Zaki Farooq, Co-Founder ng Payfuture – Series ng Panayam

Zaki Farooq ay may 22 taon ng karanasan sa pamumuno sa Computrad Group, isang tagapagbigay ng mga solusyon sa IT at cybersecurity na may operasyon sa London, Washington DC, at Dubai. Sa ilalim ng kanyang pamumuno, naghatid ang Computrad ng mission-critical na imprastruktura para sa mga ahensya ng gobyerno at mga kliyente sa negosyo, na nagkamit ng matibay na reputasyon sa pagiging maaasahan, seguridad, at kahusayan sa teknolohiya. Ang background na ito ay nagbigay kay Zaki ng malalim na kadalubhasaan sa pagdidisenyo ng matitibay na sistema, pamamahala ng kumplikadong kapaligiran ng teknolohiya, at pamumuno sa mga multidisciplinary na koponan.

Sa Payfuture, si Zaki ay may pangunahing papel sa paghubog ng direksyon ng teknolohiya ng kumpanya, na nakatuon sa pandaigdigang scalability, advanced na imprastruktura, at mataas na pagganap ng karanasan sa pagbabayad. Nakikipagtulungan siya nang malapitan sa mga koponan ng engineering, produkto, at estratehiya upang suportahan ang pag-develop ng mga platform na handa para sa hinaharap na kayang magpabilis ng internasyonal na pagpapalawak at mag-adapt sa umuusbong na mga teknolohiya.

PayFuture ay isang fintech na kumpanya na nagbibigay ng pinagsamang payment gateway at API upang matulungan ang mga online na mangangalakal na tumanggap at magpadala ng mga bayad sa umuumusbong na mga merkado gamit ang mga lokal na paraan ng pagbabayad, real-time na settlement, proteksyon laban sa pandaraya, at ulat na mayaman sa datos. Ang platform ay nag-uugnay ng mga negosyo sa mga popular na opsyon sa pagbabayad sa mga rehiyon tulad ng Africa, Asia, at Latin America sa pamamagitan ng isang solong integrasyon, na naglalayong bawasan ang pag-abandona ng bayad at magbukas ng mga bagong pandaigdigang daloy ng kita, madalas na may AI-powered na pag-optimize at mga tool sa panganib. Sinusuportahan din nito ang cross-border na pagpasok at paglabas ng bayad, pamamahala ng pera, at mga serbisyong pagsunod upang gawing mas maayos ang pagpapalawak sa mga mahirap maabot na merkado para sa mga e-commerce na tatak.

Mula sa iyong karanasan sa pagbuo at pagpapatakbo ng malakihang teknolohiya at imprastruktura ng pagbabayad sa maraming rehiyon, ano ang mga estruktural na kahinaan na iyong nakita sa mga pandaigdigang sistema ng pagbabayad kapag inilapat sa umuusbong na mga merkado, at paano nagbigay‑gabay ang mga araling iyon sa paglikha ng Payfuture?

Pagkatapos gumugol ng higit sa dalawang dekada sa pagbuo at pagpapatakbo ng kumplikadong imprastruktura ng teknolohiya sa maraming rehiyon, nasaksihan ko nang personal kung paano kumikilos ang mga pandaigdigang sistema sa ilalim ng tunay na presyon. Ang pagpapatakbo ng aking dating negosyo na may mga opisina sa London, Washington DC, at Dubai, at ang paghahatid ng mga solusyon sa IT at cybersecurity sa mga organisasyong nagpapatakbo sa napakalaking sukat, kabilang ang United States Military, ay nagpakita ng isang pare-parehong pattern: mga sistemang mukhang matatag sa papel ngunit nagiging fragmented kapag pinahaba sa mga hangganan.

Ganito rin ang dinamika sa mga pandaigdigang pagbabayad. Habang ipinapakita ng industriya na ito ay interoperable at higit pa, pandaigdigan, ang karamihan ng pinakapundasyong imprastruktura ay pinagsasama‑sama pa rin at pangunahing ini-optimize para sa mga pamilihang Kanluranin, na nagdudulot ng alitan at kabiguan kapag inilapat sa umuusbong na mga ekonomiya.

