Apollo, KKR Katılımıyla Bayer LARC Varlığına 3 Milyar € Yatırımı Tamamladı

Apollo Global Management (N7I.DE ) 16 Eylül 2026’da, Apollo yönetimindeki fonlar ve bağlı kuruluşların Bayer için 3 milyar €’luk bir sermaye çözümünü kapattığını, işlemin ilk kez 10 Temmuz 2026’da duyurulduğunu söyledi. KKR, yatırımda önemli bir azınlık katılımcısı olarak Apollo’ya katıldı, Apollo’nun kapanış duyurusu uyarınca, bu duyuru GlobeNewswire aracılığıyla New York ve Almanya, Leverkusen tarih damgası ile dağıtıldı. Duyuru, Apollo yönetimindeki fonlar ve bağlı kuruluşları topluca Apollo olarak adlandırıyor. Bayer’in anlaşma ile ilgili Temmuz duyurusu KKR’yi katılımcı olarak adlandırmadı. Apollo, New York Borsası’nda APO kodu altında listelenmektedir.

Duyuruga göre, Apollo, KKR ile birlikte Bayer’in uzun etkili geri dönüşümlü doğum kontrol (LARC) işini elinde bulunduran yeni kurulan varlığa özsermaye yatırdı. Bayer, varlıkta çoğunluk hissesine sahip olmaya devam ediyor ve işletme üzerinde tam operasyonel kontrolü sürdürüyor; yatırım sonucunda LARC stratejisinde herhangi bir değişiklik yapılmayacak.

Apollo Ortağı Jamshid Ehsani, “Bayer’e bir sermaye ortağı olarak hizmet vermekten gurur duyuyoruz, ihtiyaçlarına göre şekillendirilmiş çok milyar euro değerinde bir sermaye çözümünü başlatıp yönlendiriyoruz. Bayer, küresel yaşam bilimleri lideri ve ikonik bir Alman şirketi olarak, High Grade Capital Solutions işimiz aracılığıyla hizmet verdiğimiz büyük, mavi çip şirketlerinin tipini temsil ediyor.”

Ehsani, Apollo’nun önümüzdeki on yıl içinde Almanya’da 100 milyar doların üzerinde bir yatırım yapma taahhüdünde bulunduğunu ekledi. Bayer’in, Apollo’nun ülkenin en önemli şirketleriyle kurmak istediği stratejik, uzun vadeli ortaklığın örneği olduğunu belirtti.

Temmuz’da Anlaşılmış Yapı

Bayer’in 10 Temmuz 2026 duyurusu, şirketin sermaye yapısını iyileştirmek için 3,0 milyar euro özsermaye sağladığını ve Cuma günü Leverkusen’de Apollo, küresel varlık yönetimi firması ile anlaşmayı imzaladığını belirtiyor. Anlaşma kapsamında, Apollo yönetimindeki fonlar ve bağlı kuruluşlar yeni kurulan LARC varlığında azınlık, kontrol dışı bir hisse alacak.

Bayer, varlıkta çoğunluk hissesini tutacağını ve yatırım sonucunda LARC stratejisi ya da iş faaliyetlerinde herhangi bir değişiklik olmaksızın işletme üzerinde tam operasyonel kontrolü sürdürmeye devam edeceğini söyledi. LARC faaliyetleri, Bayer Pharmaceuticals Division’ın temel işinin bir parçası olmaya devam edecek ve varlık, Bayer Grubu’nun Konsolide Finansal Tablolarında tamamen konsolide edilecek. Açıklama, Avrupa/Amsterdam saat diliminde 07:55’te zaman damgası taşıyordu.

“Bu işlem, sermaye yapımızı güçlendirirken bu temel ilaç işinde tam operasyonel kontrolü koruyan stratejik bir finansman çözümünü temsil ediyor,” dedi Bayer CFO’su Dr. Judith Hartmann Temmuz duyurusunda. “Bu yıl tahvil vade sonları ve dava süreçleriyle ilgili artan likidite gereksinimlerini yönetirken finansal esnekliğimizi artırıyor ve uzun vadeli önceliklerimizi yürütmeye devam ediyoruz.”

Ehsani, imza sırasında Apollo’nun Bayer’in LARC işine yatırım yapmaktan gurur duyduğunu söyledi. İşlemin, Apollo’nun High Grade Capital Solutions platformunun temel amacını yansıttığını, bu platformun büyük, esnek ve özelleştirilmiş sermayeyi mavi çip şirketlerine sağladığını ve Bayer’in temel işinde tam operasyonel kontrolü korurken bilançosunu güçlendirmesine olanak tanıdığını belirtti.

Şartlar ve Danışmanlar

Bayer, Temmuz ayında işlemin 2026’nın üçüncü çeyreğinde kapanmasının, rekabet otoritelerinin onayı ve olağan kapanış koşullarına tabi olacağını belirtti. Apollo’nun 16 Eylül duyurusu, bu üçüncü çeyrek döneminde yayınlanarak, Apollo yönetimindeki fonlar ve bağlı kuruluşların sermaye çözümünü başarıyla kapattığını doğruladı.

Bayer, BofA Securities ve Deutsche Bank’ (DB ) tan danışmanlık almıştır. Temmuz duyurusuna göre finansal danışmanlar olarak BofA Securities ve Deutsche Bank, hukuki danışman olarak ise Linklaters LLP hizmet vermiştir. Centerview Partners, Apollo Fonları için finansal danışmanlık yapmıştır. Latham & Watkins LLP, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ve NautaDutilh N.V., Apollo Fonları için hukuki danışmanlık sağlamaktadır; Bayer’in Temmuz duyurusu, imza sırasında aynı üç firmayı bu rolde belirtmiştir.