz olmadan bu varlıkları yeniden teminat olarak kullanamaz, fakat anahtarları koruma sorumluluğu size aittir. Anahtar kaybı, dolandırıcılık ve kötü amaçlı yazılımlar yine kayba yol açabilir.

Mart 2023’teki bankacılık sarsıntıları öz saklamaya ilgiyi artırdı. Doğrudan kontrol, beraberindeki sorumluluklarla birlikte birçok kişi için önemli bir avantajdı.