Ardes Johnson, NeoVolta CEO’su – Röportaj Serisi

Ardes Johnson, NeoVolta (NEOV ) CEO’su, güneş enerjisi, batarya depolama, güç altyapısı ve stratejik satış liderliği alanlarını kapsayan bir geçmişe sahip deneyimli bir enerji ve temiz teknoloji yöneticisidir. Nisan 2024’te NeoVolta CEO’su olarak atandı; daha önce Meyer Burger’da Başkan olarak görev yaptı ve JLM Energy, Tesla (TSLA ) Motors, SolarWorld, GE Energy ve BAE Systems’ (BSP.DE ) ta üst düzey pozisyonlarda bulundu. Kariyerinin erken dönemlerinde Johnson, USS Harry S Truman gemisinde Nükleer Subay olarak görev yaptı ve bu ona görev-kritik enerji sistemleri ve operasyon disiplini konusunda güçlü bir temel sağladı.

NeoVolta, konut, ticari, endüstriyel ve hizmet uygulamaları için gelişmiş batarya enerji depolama sistemlerine odaklanan ABD merkezli bir enerji teknoloji şirketidir. 2018’de Kaliforniya, Poway’da kurulan şirket, müşterilerin enerji dayanıklılığını artırmalarına, hizmet maliyetlerini azaltmalarına ve kesintiler sırasında yedek güç sağlamalarına yardımcı olacak enerji depolama platformları tasarlar. Ürün yelpazesi, NV14 gibi tümleşik hibrit invertör ve lityum demir fosfat batarya yedekleme sistemi gibi sistemleri ve NV24 platformu üzerinden genişleme seçeneklerini içerir. NeoVolta, Nasdaq’ta NEOV sembolüyle işlem görmektedir.

Tesla, Meyer Burger, SolarWorld, GE Energy ve şimdi NeoVolta’da enerji işletmelerine liderlik ettiniz. Güneş enerjisi, depolama ve şebeke altyapısı boyunca birden fazla teknoloji döngüsü yaşadığınızda, NeoVolta’nın ABD enerji depolamasının bu bir sonraki aşamasından faydalanacak konumda olduğuna sizi ne ikna etti ve önceki deneyimleriniz CEO olarak stratejinizi nasıl şekillendirdi?

Birden fazla sektörde yol alırken, enerji donanımında başarının tamamen teknoloji vaadi yerine üretim gerçekliğini çözmeye bağlı olduğunu öğrendim. GE ve SolarWorld’de yerel ölçeklendirme zorluklarını gördüm; Tesla’da politika ve üretim uyum sağladığında talebin ne kadar hızlı patladığını gördüm; Meyer Burger’da ise uluslararası pazarların ne kadar öngörülemez olabileceğine tanık oldum.

Bu deneyimler NeoVolta için stratejimi şekillendirdi. Çin’i aşırı üretimle geçmeye çalışmıyoruz. Bunun yerine, tamamen FEOC uyumlu, yalın ve son derece çevik bir ABD merkezli platform inşa ettik. Uyumluluk, büyük Amerikan sözleşmeleri için katı bir giriş şartı haline geldikçe, çevikliğimiz rekabetten daha hızlı yön değiştirmemizi ve hizmet sağlayıcıların ve geliştiricilerin ihtiyaç duyduğu tam düzenleyici avantajları sunmamızı sağlıyor. Bu, kariyerimi inşa ettiğim bahis ve bugün NeoVolta’yı yönlendirmemin nedeni.

İki bağımsız firma, Needham ve Lake Street, birbirini takip eden günlerde Alım kapsamı başlattı. Sizin bakış açınıza göre, yatırım anlatısını yeterince değiştiren operasyonel kilometre taşları nelerdir ve birçok yatırımcının NeoVolta hakkında hâlâ neyi yanlış anladığını düşünüyorsunuz?

NeoVolta, potansiyel üzerine bir hikaye olmaktan çıkıp yürütme üzerine bir hikaye haline geldi. Şirket 2018’de başlarken ağırlıklı olarak Güney Kaliforniya konut pazarına odaklandı. 2024’te katıldığımda önceliğim ulusal genişlemeyi hızlandırmak ve ticari ve endüstriyel alana kapılarımızı açan ortak girişimi başlatmaktı.