Ang puwang na iyon sa pagitan ng inaasahan ng mga mangangalakal at ng realidad kung paano talagang gumagalaw ang pera sa pagitan ng mga hangganan ay nagsilbing katalista para sa pagsisimula ng Payfuture. Nagsimula kaming bumuo ng mga pagbabayad mula sa loob palabas, nagsisimula sa lokal na pag-uugali at imprastruktura ng pagbabayad, pagkatapos ay dinisenyo ang cross-border settlement batay sa realitad na iyon sa halip na pilitin ang mga transaksyon sa mga legacy na modelo. Nais naming lumikha ng isang bagay na naglutas ng mga totoong problema sa negosyo sa buong mundo.

Maraming pandaigdigang mangangalakal ang patuloy na umaasa nang malaki sa tinatawag na card rails—ang tradisyonal na mga network ng pagbabayad na nagdadala ng mga transaksyon ng card sa mga provider tulad ng Visa (V ) at Mastercard. Bakit nagiging hindi sapat ang mga sistemang ito sa paglipas ng panahon sa Africa, Asia, at Latin America?

Ang mga card rail ay dinisenyo ilang dekada na ang nakalilipas para sa mga ekonomiyang pinamumunuan ng credit na may mataas na paglaganap ng card, matatag na koneksyon, at predictable na pag-uugali ng consumer. Sa malaking bahagi ng Africa at Asia, hindi na totoo ang mga palagay na iyon ngayon.

Sa maraming pamilihan, ang mga card ay alinman sa kulang ang paglaganap o ginagamit nang napakaiba. Ang mga consumer ay umaasa sa mga wallet, instant na bank transfer, mga pagbabayad gamit ang QR, o mga sistemang kahalintulad ng cash tulad ng Fawry sa Egypt halimbawa. Ang pagpwersa ng mga transaksyong iyon sa mga network ng card ay nagdadagdag ng hindi kinakailangang gastos, latency, at mga punto ng kabiguan. Mas mataas ang mga decline, ang mga patakaran sa pandaraya ay hindi maayos na nakakalibrate kapag ikinumpara sa lokal na pag-uugali, at ang settlement ay maaaring mabagal at hindi malinaw.

May halaga pa rin ang mga card, ngunit hindi na ito ang default na rail. Ang mga mangangalakal na umaasa lamang dito ay epektibong nililimitahan ang kanilang abot at conversion.

Bakit nagiging kritikal ang mga lokal na paraan ng pagbabayad—tulad ng bank transfer, mga wallet, at mga real-time na sistema ng pagbabayad—para maabot ang mga customer sa mga rehiyong ito?

Ang mga lokal na paraan ng pagbabayad ay naaayon sa kung paano na nagtataglay at nais mag-transact ang mga consumer. Sinasalamin nila ang mga domestic na regulasyon, mga framework ng tiwala, at mga inisyatibo sa financial inclusion na organikong lumago sa bawat merkado. Hindi na sila “alternatibo”, sila na ang pangunahing utility.

Sa India halimbawa, ang real-time na bank transfer ay epektibong isang pambansang utility. Sa ilang bahagi ng Africa, ang mga mobile wallet ay ang pangunahing financial account, habang sa Latin America, ang mga bank transfer ay nag-aalok ng antas ng tiwala at pamilyaridad na hindi palaging naibibigay ng mga card.

Mula sa perspektibo ng mangangalakal, ang mga metodong ito ay nagdadala ng triple-win: mas mataas na approval rate, mas mababang pandaraya, at mas mahusay na tiwala ng customer. Mula sa perspektibo ng mga sistema, binabawasan nila ang pag-asa sa mga internasyonal na network ng card at pinapayagan ang mga pagbabayad na ma-clear sa pamamagitan ng mga domestic rail na dinisenyo para sa lokal na volume at pag-uugali.

Ang mga umuusbong na merkado ay madalas ilarawan bilang “fragmented.” Sa antas ng imprastruktura, ano nga ba ang hitsura ng fragmentation na iyon kapag ang pera ay gumagalaw sa pagitan ng mga hangganan?