Bu değişim sayılarda da görülüyor. Pendergrass ortak girişimindeki payımızı %80’e çıkardık, Georgia tesisinde resmi bir FEOC uyumluluk görüşü aldık ve ilk ticari LOI’mizi, yaklaşık 200 milyon dolar değerinde, Infinite Grid Capital ile imzaladık; hepsi birkaç ay içinde gerçekleşti.

Yatırımcıların hâlâ yanlış anladığını düşündüğüm şey, NeoVolta’nın bugün başladığımız konut batarya satıcısından temelde farklı bir şirket olmasıdır. Georgia tesisi tek başına, tam 8 GWh kapasiteyle, yıllık milyonlarca dolar gelir potansiyelini temsil ediyor. Piyasanın büyük bir kısmı hâlâ bizi konut geçmişimize göre fiyatlandırıyor, aslında inşa ettiğimiz endüstri ölçeğindeki platforma göre değil.

Son dönemdeki ilerlemenizin büyük bir kısmı Georgia’daki yerli üretime odaklanıyor. Açık politik ve tarife düşüncelerinin ötesinde, ABD merkezli bir batarya üretim altyapısının yatırımcıların hafife alabileceği uzun vadeli rekabet avantajları nelerdir?

Tarife ve teşvik hikayesi manşetleri alıyor, ancak daha derin avantaj güven ve hızdır. Hizmet ve veri merkezi müşterileri çok yıllı, sermaye yoğun sözleşmeler imzalıyor ve tedarikçilerinin gümrük anlaşmazlığına ya da nakliye darboğazına takılmayacağından emin olmaları gerekiyor. Pendergrass’ta üretim, teslim sürelerimizi, kalite süreçlerimizi ve uyumluluk duruşumuzu kontrol etmemizi sağlıyor.

Ayrıca gözden kaçması kolay bir yetenek ve yineleme avantajı da var. Mühendislik, kalite ve üretimin tek çatı altında olması, sahada müşterilerin neye ihtiyaç duyduğuyla bir sonraki üretim arasında geri bildirim döngüsünü kısaltmamızı sağlıyor. Dikey entegrasyonumuzla bu, sadece politika temelli bir avantaj değil, gerçek bir maliyet ve güvenilirlik üstünlüğüne dönüşüyor.

NeoVolta, Georgia tesisinde FEOC uyumluluğunu duyurdu. Gelişen düzenleyici ortamdan habersiz yatırımcılar için, FEOC uyumluluğu önümüzdeki yıllarda büyük hizmet ölçeğinde batarya sözleşmelerini kimin kazanacağını belirlemede ne kadar önemlidir?

Bu, neredeyse bir engel faktörüne dönüşüyor. Mevcut kurallara göre, bir proje çoğunlukla Çin’e ait bir şirkete bağlıysa ya da projenin maliyetinin çok büyük bir kısmı Çin kontrolündeki bir teknoloji sağlayıcısından geliyorsa, yatırım vergi kredisi uygunluğunu kaybedebilir; bu maliyet eşiği 2030’a kadar her yıl daha da sıkılaşıyor. Şu anda %55 olarak belirlenmiş, 2030’da %75’e çıkacak. On yıl sürecek bir projeyi finanse eden bir hizmet için bu, bankalanabilir bir anlaşma ile sadece kârlı olmayan bir anlaşma arasındaki farktır.

Bu tam da Georgia ortak girişimimizi bu şekilde yapılandırmamızın nedeni: ortaklarımız PotisEdge ile %80/%20 sahiplik bölüşümü ve LONGi’nin NeoVolta’da doğrudan küçük, kontrol dışı bir paya sahip olması. Bu, gerçek batarya yönetimi uzmanlığını getirirken açıkça uyumlu kalmamızı sağlıyor. FEOC statüsünün, en büyük hizmet sözleşmelerini kimin kazanacağını ve kimlerin dışlanacağını giderek daha fazla ayıracağını düşünüyorum.

Daha ilginç gelişmelerden biri, AI altyapı projelerini destekleyen 1,1 GWh tedarik çerçevesidir. AI veri merkezleri, elektrik talebinin en hızlı büyüyen kaynaklarından biri haline geliyor. Batarya enerji depolamasının sadece yedek güç sağlamak yerine AI altyapısının kritik bir bileşeni haline gelmesini nasıl görüyorsunuz?

Depolama, sigortadan altyapıya geçiyor. Tarihsel olarak, bir veri merkezindeki bataryalar kötü günler, kesintiler ya da kısa arızalar için bulunurdu. AI iş yükleri o kadar enerji açgözlü ve bağlantı kuyrukları o kadar uzun ki, depolama artık bir veri merkezinin enerjilenmesinin bir parçası. Bu, geliştiricilerin yük dalgalanmalarını yönetmesini ve bazı durumlarda yeni iletim ya da üretim kapasitesinin izin vereceğinden yıllar önce bir tesisi devreye almasını sağlıyor.

Infinite Grid Capital ile LOI’miz bu değişikliği yansıtıyor: Batı Teksas, Porto Riko ve PJM bölgesindeki projelerde yaklaşık 1,1 GWh, doğrudan AI kaynaklı güç talebine bağlı. Georgia tesisimiz üçüncü çeyrekte ramp-up yolunda olduğundan, üretim çıktımız ile adlandırılmış bir AI altyapı projesi hattı arasında doğrudan bir görüş hattı elde ediyoruz. Teknoloji geliştikçe, NeoVolta bu büyümeyi desteklemede merkezi bir parça olmayı hedefliyor.

Yaklaşık 200 milyon dolar tutarındaki duyurulan Niyet Mektubu, yatırımcılara ticari boru hattınız hakkında daha fazla görünürlük sağlıyor. Yatırımcılar, büyük çerçeve anlaşmalarını tekrarlayan gelire dönüştürürken üretim ölçeğini artırma ve yürütme riskini nasıl yönetmelidir?

Yatırımcılara sırasıyla üç noktaya işaret ederim. İlk olarak, LOI’nin kesin, bağlayıcı anlaşmalara dönüştürülmesi; çünkü bu adım çerçeveyi sözleşmeli gelire çevirir. İkinci olarak, Pendergrass’taki kendi üretim rampamız; çünkü bir LOI, ürünü zamanında teslim etme yeteneğimiz kadar iyidir. Üçüncü olarak, sipariş temposu; ilk ilişki sonraki hacimlere genişliyor mu ve diğer müşteriler benzer anlaşmalar imzalıyor mu.

Doğrudan söylemek gerekirse: IGC LOI şu anda hacim ve satın alma yükümlülükleri açısından bağlayıcı değildir. Bu, bir üretim rampasının bu aşamasında normaldir, ancak yürütmenin gerçek testi, kalite ve verimliliği tesiste kanıtladıkça belirlenen proje boru hattını kesin satın alma siparişlerine dönüştürmektir.

NeoVolta, konut depolamanın ötesine geçerek ticari, endüstriyel ve hizmet ölçeğindeki pazarlara genişledi. Bu geçişi başarılı kılmak için hangi operasyonel değişiklikler gerekliydi ve bu pazarlardan hangisinin şirketin en büyük büyüme itici gücü olacağını düşünüyorsunuz?

Konut dışına geçmek, işin her alanında gerçek değişiklikler gerektirdi: farklı üretim ölçeği ve kalite sistemleri, farklı satış döngüleri ve farklı bir ekip. PotisEdge gibi bir batarya yönetimi ve sistem entegrasyonu ortağını dahil etmek bu değişimin merkezindeydi, çünkü hizmet ölçeğindeki BESS, konut ürününün gerektirmediği bir yaşam döngüsü ve güvenlik mühendisliği seviyesine ihtiyaç duyar. Bu operasyonel değişimin altında, bunu mümkün kılan dijital zekâya da yatırım yaptık. Kendi Batarya Yönetim Sistemlerimizi, Enerji Yönetim Sistemlerimizi, Güç Dönüşüm Sistemlerimizi güvence altına alıp geliştirdik ve bu özel teknolojiyi iç mühendislik ve üretim yeniliğiyle, rafadan bileşenlere dayanmak yerine genişlettik. Bu, sadece donanımda rekabet etmek yerine farklılaştırılmış çözümler üretmemizi sağlıyor.

Bulunduğumuz pazarlardan, hizmet ölçeğindeki pazarın uzun vadeli en büyük büyüme itici gücümüz olacağına inanıyorum. Elektrik talebi büyümesinin en keskin olduğu, anlaşma boyutlarının en büyük olduğu ve FEOC uyumlu yerli üretimimizin en net avantajı sağladığı yer orası. Bununla birlikte, konut her zaman önceliğimiz olacak. NeoVolta’nın başladığı yer orası ve köklerimize saygı duyan bir şirket olarak kalıyoruz.