Ang fragmentation ay kakulangan ng standardisasyon sa bawat layer ng stack. Ang iba’t ibang merkado ay nagpapatakbo sa iba’t ibang clearing cycle, messaging standard, regulasyon, kontrol sa FX, at mga patakaran sa settlement. Maging ang mga pangunahing konsepto tulad ng refunds o chargebacks ay maaaring magpakita ng napakaibang pag-uugali mula sa isang merkado patungo sa iba.

Kapag ang pera ay gumagalaw sa pagitan ng mga hangganan, madalas itong dumadaan sa maraming intermediaries, correspondent banks, at mga conversion ng FX. Bawat hakbang ay nagdadala ng delay, gastos, at operational risk. Limitado ang visibility habang ang reconciliation ay manu‑mano. Ginagawang mahirap tuklasin ang mga kabiguan.

Para sa mga negosyong online, ang fragmentation na ito ay madalas magreresulta sa delayed settlements, trapped liquidity, at kawalan ng katiyakan sa cash flow, lalo na kapag sabay‑sabay na nag-e‑scale sa maraming umuusbong na merkado. Tinugunan ito ng Payfuture sa pamamagitan ng pag‑unify ng lokal na pagproseso ng bayad, routing, at visibility ng settlement sa isang solong imprastruktura, na binabawasan ang operational friction na nilikha ng mga hiwalay na domestic system.

Ang Visa at iba pang incumbents ay ngayon mas agresibong lumalapit sa stablecoins. Ano nga ba ang ibig sabihin ng pag‑shift na iyon para sa mga mangangalakal, at saan pa kulang ang imprastruktura ng pagbabayad?

Ang pag‑shift ay nagpapahiwatig na ang stablecoins ay hindi na itinuturing na experimental na teknolohiya. Nag‑aalok ito ng tunay na mga benepisyo sa bilis, transparency, at 24/7 na settlement.

Gayunpaman, hindi nalulutas ng stablecoins ang buong problema. Ang mga mangangalakal ay patuloy na gumagana sa mga reguladong, fiat‑based na kapaligiran. Kailangan nila ng compliant na on‑ at off‑ramps, predictable na daloy ng treasury, at malinaw na regulasyong pagtrato. Kung wala ito, may panganib na maging isa pang parallel na sistema ang stablecoins sa halip na isang integrated na solusyon, ayon sa aking opinyon.

Ang tunay na oportunidad ay nasa pag‑bridge ng regulated na kahusayan ng stablecoin sa umiiral nang regulated na financial infrastructure at pagtiyak na ang mga mangangalakal ay nakikinabang mula sa mas mabilis na settlement nang hindi kinukuha ang karagdagang operational o compliance risk.

Paano naiiba ang paraan ng PayFuture sa pag‑approach ng transaction routing sa mga merkado kung saan ang reliability, latency, at regulatory variance ay palaging mga limitasyon?

Dinisenyo namin ang routing batay sa mga kinalabasan para sa mga mangangalakal sa halip na i‑lock ang mga transaksyon sa isang rail o provider lamang. Sa halip na umasa sa mga fixed na ruta, binibigyan naming prayoridad ang mga magagamit na payment path batay sa live performance signals, tulad ng approval rates, latency, at error patterns.

Sa praktika, nangangahulugan ito ng pag‑route ng mga transaksyon sa maraming provider, pagmamanman ng performance nang real time, at pag‑apply ng cascading logic kapag ang isang ruta ay bumababa o nabibigo. Ang layunin ay resilience. Sa mga merkado kung saan karaniwan ang mga outage, pagbabago sa regulasyon, o limitasyon sa imprastruktura, ang static routing ay lumilikha ng avoidable risk at nawawalang mga transaksyon.

Madaling napag‑usapan ang AI sa mga abstract na termino. Saan nagdadala ng konkretong, nasusukat na pagbuti ang AI ngayon sa checkout recovery at conversion rates?

Ang pinaka‑agad na epekto ng AI ay nasa decisioning at optimisation sa halip na mga flashy na interface. Nakikita namin ang malinaw na pagtaas kung saan ang mga machine‑learning model ay sinusuri ang pag‑ugali ng transaksyon nang real time upang i‑adjust ang routing, retry logic, at fraud thresholds.

Halimbawa, pagtukoy kung kailan dapat i‑retry ang isang nabigong transaksyon gamit ang ibang paraan, o kung kailan maaaring alisin ang friction nang ligtas nang hindi nagpapataas ng risk. Ang mga ito ay maliliit na desisyon nang paisa‑isa, ngunit sa sukat ay makabuluhang nagpapabuti ng conversion at nagbabawas ng false declines.

Ang halaga ng AI sa mga pagbabayad ay cumulative dahil ito ay dahan‑dahang nagko‑kompound sa likuran.

Naging isa sa pinakamalaking hadlang sa scaling sa fintech ang compliance. Paano mo nakikita ang kasalukuyang licensing at regulatory arms race na nagaganap, lalo na sa mga umuusbong na ekonomiya?

Nakikita naming ang mga regulator ay gumagalaw nang mas mabilis at nagiging mas sopistikado, lalo na sa mga umuusbong na merkado kung saan ang digital payments ay sentro ng paglago ng ekonomiya. Ang mga licensing framework ay nagiging mas mahigpit, at ang mga inaasahan hinggil sa safeguarding, reporting, at consumer protection ay tumataas.

Naglilikha ito ng paghahati sa merkado. Ang mga kumpanya na nag‑iinvest nang maaga sa compliance infrastructure ay maaaring mag‑scale nang sustainable. Ang mga nagtratrato sa regulasyon bilang isang box‑ticking exercise ay nahihirapang mag‑expand o humaharap sa magastos na remediation mamaya.

Sa paglipas ng panahon, ang huli ang magwawagi. Ang compliance ay hindi na hadlang sa pagpasok, ito ay isang competitive differentiator. Ang Genius Act sa USA na nilagdaan bilang batas ni Donald Trump noong 2025 ay nagbubukas ng daan para sa pandaigdigang pagbabago. Napagtanto na ngayon ng mga mangangalakal na ang pangmatagalang access sa merkado ay posible lamang kapag ang kanilang partner ay may matibay na regulatory foundation.

Ano ang kadalasang pagkakamali ng mga pandaigdigang mangangalakal kapag pumapasok sa mga merkado tulad ng Nigeria, India, o Mexico—kahit na ginawa na nila ang kanilang pagsasaliksik?

Ang pinaka‑karaniwang pagkakamali ay ang pag‑aakalang sapat na ang surface‑level na lokalizasyon. Ang pagsasalin ng checkout o pagdaragdag ng lokal na paraan ng pagbabayad ay hindi kapareho ng pag‑unawa kung paano nagse‑settle ang pera, kung paano gumagana ang refunds, o kung paano nagtatayo ng tiwala ang mga consumer.

Madaling din na‑underestimate ng mga mangangalakal ang operational complexity ng mga merkado, kabilang ang reconciliation sa FX exposure, regulatory reporting, at compliance. Ang tagumpay ay nagmumula sa pagtrato sa bawat merkado bilang isang natatanging operating environment sa halip na isang variation ng umiiral nang isa sa iyong portfolio.

Tumingin limang taon sa hinaharap, aling bahagi ng global payments stack ang inaasahan mong mananatiling matigas na hindi magbabago—at aling bahagi ang pinaka‑nagpapatagal na dapat ma‑disrupt?

Ang correspondent banking at cross‑border settlement ay risk‑averse by design at malaki rin ang regulasyon, kaya inaasahan kong mabagal ang pagbabago sa espasyong iyon. Ang sa tingin ko ay overdue na para sa disruption ay kung paano ang mga sistemang iyon ay inia‑abstract para sa mga mangangalakal.

Ang visibility, programmability, at kontrol sa cash flow ay hindi dapat maging luho. Sa tingin ko dapat alam ng mga mangangalakal kung nasaan ang kanilang pera, kailan ito darating, at sa anong halaga, sa real time. Ang hinaharap ng mga pagbabayad ay tungkol sa paggawa ng mga kasalukuyang rail na meron tayo na mas transparent at epektibo para sa isang pandaigdig, digital na ekonomiya.