Batarya talebi küresel ölçekte hızlandıkça, tedarik zinciri dayanıklılığı teknoloji yeniliği kadar önemli hale geliyor. Artan parçalanmış küresel piyasada kritik batarya bileşenlerini temin etme gerçekleriyle yerli üretim hedeflerinizi nasıl dengeliyorsunuz?

Bu, aşamalı bir geçiştir, bir gecede gerçekleşen bir değişim değildir. Bugün, mevcut kuralların izin verdiği Safe Harbor eşiklerinde Çinli tedarikçilerden hücreler kullanabiliyoruz. Ancak geçişi aktif olarak planlıyoruz; önce Güneydoğu Asya hücre kaynaklarına, zamanla ise yerli kapasite devreye girdiğinde ABD yapımı hücrelere yöneliyoruz. Tüm sektör için hâlâ yeterli Amerikan hücre üretim kapasitesi yok, bu yüzden ABD hücrelerine anlamlı geçişi 2028 ve sonrası bir strateji olarak görüyoruz.

Bu arada, kurallar FEOC ve FEOC dışı içeriği karıştırarak uyumluluk eşiklerine ulaşmamıza izin veriyor; bu da maliyet açısından rekabetçi kalmamızı ve zamanla tedarik zincirimizi riskten arındırmamızı sağlıyor.

Yatırımcılar genellikle gigawatt-saat cinsinden ölçülen üretim kapasitesine odaklanır, ancak ölçek tek başına kârlılığı garanti etmez. NeoVolta’nın basit gelir büyümesinin ötesinde başarılı bir şekilde yürütülüp yürütülmediğini belirlemek için uzun vadeli hissedarların önümüzdeki 12 ila 24 ay içinde hangi operasyonel metrikleri izlemeleri gerekir?

Yatırımcılara, üst satır GWh kapasitesinin ötesinde birkaç metriğe işaret ederim: belirlediğimiz zaman çizelgesine göre Pendergrass’taki üretim rampası temposu, LOI ve çerçeve boru hattımızın kesin, bağlayıcı tedarik anlaşmalarına dönüşüm oranı, tam kapasiteye ölçeklenirken tesis seviyesindeki birim ekonomileri ve pozitif düzeltilmiş FAVÖK yolumuz.

Sonuçta, en önemli kilometre taşı, FEOC uyumlu yerli ürünümüzün sadece teşviklere uygun olmakla kalmayıp, kendi değerleriyle akıllı bir ticari seçim olmasını sağlayacak kalite ve maliyetle üretim yapabildiğimizin kanıtıdır.

Önümüzdeki üç ila beş yıl içinde, AI altyapısı, şebeke modernizasyonu, elektrifikasyon ve yerli üretimin kesişimi nesilde bir kez ortaya çıkan bir yatırım fırsatı yaratıyor gibi görünüyor. NeoVolta’yı bu daha geniş enerji dönüşümünde nerede konumlandırıyorsunuz ve on yıl sonuna kadar şirket için başarıyı tanımlayacak kilometre taşları nelerdir?

NeoVolta, bu dört gücün kesişim noktasında yer alıyor. AI altyapısı, yeni nesil ya da iletimden daha hızlı bir şekilde güç ihtiyacı duyuyor. Şebeke modernizasyonu ve elektrifikasyon, ölçekli esnek, dağıtılabilir depolamaya ihtiyaç duyuyor. Ve ABD sanayi ve enerji politikası, bu fırsatı yakalamak için yerli, FEOC uyumlu tedarik zincirlerini giderek daha fazla ödüllendiriyor ve birçok durumda zorunlu kılıyor.

On yıl sonuna kadar, başarı Pendergrass’ın tam 8 GWh kapasitesinde ya da yakınında çalışması, hizmet ölçeği, veri merkezi ve şebeke modernizasyonu projelerinde çeşitlendirilmiş bir müşteri tabanı, batarya tedarik zincirinin anlamlı bir şekilde yerli hücre teminine kayması ve bu üretim ölçeğini sürdürülebilir kârlılığa dönüştüren bir şirket olması şeklinde görünüyor.

Harika röportaj için teşekkür ederiz, daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular NeoVolta‘yı ziyaret etmelidir.